Исследование финансовой устойчивости

Наименование показателяЧто характеризуетСпособ расчетаИнтерпретация показателяКоэффициент задолженностиСоотношение между заемными и собственными средствамиОтношение заемного капитала к собственному капиталуРекомендуемое значение показателя - 0,7Коэффициент

Исследование финансовой устойчивости

Дипломная работа

Экономика

Другие дипломы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
х средств, о том же свидетельствует и коэффициент капитализации (0,35), характеризующий соотношение собственных и заёмных источников. Коэффициент автономии показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала, но в структуре капитала предприятия наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, который формируется за счет переоценки основных средств, поэтому в данном случае коэффициент автономии не может свидетельствовать о финансовой устойчивости хозяйства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в хозяйстве имеет отрицательное значение, в 2010 году оно составило -2,1, а данный показатель является одним из критериев оценки вероятности банкротства предприятия и показывает степень достаточности собственных средств для текущей деятельности.

Для дальнейшего анализа выясним причины отклонения коэффициентов модернизации и иммобилизации.

 

Таблица 6

Показатели, рассчитываемые при отклонении коэффициента модернизации

Показатели2008 год2009 год2010 годКоэффициент обновления0,00700,002Коэффициент выбытия0,0050,0190,012Коэффициент годности0,550,530,47

В хозяйстве не происходит обновления основных средств, коэффициент годности на конец 2010 года составил 0,47, это говорит о том, что основные средства предприятия устарели и требуют замены.

 

Таблица 7

Причины отклонения коэффициента иммобилизации

Показатели2008 год2009 год2010 годФондовооруженность561,9536,9616,98Фондоотдача0,0480,0470,041Фондоемкость20,7321,2524,18Фондооснащенность12,9312,8112,62Производительность труда27,1125,2725,52

Анализируя эти показатели, в динамике за три года видим, что фондовооруженность возросла на 9,8% это связано с сокращением численности работников на 11%. Значения фондоотдачи и фондооснащенности снизились, что связано со снижением выручки предприятия, стоимости основных средств. Увеличилась на 16,6% Фондоемкость, это также отрицательно отражается на результатах хозяйственной деятельности предприятия и его финансовой устойчивости.

При бальной оценке финансовой устойчивости предприятия так же, как и при определении типа финансовой устойчивости делятся на классы, в зависимости от полученного результата и определяется финансовое положение предприятия.

 

Таблица 8

Интегральная (бальная) оценка финансовой устойчивости

Показатели2008 год2009 год2010 год2008 год2009 год2010 годКоэффициент абсолютной ликвидности0,00070,00050,0005000Коэффициент критической оценки0,10,20,05000Коэффициент текущей ликвидности0,630,410,33000Доля оборотных средств в активах0,0950,0830,083000Обеспеченности собственными оборотными средствами-0,7-1,6-2,1000Коэффициент капитализации0,20,270,3517,517,517,5Коэффициент финансовой независимости0,830,780,74101010Коэффициент финансовой устойчивости0,850,790,74544Количество балловХХХ32,531,531,5

По набранным в ходе анализа баллам предприятие можно отнести к 4 классу, куда входят предприятия с неустойчивым финансовым положением. При взаимоотношении с ним имеется финансовый риск, структура капитала неудовлетворительная, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений, прибыль отсутствует.

При рейтинговой оценке финансовой устойчивости убыточные предприятия не рассматриваются, поэтому для анализируемого предприятия она не подходит.

В ходе анализа финансовой устойчивости СПК «ЛУЧ» всеми рассмотренными методиками можно прийти к однозначному выводу о том, что состояние предприятия неустойчивое, оно относится к очень рискованным предприятиям и балансирует на грани банкротства.

Необходимо повышать финансовую устойчивость предприятия.

3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

 

Для улучшения финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей принят Федеральный закон от 9 июля 2002 г. N 83-ФЗ

"О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" (с изменениями от 29 июня 2004 г.)

Программа финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей - комплекс мер, направленных на выработку всеми кредиторами единых условий проведения реструктуризации долгов в целях улучшения финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей;

должник - сельскохозяйственный товаропроизводитель, имеющий долги;

долг - просроченная, отсроченная или рассроченная задолженность сельскохозяйственного товаропроизводителя по платежам в бюджеты всех уровней, а также за поставленные ему товары (выполненные работы, оказанные услуги);

Настоящий документ устанавливает порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги учитываемых при определении условий реструктуризации этих долгов.

Для расчета показателей финансового состояния должника используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние должника определяется с помощью следующих коэффициентов:

а) коэффициент абсолютной ликвидности.

б) коэффициент критической оценки.

в) коэффициент текущей ликвидности.

г) коэффициент обеспеченности собственными средствами.

д) коэффициент финансовой независимости.

е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат.

Значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии с таблицей

 

Таблица 9

Коэффициенты для отнесения с-х товаропроизводителей к группам финансовой устойчивости должника (в баллах)

показателиГруппы:12345Коэффициенты:Абсолютной ликвидности≥0,5=200,4-0,5=160,3-0,4=120,2-0,3=8<0.2=4Критической оценки>1.5=181.4-1.5=151,3-1,4=121,2-1,3=7,5<1,2=3Текущей ликвидности>2=161,8-2=13,51,5-1,8=91,2-1,5=4,5<1,2=1,5Обеспеченности собственными средствами> 0.5=150,4-0,4=120,3-0,4=90,2-0,3=6<0,2=3Финансовой независимости>0,6=170,56-0,6=14,20,5-0,56=9,40,44-0,5=4,4<0,44=1Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат>1=13,50,9-1=110,8-0,9=8,50,65-0,8=4,8<0,65=1Значения границ группы100-81,881,7-6059,9-35,335,2-13,613,5 и менее

Общая сумма баллов является основанием для отнесения должника к одной из пяти групп финансовой устойчивости должника.

В зависимости от группы финансовой устойчивости должника межведомственная территориальная комиссия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей определяет для должника соответствующий вариант реструктуризации долгов.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к первой группе финансовой устойчивости (первый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 4 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным ко второй группе финансовой устойчивости (второй вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к третьей группе финансовой устойчивости (третий вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к четвертой группе финансовой устойчивости (четвертый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к пятой группе финансовой устойчивости (пятый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 7 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 лет.

Сельскохозяйственные товаропроизводители должны осуществлять платежи одновременно всем кредиторам пропорционально их доле в общем объеме реструктурированного долга.

 

Таблица 10

Расчет показателей для отнесения предприятия к группе финансовой устойчивости

коэффициенты2010 годЗначение показателяАбсолютной ликвидности0,00054Критической оценки0,053Текущей ликвидности0,331,5Обеспеченности собственными средствами-2,13Финансовой независимости0,7417Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат10,413,5Значения границ группы__42

Предприятия можно отнести к третьей группе реструктуризации долгов, предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет. Реструктуризации подлежат долги по платежам в бюджет всех уровней, а также платежам за поставленные товары. Долги, подлежащие реструктуризации, определяются при подаче заявления о включении предприятия в состав участников программы финансового оздоровления с-х товаропроизводителей.

 

Заключение

 

Перед данной курсовой работой стояла цель - проанализировать финансовое состояние предприятия различными методиками, сравнить полученные результаты.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платёжеспособность

При оценке финансовой устойчивости анализируется степень независимости предприятия от заёмных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

За период с 2008 по 2010 год в СПК (колхоз) «ЛУЧ» идет снижение основных показателей, характеризующих размер предприятия. Снизился в 2 раза объём валовой продукции, размер основных средств сократился на 2,5%, а оборотных на 18,8%.

СПК (колхоз) «ЛУЧ» является убыточным предприятием и полученной выручки от реализации продукции не хватает на покрытие

Лучшие

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 >