Исследование финансовой отчетности

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110Основные средства 1205704964854Незавершенное строительство1309991115Доходные вложения в

Исследование финансовой отчетности

Дипломная работа

Экономика

Другие дипломы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
числе покупатели и заказчики 823358862394,7Денежные средства 966704532-434-45Прочие оборотные активы1233212632,4

Не смотря на отсутствие просроченной дебиторской задолженности, увеличение текущей дебиторской задолженности на 219тыс.руб. (на 11,5%) и снижение наличных денежных средств на 434тыс.руб. (на 45%) говорит о том, что у предприятия возможны финансовые затруднения, так как оно будет чувствовать финансовую нехватку при закупке материалов, выплаты заработной платы и т.д. В настоящее время это одна из причин низкой платежеспособности предприятия.

 

3.2 Анализ структуры пассивов предприятия

 

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса на примере СПК«Нелюбино» представлена в таблице 5.

На основании данных таблицы 5, мы видим, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличение имущества предприятия, в общем, на 32861тыс.руб. (на 34,6%) произошло за счет увеличения собственных средств на 36688тыс.руб. (на 48,6%), в т.ч. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, так как данное производство носит сезонный характер. В то же время в 2009 году сократилась доля заемных средств на 19,7% по сравнению с 2007 годом, в т.ч. по долгосрочным обязательстам на 8053тыс.руб. (на 45,2%). Уменьшение долгосрочных обязательст наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась задолженность по налогам и сборам на 126тыс.руб. (на 0,6%). При этом отмечен существенный рост прочих кредиторов на 589тыс.руб. (на 4207,1%).

 

Таблица 5 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса200720082009Абсолютное отклонениеТемп прироста, %Имущество, всего949301171751277913286134,6Собственные средства, в том числе:754971007521121853668848,6Уставный капитал (паевой фонд)619561716176-19-0,3Добавочный капитал975797579757--Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)5954584824962523670761,6Заемные средства, в том числе194331642315606-3827-19,7ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА17797137869744-8053-45,2Займы и кредиты1405398875845-8208-58,4Прочие долгосрочные обязательства3744389938991554,1КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1636263758624226258,3Займы и кредиты--2865Кредиторская задолженность, в том числе:163626372997136183,2поставщики и подрядчики57792293936262,7задолженность перед персоналом организации10451286129725224,1задолженность перед государственными внебюджетными фондами--73задолженность по налогам и сборам-21185прочие кредиторы142186035894207,1

В целом финансовое состояние предприятия характеризуется положительно.

 

3.3 Анализ денежных потоков предприятия

 

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия было достаточное количество наличных денежных средств.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:

. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.

. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.

. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия. [3]

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на СПК «Нелюбино», проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 6). Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

По результатам анализа из таблицы 6 можно сделать вывод, что на данном предприятии снизилась платежеспособность в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1131тыс.руб (на 117,9%). Это снижение было вызвано оттоком денежных средств в результате инвестиционной деятельности на 12,4%. Так же на это повлияло сокращение денежных средств от финансовой деятельности за счет погашения займов и кредитов. В 2009 году по сравнению с 2007 годом сумма погашенных займов и кредитов увеличилась за 3000тыс.руб. (на 96,3%).

Основную долю ( 70%) от поступления денежных средств от текущей деятельности составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи продукции в течение трех лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. На долю полученных бюджетных субсидий приходится 28%.

 

Таблица 6 Анализ денежных средств предприятия

Показатели200720082009Темп прироста, %Остаток денежных средств на начало отчетного года-9667041.Текущая деятельностьПоступило денежных средств, всего:64734891628067626,5Средства, полученные от покупателей, заказчиков 48617628645621815,6Полученные бюджетные субсидии 14113246482265460,5Полученное страховое возмещение9471203-Прочие доходы 1057447180470,7Направлено денежных средств, всего:55717693916976325,2на оплату приобретенных товаров, работ, услуг 31414367603485310,9на оплату труда 15789220082480257,1на выплату дивидентов, процентов 186519231598-14,3На расчеты по налогам и сборам 56876635803841,3На командировочные расходы 15572104-32,9На обучение кадров 99359368271,7На прочие расходы 7081634-Денежные средства от основной деятельности9017197711091335,22. Инвестиционная деятельностьПоступило денежных средств, всего:13071710446,2Выручка от продажи основных средств7671710834,2дивиденды54Направлено денежных средств, всего:128111576211816-7,8Приобретение основных средств128111576211816-7,8Денежные средства от инвестиционной деятельности-12681-15691-11106-12,43.Финансовая деятельностьПоступило денежных средств, всего:82421550613625,6Полученные займы и кредиты82421550613625,6Направлено денежных средств, всего:36225892611568,8Погашение займов и кредитов31155715611596,3Погашение обязательств по финансовой аренде492153Прочие расходы1524Денежные средства от финансовой деятельности4620-434221-99,5Общее изменение денежных средств за анализируемый период959-262-172-117,9Остаток денежных средств на конец отчетного периода966704532-44,9

Данный анализ показал, что в 2009 году в сравнении с 2007 годом в целом по предприятию происходит значительное снижение остатка денежных средств на конец отчетного периода (на 44,9%). Если и в дальнейшем будет наблюдаться на предприятии тенденция к снижению денежных средств, то есть вероятность банкротства данного предприятия.

 

Заключение

 

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу.

СПК (колхоз) «Нелюбино» имеет животноводческую направленность и специализируется на производстве и реализации молока. Уровень специализации за исследуемые три года углубленный, о чем свидетельствует средний коэффициент специализации равен 0,67, т. е. предприяти

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 > >>