Дебиторская и кредиторская задолженность

Курсовой проект - Экономика

Другие курсовые по предмету Экономика

Для того чтобы скачать эту работу.
1. Подтвердите что Вы не робот:
2. И нажмите на эту кнопку.
закрыть



любое долгосрочное отвлечение оборотных средств в ДЗ приводит к финансовым потерям для продавца, при отсрочке в более чем 30- ти дневной срок покупателю делается надбавка в размере (3%) за каждые 30 дней.

У компании есть клиенты, которые всегда задерживают оплату счетов на срок более 90 дней, т.к. система, которая предотвращает это, механизм штрафов отсутствует.

Произведем расчет эффективности предоставления надбавки при отсрочки платежа.

Дебиторская задолженность на начало 2009 г. составила 81 610,00 т.р., при этом 31 093,41 т.р. будет оплачено в диапазоне от 91 до 180 дней. Анализируя компании, которые формируют дебиторскую задолженность с данным периодом погашения, выяснили, что вся она оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 180 дней. Надбавка к цене будет при этом равна 18% 31 093,41*1,18=36 690,224т.р. компания получит через 180 дней. Т.о., предприятие не уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом получает дополнительную прибыль в размере 5 596,814 т.р.

Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты предоставляемых размеров надбавок и сроков погашения дебиторской задолженности, размеры надбавок, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции, в том числе по просроченным задолженностям.

Возможность и необходимость предоставления скидки/надбавки определяется ситуацией и типом компании - покупателя.

Как уже отмечалось ранее, компания применяет агрессивную или мягкую политику коммерческого кредитования предприятия, которая характеризуется максимальным расширением отсрочки платежа и предоставлением скидки. Льготными условиями отсрочки платежа: увеличением срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгации.

Компании следует задуматься о введении в штат должность либо комиссию, которая будет отслеживать и проверять финансовую состоятельность покупателя, следить за просрочками, и передавая продающим менеджерам уже проанализированную информацию в работу, что соответственно освободит им время для выполнения их непосредственных функций, что в свою очередь повлияет на увеличение объема продаж.

Кроме того, чтобы предотвратить текучесть кадров, можно ввести на предприятии дополнительные системы мотивации персонала (например оплата ГСМ, добровольное медицинское страхование, премии за процент дебиторской задолженности, не превышающий определенный порог и т.д.), пересмотр заработных плат и т.д. Возможно увеличить штат бухгалтерии.

Так же воспользоваться услугами постановки бухгалтерского учета на предприятии, однако это связано с дополнительными расходами.

Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на А могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на Б, счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, нужно составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

Продажа долга коллекторскому агентству

Данный метот рекомендуется использовать при сроке неуплаты более 181 дня. Согласно Таблицы 7 источником формирования такой некачественной дебиторской задолженности явлются компании с тяжелым финансовым состоянием, на гране банкротства. Неблагонадежные покупатели, которые сделали одну - две закупки и не оплачивают счета. ООО НВО продает долговой портфель коллекторской фирме за сумму, на 5-15% меньшую, чем стоимость долга.

Рассмотрим применение данного инструмента на примере 2009 г. Согласно Таблице 6, на начало 2009 г. просроченных счетов на срок 181 - 360 д. было на сумму 11 262,18. Продавая коллекторскому агентству долг, компания получает 11 262,18*0,85=9 572,853 т.р. Данное мероприятие не повышает оборачиваемость уже существуемой ДЗ, кроме того денежные средства предприятие получает не целиком, а за вычетом платы за услугу. Однако принимая во внимание, что данную категорию задолженности можно отнести к безнадежной, то это мероприятие дает возможность компании снизить потери.

Оценка эффективности от предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью

В данном разделе сравним эффективность предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженности, а именно - освободившиеся оборотные средства, либо уменьшившиеся убытки, расходы на проведение того или иного мероприятия, изменение оборачиваемости дебиторской задолженности. Используем данные Таблицы 6 для разбиения задолженности за 2009 г. по срокам просрочки. Результаты представлены в Таблице 16.

 

Таблица 16 - Оценка эффективности от предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью

МероприятиеСрок просрочкиДЗ исходная по данному мероприятию, т.р.ДЗ после проведения мероприятияСумма освободившихся средствЗатраты на проведение мероприятияПрибыль от реинвестирования/прибыль от проведения мероприятияПредоставление скидки 3% при оплате через 10 дней0-3016 240,3904 872,11711 368,273341,048473,068Переуступка долга факторинговой компании31-9023 014,0202 301,40220 712,6184 602,804691,111Предоставление отсрочки платежа с надбавкой к цене91-18031 093,41031 093,4100,000(5285,88)5 596,814Продажа долга коллекторскому агентству181-36011 262,1800,00011 262,1801 689,327410,675Итог81 610,00038 266,92943 343,0716 633,1797 171,668538,489

Рассмотрим результаты проведения мероприятий более подробно.

Предоставление 10-дневной скидки позволит повысить оборачиваемость 70% дебиторской задолженности, срок оплаты которой обычно находился в пределах от 0 до 30 дней, в 3 раза.

Рассчитаем прибыль компании от проведения мероприятия.

Рентабельность продаж в 2009 г. составила 0,429%, или 4,29 коп на 1 рубль выручки от продаж (Приложение 3). Т.о. прибыль от реинвестирования освободившейся суммы в размере 11 027,22 т.р. составит 473,068 т.р.

Далее рассмотрим преуступку долга факторинговой компании. В момент переуступки компания получает до 90% стоимости поставки и имеет возможность направить их снова в оборот. В таблице 16 видно, что после переуступки в дебиторской задолженности по периоду с 31 до 90 дней остается 2301,402 т.р., при этом компания получит в оборот средства за минусом комиссии фактора. Сумма составит 16 109,814 т.р. Прибыль с этой суммы составит 691,111 т.р.

Предоставление отсрочки платежа с надбавкой к цене наличие дебиторской задолженности не изменяет, однако сама по себе наценка дает нам прибыль в 5596,814 т.р. Альтернативным использованием суммы предоставленного коммерческого кредита покупателем было бы погашение собственной кредиторской задолженности. Т.о., ей пришлось нести расходы по обслуживанию своего долга. Проценты на эту сумму (из расчета 17% годовых за кредит) составят 5285,88 т.р. Данная сумма учтена в разделе по предложению мероприятий по управлению кредиторской задолженностью, в Таблице 16 указана справочно, для отражения косвенных расходов, вызванных предоставлением отсрочки платежа. Кроме того из таблицы мы можем заметить, что проценты, полученные за предоставленный кредит покрывают проценты, которые компания заплатит за такую же сумму своей задолженности, что показывает экономическую целесообразность установленного процента за коммерческий кредит покупателям.

Продажа долга коллекторскому агентству - метод, применяемый к долгам с длительной просрочкой от 181 до 365 дней. Стоимость коллекторских услуг составляет 15%. За их минусом компания получает оборотные средства в размере 9572,85 т.р., Снова направив в оборот которые ее прибыль составит 410,675 т.р.

Итоговая графа таблицы отражает изменения в состоянии дебиторской задолженности, произошедшие после проведения комплекса мероприятий, затраты на проведение и доходы, полученные в результате.

Как видно из таблицы, комплекс мероприятий, направленный на уменьшение дебиторской задолженности привел к ее снижению на 43 343,071 р. или 46,9%. Компания понесла расходы на их проведение в размере 6 633,179 т.р., получила прибыль от реинвестирования освободившихся средств, а так же в результате надбавки к продажной цене при отсрочке платежа в размере 7 171,668 т.р. Финансовый результат проведения мероприятий в отношении дебиторской задолженности составил 538,489 т.р. прибыли.

Предположим, что компания направила освободившиеся денежные средства в оборот, соответственно выручка от продаж на следующий год составит:

286+ 43 343,071 = 228 629,071 т.р.

Рассчитаем, как изменится период оборачиваемости дебиторской задолженности на следующий год

/228 629,071 /((81 610+43 343,071)/2)=94,4 д.

Итого период оборачиваемости уменьшился на 16 дней, что является положительным эффектом от проведенного комплекса мероприятий.

Разработка мероприятий по управлению кредиторской задолженностью

В процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт, что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых обязательств предприятия. При этом, как показывает опыт, стоимость коммерческого кредита возрастает, как правило, в тех случаях, когда вмененные издержки, связанные с использование