Вклад на покрытие и операционный рычаг

  В целом объем продаж АО «Фармацея» находится выше уровня безубыточности, хотя продажа отдельных медицинских препаратов приносит убытки. Особое внимание следует обратить

Вклад на покрытие и операционный рычаг

Информация

Экономика

Другие материалы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией

Оглавление

ТЕОРИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ2

ВВЕДЕНИЕ2

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ3

Точка Безубыточности3

Вклад На Покрытие4

Расчет вклада на покрытие для конкретных продуктов6

Запас Финансовой Прочности7

Операционный Рычаг7

Три составляющие Операционного Рычага12

Изменение постоянных затрат12

Изменение переменных затрат13

Изменение Цены14

Мультипликативный эффект15

УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ФОРМА ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ17

Анализ Данных, Необходимых для Оценки Сложившегося Положения и Введения Корректировок в Планы19

Оценка Предпринимательского Риска21

Изменение Средневзвешенного Коэффициента Вклада на Покрытие при Изменении Ассортимента Продаж21

Учет Ограничивающих Факторов23

Определение Рационального Сочетания Продукции Единого Технологического Цикла24

Выводы по Продуктовой Программе27

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ29

Описание Структуры Затрат29

Документы применяемые в анализе30

Изменение Точки Безубыточности30

Вклад на Покрытие30

Запас Финансовой Прочности31

Операционный Рычаг31

Выработка Стратегии Действия на Следующий Год31

АНАЛИЗ ПРОДУКТОВОЙ ПРОГРАММЫ33

Анализ Данных, Необходимых для Оценки Сложившегося Положения и Введения Корректировок в Планы33

Оценка Предпринимательского Риска33

Изменение Средневзвешенного Коэффициента Вклада на Покрытие при Изменении Ассортимента Продаж34

Учет Ограничивающих Факторов35

Определение Рационального Сочетания Продукции Единого Технологического Цикла36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ38

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ39

ССЫЛКИ:40

 

 

ТЕОРИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

ВВЕДЕНИЕ

В данной работе рассматривается не стандартный способ подхода к определению дохода и анализу структуры затрат. Достаточно часто доход определяют как состоящий из постоянных затрат, переменных затрат и прибыли, а в качестве определяющего фактора успеха предприятия выделяют прибыль. В данной же работе рассматривается подход к доходу как состоящему из переменных затрат и вклада на покрытие. Кроме этого здесь рассматриваются способы анализа производственной организации и её продуктовой программы с помощью коэффициентов определяемых из вклада на покрытие.

 

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Точка Безубыточности

Точка безубыточности - это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои издержки (постоянные и переменные), не получая прибыли.

Объем продаж в точке безубыточности ( T min ) в стоимостном выражении равен:

 

 

 

где С пост - постоянные затраты

C перем - переменные затраты в точке безубыточности.1

 

В стоимостном выражении уровень безубыточности определяется по следующей формуле:

 

 

 

где V - объем продаж в стоимостном выражении

 

В натуральном выражении количество единиц проданных товаров в точке безубыточности равно:2

 

 

 

Точка безубыточности позволяет определить, за каким уровнем продаж обеспечивается рентабельность продаж.3

При превышении данной точки предприятие начнет получать прибыль от каждой дополнительно проданной единицы товара. Но данная прибыль отличается от принятого для целей учета в российской бухгалтерии: в отличие от рассмотренного подхода, следуя традиционному отечественному учету, учетную прибыль дает продажа уже первой единицы товара.4

 

Вклад На Покрытие

Традиционно, доход рассматривают состоящим из суммарных затрат и прибыли. Например, если доход равен 250 тыс. руб., то он состоит из суммарных затрат 233 тыс. руб. и прибыли 17 тыс. руб.

Так же существует другой метод определения дохода, который использует понятие вклада на покрытие. При данном подходе, доход рассматривают состоящим из переменных затрат и вклада на покрытие. Например, если доход равен 250 тыс. руб., то он состоит из переменных затрат 160 тыс. руб. и вклада на покрытие 90 тыс. руб.5

Вклад на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.

 

При принятии решений, нацеленных на увеличение прибыли, необходимо стремиться к максимальному увеличению вклада на покрытие. 6

Ниже представлены другие формулировки для вычисления вклада на покрытие.

Или

Эти формулы облегчают расчеты, связанные с возможными изменениями объема продаж, цены, издержек и прибыли.7

 

В точке безубыточности вклад на покрытие равен постоянным затратам.

 

Или

Т мин. С * Т мин. = С пост.

где С - доля переменных затрат в цене единицы продукции

Т мин = С пост / ( 1 С)

 

Величина (1- С) называется коэффициентом вклада на покрытие и показывает, какая доля в объеме продаж может быть использована для покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.8

 

Расчет вклада на покрытие для конкретных продуктов

В некоторых случаях невозможно четко разнести все постоянные издержки по продуктам. В этом случае применяется следующая схема расчета вклада на покрытие:9

ПродуктыАБВГДЕЖПФОПФОПФОПФОПФОПФОПФООбщая выручка `- пропорциональные прямые издержки `- пропорциональные косвенные издержки `= Сумма покрытия 1 `- постоянные прямые издержки по продуктам `= Сумма покрытия 2 `- постоянные прямые издержки по группам продуктам `= Сумма покрытия 3 `- постоянные прямые издержки по подразделениям `= Сумма покрытия 4 `- постоянные прямые издержки в целом `= Финальная сумма покрытия П план

Ф факт

О отклонение

 

 

 

Запас Финансовой Прочности

Запас финансовой прочности это предел безопасности. Другими словами это оценка дополнительного, то есть сверх уровня безубыточности, объема продаж.

 

 

Например, при объеме продаж 3000 и точке безубыточности 2433,3 запас финансовой прочности равен 18,9%. Это означает, что объемы производства и продаж могут снизиться на 18,9% прежде, чем будет достигнута точка безубыточности.10

 

Операционный Рычаг

Как известно, на предприятии существуют два вида затрат: переменные и постоянные. Их структура в целом, а в частности уровень постоянных затрат, в общей выручке предприятия или в выручке от единицы продукции могут значительно влиять на тенденцию изменения прибыли или издержек. Это происходит из-за того, что каждая дополнительная единица продукции приносит некоторую дополнительную контрибуцию, которая идет на покрытие постоянных затрат, и в зависимости от соотношения постоянных и переменных затрат в структуре издержек компании, общий прирост контрибуции от дополнительной единицы товара может выразиться в значительном скачкообразном изменении прибыли. Как только достигается уровень безубыточности, появляется прибыль, которая начинает расти быстрее, чем объем продаж. Операционный рычаг является инструментом для определения и анализа данной зависимости. Другими словами он предназначен для установления влияния прибыли на изменение объема продаж. 11

То что прибыль изменяется быстрее чем объем реализации можно доказать с помощью формулы прибыли.

I = V*P (С пост + V*C перем) => I = V*(P C перем) - С пост

Где I прибыль

P цена на единицу

По мере изменения объема производства в натуральном выражении контрибуция от единицы продукции (P C перем) умноженная на изменение объема будет равна суммарному изменению прибыли. А так как в правой части равенства присутствует неизменная величина (С пост.), то процент изменения прибыли будет больше, чем процент изменения объема реализации.

 

Формула операционного рычага (левериджа:)

В общем, операционный рычаг показывает отношение вклада на покрытие и прибыли.

Операционный рычаг (леверидж) показывает насколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%.

Рассмотрим конкретный пример: Постоянные издержки 200,000, переменные 250/шт., цена 750/шт.

Выручка в шт. (V)Изменение (V)Прибыль (I)Изменение (I)Операционный рычаг40025%0 --50025%50 000 Бесконечность5,0062525%112 500 125%2,7878125%190 625 69%2,0597725%288 281 51%1,69

Как мы видим при заданных условиях и объеме производства 500 шт. операционный рычаг равен 5. То есть при увеличении объема производства на 1% прибыль изменится на 5%. Данное утверждение подтверждается, тем, что при увеличении производства с 500 до 625 шт. (на 25%), прибыль возросла на 125% (25%*5).

Кроме этого существует прямая зависимость между операционным рычагом и предпринимательским риском. То есть чем больше операционный рычаг (угол между выручкой и сумарными издержками), тем больше предпринимательский риск. Но, одновременно, чем выше риск, тем больше величина вознаграждения.

Случай высокого предпринимательского риска:

 

Высокий уровень постоянных издержек при низком уровне переменных затрат на единицу продукции.

 

Случай низкого предпринимательского риска:

 

Относительно низкий уровень постоянных издержек при высоком уровне переменных затрат на единицу продукции.

 

Проиллюстрировать влияние операционного рычага можно путем сравнения двух планов, один из которых подразумева

Похожие работы

1 2 3 4 5 > >>