Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

1. Горизонтальный анализ баланса позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. При этом, прежде всего, сравнивают итог баланса на

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Контрольная работа

Экономика

Другие контрольные работы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
конце отчетного периода.

 

Анализ ликвидности баланса предприятия

 

Ликвидность баланса предприятия это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности предприятия по базовым коэффициентам должен дополняться одновременно анализом структуры активов и пассивов баланса по классу ликвидности. В приведённых ниже таблицах приведены в порядке убывания возможности их быстрой реализации (ликвидности) от наивысшего класса А1 (П1), до низшего класса А4 (П4).

 

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на 4 группы:

 

 

Пассивы группируются в зависимости от срочности их погашения:

 

 

 

Анализ изменения ликвидности баланса, избыток (недостаток) средств по группам:

 

 

В этой таблице рассчитываются абсолютные отклонения активов от пассивов предприятия по классам ликвидности (1,2,3,4) и по отчётной дате на начало отчётного периода (Ан и Пн) и на конец отчётного периода (Ак и Пк).

 

Выполнение условий ликвидности:

 

 

Вначале и в конце отчетного периода баланс абсолютно ликвидным не может быть, т.к. кредиторская задолженность больше, чем денежные средства.

Исходя из того, что условия не выполнены (А1<П1, А3<П3), можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что денежных средств недостаточно, чтобы покрыть в ближайшее 3 месяца кредиторскую задолженность.

 

 

4 этап. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

 

Коэффициент концентрации собственного капитала (k10).

Этот коэффициент характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

 

Кнач = 546623/632766 = 0,86

Ккон = 568298/624332 = 0,91

 

В нашем случае коэффициент удовлетворяет нормативу (0,5 и выше). Можно говорить, что предприятие стабильно и не сильно зависит от внешних кредиторов.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлечённых средств их сумма = 1 (или 100%).

Коэффициент концентрации привлечённых средств (k11).

Этот коэффициент указывает, какая доля привлечённого капитала (краткосрочные и долгосрочные обязательства) в общей сумме средств, вложенных в предприятие:

 

Кнач = (57575+28568)/632766 = 0,14

Ккон = (40651+15383)/624332 = 0,09

 

Коэффициент соответствует нормативной величине - меньше или равно 0,4.

Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования.

Сюда входят два взаимодополняющих показателя: коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников (k13) и коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (k14).

 

К13нач = 57575/(546623+57575) = 0,1

Ккон = 40651/(568298+40651) = 0,07

К14нач = 546623/(546623+57575) = 0,9

Ккон = 568298/(568298+40651) = 0,93

 

Очевидно, что сумма этих показателей равна 1. Первый показатель также подтверждает, что предприятие не сильно зависит от внешних инвесторов, т.к. он уменьшился с 0,1 до 0,07 процентных пункта.

Доля же собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования (k14) достаточно велика. Указывают и нижний предел этого показателя 0,6 (или 60%), что в нашем случае он составляет 0,93 или 93%.

Уровень финансового левериджа (k15).

Этот коэффициент является одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия.

 

Кнач = 57575/546632 = 0,11

Ккон = 40561/568298 = 0,07

 

7 коп. заёмного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже её резервный заёмный потенциал, в нашем случае все в нормальном состоянии.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивости во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

 

ПоказательНа начало периодаНа конец периодаОтклонениеКоэф. обеспечения собственными средствами0,850,9+0,05Коэф. финансовой независимости0,860,91+0,05Коэф. финансирования1,161,1-0,06Коэф. финансовой устойчивости0,950,98+0,03

Коэффициент обеспеченности собственными средствами у данной организации достаточно высок. Собственными средствами покрывалось в начале отчетного периода 85% оборотных активов, а в конце года уже 90%.

Значение коэффициента финансовой независимости свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 91% стоимости имущества.

 

5 этап. Анализ и оценка деловой активности

 

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (k16).

Этот коэффициент характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год (или другой отчётный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

 

Кнач = 126776/632766 = 0,2

Ккон = 121801/624332 = 0,2

 

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

ПоказателиКредиторская задолженностьДебиторская задолженностьТемп роста, %69%89%Оборачиваемость, в оборотах4,744,39Оборачиваемость, в днях76 дн.82 дн.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше (11%), чем темп прироста кредиторской задолженности (31%). Причина этого в скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация может привести к дефициту платежных средств, что приведет к неплатежеспособности организации.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 

Кнач = 126776/31129=4,07

Ккон = 121801/27744=4,39

 

Длительность одного оборота

 

Дл.1об. нач = 360/4,07=88,5 дн.

Дл.1об.кон = 360/4,39=82 дн.

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

Кнач = 88442/22372=3,95

Ккон = 72943/15383=4,74

 

Длительность одного оборота

 

Дл.1об.нач = 360/3,95=91 дн.

Дл.1об.кон = 360/4,74=76 дн.

Заказчики с предприятием рассчитывались чаще, чем предприятие с ними.

 

6 этап. Анализ и оценка показателей рентабельности

 

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании, т.е. характеризуют прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия.

1. Коэффициент рентабельности активов (k22).

Этот показатель показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

 

Кнач = 21675/(176083+456683) = 0,03

Ккон = 3426/(163462+460870) = 0,01

 

Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом.

 

2. Коэффициент рентабельности реализации (k23).

На конец отчетного периода 3 коп. приходится на долю чистой прибыли из каждого рубля чистой выручки от реализации продукции.

 

Кнач = 21675/115672 = 0,19

Ккон = 3426/11686 = 0,03

 

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (k24).

Этот показатель позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

 

Кнач = 21675/546623 = 0,04

Ккон = 3426/568298 = 0,01

 

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании (на 1 рубль, вложенный собственниками компании, приходится 4 коп. чистой

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 >