Управление финансовыми потоками на примере предприятия "РосСибСтрой"

Курсовой проект - Экономика

Другие курсовые по предмету Экономика

Скачать Бесплатно!
Для того чтобы скачать эту работу.
1. Пожалуйста введите слова с картинки:

2. И нажмите на эту кнопку.
закрыть



анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы по степени срочности погашения обязательств.

А1 АЛА (абсолютно ликвидные активы)

 

А1 = ДС + КФВ(1)

 

А1 2006 = 926868 + 42896 = 969764 руб.

А1 2007 = 1324766+300000=1624766 руб.

А2 БЛА (быстро ликвидные активы)

 

А2 = ДЗ + ПОА(2)

 

А2 2006 = 145106 + 0 = 145106 руб.

А2 2007 = 8450 + 0 = 8450 руб.

А3 МРА (медленно реализуемые активы)

 

А3 = З РБП + ДФВ(3)

 

А3 2006 = 21754701884535+17000=307935 руб.

А3 2007 = 30407501311100+18950=1748600 руб.

А4 ТРА (трудно реализуемые активы)

 

А4 = ВА ДФВ + РБП + ПДЗ +НДС(4)

 

А4 2006 = 3533117000+1884535+110580+145106=2045493 руб.

А4 2007 = 5352918950+1311100+300000+26034=1671713 руб.

 

ВБ = А1 + А2 + А3 + А4(5)

 

ВБ2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 руб.

ВБ2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 руб.

Пассивы в зависимости от срочности платежа делятся следующим образом:

П1 = НСО (наиболее срочные обязательства)

 

П1 = КЗ + ПКП(6)

 

П1 2006 = 777848 + 0 = 777848 руб.

П1 2007 = 518586 + 0 = 518586 руб.

П2 = КО (краткосрочные обязательства)

 

П2 = КЗС(7)

 

П2 2006 = 30000 руб.

П2 2007 = 35418 руб.

П3 = ДО (долгосрочные обязательства)

 

П3 = ДО(8)

 

П3 2006 = 683464 руб.

П3 2007 = 893111 руб.

П4 = ПП (постоянные пассивы)

 

П4 = СК + ФиР(9)

П4 2006 = 1959800+17186=1978986 руб.

П4 2007 = 2364598+1241816 = 3606414 руб.

 

ВБ = П1 + П2 + П3 + П4(10)

 

ВБ2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 руб.

ВБ2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 руб.

 

Таблица 3. Оценка ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям

А20062007П20062007А-П∆20062007А19697641624766П17778485185861919161106180914264А21451068450П23000035418115106-26968-142074А33079351748600П3683464893111-3755298554891231018А420454931671713П41976986360641468507-1934701-2003208ВБ3468298505352934682985053529---

Так как А2>П2 за 2006 год и А2П1 за 2006 год и 2007 год увеличившаяся на 914264, то предприятие сможет оплатить все свои кредиты и займы из собственных денежных средств, то есть оно текущее ликвидно.

Так как А3П3 за 2007 год увеличившаяся на 1231018, то есть в будущем предприятие имеет перспективную ликвидность, то есть у него достаточно денежных средств для оплаты своих кредитов.

Так как А4>П4 в 2006 году, означает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет заемных средств. Также оборотные активы при этом сформированы краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Следовательно, предприятие в 2006 году является не ликвидным и финансово зависимым от внешних источников финансирования.

Сравнение А4<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.

Проведем Анализ платежеспособности по таким абсолютным показателям, как:

  1. Клдп коэффициент ликвидности денежного потока. Он показывает на сколько% предприятие может оплатить свои краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента 0,1 0,2
  2. Кал коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальный уровень 0,2 0,5
  3. Кбл коэффициент быстрой ликвидности. Нормальный уровень 0,6 0,8
  4. Ктл коэффициент текущей или общей ликвидности. Показывает на сколько предприятие может оплатить краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода. Нормальный уровень от 1 до 2

 

Таблица 4. Анализ платежеспособности по относительным показателям

К20062007∆НУНУ∆темп ∆20062007∆Клдп1,142,391,25109,640,10,20,942,191,254Кал1,170,9-0,27-23,070,20,50,670,4-0,27Кбл1,350,9-0,45-33,330,60,80,550,1-0,45Ктл1,691,870,1810,65от 1 до 2+++

Клдп =ДС/КО (КЗ+КЗС+ПКП)(11)

Клдп2006 = 926868/777848+30000=1,14

Клдп2007 =24766/518586+1311100=2,39

 

Кал =ДС+КФВ/КО(12)

 

Кал2006=926868+42896/825034=1,17

Кал2007 =1324766+300000/1795820=0,9

 

Кбл =ДС+КФВ+ДЗ+ПОА/КО(13)

 

Кбл2006=926868+42896+145106/825034=1,35

Кбл2007=1324766+300000+8450/1795820=0,9

 

Ктл =ОА-ПДЗ+РБП+НДС/КО(14)

 

Ктл 2006=3432967110580+1884535+32047/825034=1,69

Ктл 2007=5000000300000+1311100+26034/1795820=1,87

По 2006 году:

Т.к. значение Клдп больше нормы (1,14>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.

Так как значение Кал выше нормы (1,17>0,5), это говорит о недостатке средств вложенных в ценные бумаги

Так как значение Кбл выше нормы (1,35>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.

Значение Ктл соответствует норме (1<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

По 2007 году:

Т.к. значение Клдп больше нормы (2,39>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.

Так как значение Кал выше нормы (0,9>0,5), это говорит о недостатке средст

s