Управление финансовым состоянием предприятия

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

Скачать Бесплатно!
Для того чтобы скачать эту работу.
1. Пожалуйста введите слова с картинки:

2. И нажмите на эту кнопку.
закрыть



показателями, рассчитываемыми в рамках финансового анализа. Методика расчета этих показателей представлена далее.

1.2 Методы оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности

 

Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Выделяемые группы активов и пассивов приведены в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1 - Структура баланса

ПпассивыАактивыАбсолютно ликвидный баланс12345П1кредиторская задолженностьА1денежные средства, КФВА1>П112345П2краткосрочные кредиты и займыА2дебиторская задолженностьА2>П2П3долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательстваА3готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалыА3>П3П4постоянные пассивыА4здания, оборудования, транспортные средства, земляА4<П4

ФУДН для определения платежеспособности предписывает рассчитывать три коэффициента. Формулы расчета и нормативы приведены в таблице 1.1

 

Таблица 1.2 - Коэффициенты ликвидности

ПоказательРасчетнорма123коэффициент абсолютной ликвидностиОтношение суммы денежных средств и КФВ к краткосрочным обязательствам>0,2Коэффициент критической ликвидностиОтношение суммы денежных средств, КФВ и дебиторской краткосрочной задолженностью к краткосрочным обязательствам0,7-0,8123Коэффициент текущей ликвидностиОтношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам>2Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Ктл.к - фактический коэффициент текущей ликвидности Ктл.н - нормативный коэффициент текущей ликвидности Т - период, мес (6 месяцев)>=1

Несоответствие рассчитанных показателей нормативам свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость характеризуется рядом показателей, приведенных в таблице 1.3.

Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность предприятия. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно.

 

Таблица 1.3 - Показатели финансовой устойчивости

ПоказательРасчетНормаАбсолютныеВИРазница суммы источников имущества и внеоборотных активовФКРазница между суммой собственной и заемной средств и внеоборотных активовСОСРазница между собственным и внеоборотныи активамиотносительныеКоэффициент независимостиОтношение собственного капитала к общей сумме источников>0,5Коэффициент соотношения заемных и собственных средствОтношение суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств к собственным средствам0,5Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствОтношение краткосрочных обязательств к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств-

Отклонение от обозначенных нормативов свидетельствует о финансовой неустойчивости.

Оценка деловой активности

Деловая активность - это интенсивность деятельности предприятия на рынке, скорость оборачиваемости его средств.

Показатели, с помощью которых оценивается деловая активность рассмотрены в таблице 2.4. Несоответствие фактических показателей нормативным, свидетельствует о низкой деловой активности анализируемого предприятия.

 

Таблица 1.4 - Показатели деловой активности

ПоказательЗначениеРасчетНорма1234Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностипоказывает расширение (снижение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятиюотношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф. № 2. Стр. 010) к итогу баланса (ф. № 1. Стр. 300).>=0.7Средний срок оборота кредиторской задолженности, днихарактеризует период погашения кредиторской задолженностиотношение количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности<=61Коэффициент оборачиваемости дебиторской задол

s