Содержание финансового и управленческого анализа и последовательность его проведения

Курсовой проект - Экономика

Другие курсовые по предмету Экономика

Для того чтобы скачать эту работу.
1. Подтвердите что Вы не робот:
2. И нажмите на эту кнопку.
закрыть



61 476

Предприятие считается ликвидным, если выполняются все следующие условия:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

На данном предприятии не выполняется первое условие, т.е. у предприятия зависает кредиторская задолженность, у него недостаточно денежных средств для оплаты своей задолженности. Раз не выполняется условие то баланс считается не ликвидным.

 

Таблица 6

ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

№ПоказательНа начало годаНа конец годаОтклонение от начала годаОтклонение от нормативов123451. Коэффициент текущей платежеспособности1,041,03-0,010,972. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности0,590,60,010,13. Коэффициент абсолютной ликвидности0,10,100,14. Чистый оборотный капитал1 000870-130-5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала2,743,40,66-6. Коэффициент обеспеченности обязательств активами2, 192,12-0,07-7. Коэффициент текущей платежеспособности7,076,8-0,27-

Рассчитав показатели оценки платежеспособности и ликвидности было выявлено, что в течение года коэффициент текущей платежеспособности снизился на 0,01. Отклонение от норматива составляет 0,97. Также есть отклонения и у коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности 0,1.

 

Таблица 7

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

№ПоказательНа начало годаНа конец годаОтклонение от начала года12341. Оборачиваемость активов (обор) 0,770,830,062. Оборачиваемость запасов (обор) 3,313,770,463. Фондоотдача1,651,850,24. Оборачиваемость дебиторской задолженности (обор) 3,723,7-0,025. Время обращения дебиторской задолженности (дни) 0,030,03-6. Средний возраст запасов108,7695,49-13,277. Операционный цикл (дни) 8. Оборачиваемость готовой продукции (обор) 392,23353,93-38,39. Оборачиваемость оборотного капитала (обор) 10. Оборачиваемость собственного капитала (обор) 42,858,9916, 1911. Оборачиваемость общей задолженности 1,71,760,0612. Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам) 7,7511,934,18

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того на сколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. В данном случае производится расчет коэффициент оборачиваемости активов и продолжительность оборота. Коэффициент оборачиваемости активов увеличился с 0,77 до 0,83.

 

Таблица 8

РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ, ФОРМИРУЮЩИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

ПоказателиНачало годаКонец годаИзменения1. Выручка от реализации в договорных ценах 42 80051 3208 5202. Среднегодовые остатки оборотных активов26 23529 9503 7153. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов1,631,710,084. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало годаХХ1,965. Изменение коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года (показатель 3) ХХ0,086. Влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости

а) выручки от реализации

б) средней величины оборотных активов ХХ

0,33

0,25

Из расчетов видно, что на конец года у предприятия оборачиваемость оборотных активов незначительно увеличивается.

 

Таблица 9

РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕЗУЛЬТАТА УСКОРЕНИЯ (ЗАМЕДЛЕНИЯ) ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

ПоказателиНачало годаКонец годаИзменения1. Среднеквартальные остатки оборотных активов26 23529 9503 7152. Выручка от реализации42 80051 3208 5203. Оборачиваемость в днях220,86210,53-10,334. Экономический результат изменения оборачиваемости (вовлечение дополнительных средств в оборот "+", высвобождение средств из оборота

а) в днях

б) сумма с начала годаХХ

10,33

1472,6

После расчета экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств можно сказать, что у предприятия высвобождение средств из оборота.

 

Таблица 10

АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ

ПоказателиНачало

годаУдельн.

весКонец годаУдельн.

весОтклон.

абс. вел. Отклон.

уд. весе1. Выручка от продаж42 80051 3208 5202. Себестоимость товаров, услуг37 45087,546 69590,999 2453,493. Коммерческие расходы1 6403,831 5803,08-60-0,754. управленческие расходы8702,037901,54-80-,495. Прибыль (убыток) от продаж2 8406,642 2554,39-585-2,256. Прочие операционные доходы2 0014,682 9505,759491,077. прочие операционные расходы6771,582 4564,791 7793,218. Внереализационные доходы2 8506,662 6305,12-220-1,548. Внереализационные расходы2 6486, 194900,95-2 158-5,2410. Прибыль (убыток) до налогоообложения4 36610,24 8899,53523-0,6711. Налог на прибыль1 0482,451 1732,29125-0,1612. Прибыль (убыток) от обычной деятельности3 3187,753 7167,24398-0,5113. Чрезвычайные доходы

9222,151 0462,04124-0,1114 Чрезвычайные расходы5901,385621,1-28-0,2815. Чистая прибыль3 6508,534 2008,18550-0,35

У предприятия по сравнению с данными на начало года выручка от продаж, прочие операционные доходы, чрезвычайные доходы, себестоимость товаров, услуг увеличились, а коммерческие расходы, управленческие расходы, внереализационные доходы уменьшились, благодаря этому у предприятия чистая прибыль к концу года увеличилась 550 000 руб.

 

Таблица 11

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ТОВАРОВ, УСЛУГ

ПоказателиПлан, рассчитанный исходя из заключенных договоровПлан, пересчитанный на фактическую реализациюФактически за год1. Выручка от реализации продукции42 80047 06051 3202. Себестоимость реализованной продукции37 45042 07346 6953. Прибыль от реализованной продукции5 3504 9874 625

На изменение прибыли от продажи товаров, услуг влияют 4 фактора:

  1. объем реализации
  2. структура реализации
  3. себестоимость
  4. оптовые цены

Необходимо определить влияние каждого фактора.

  1. Влияние объема

а) определяется процент перевыполнения плана по выручке

 

47060/42800*100-100=9,95

 

Б) прибыли за счет реализации

 

5350*9,95/100=532,32

  1. влияние структуры:

а) совместное влияние объема и структуры

 

4987-5350=-33

 

б)

 

363-532,32= - 895,32

 

3. влияние себестоимости:

а) определяется изменение себестоимости

 

46695-42073=4622

 

б) определяется изменение прибыли, при этом используем обратную связь между себестоимостью и прибылью - 4622

4. Влияние цены:

а) изменение цены

 

51320-47060=4260

 

б) 4260

 

Таблица 12

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ

ПоказателиПлан, рассчитанный исходя из заключенных договоров, тыс. руб. План, пересчитанный на фактическую реализацию, тыс. руб. Фактически за год

1. Выручка от реализации продукции4280047060513202. Себестоимость реализованной продукции3745042073466953. Прибыль от реализованной продукции5350498746254. Рентабельность реализованной продукции, %0,130,110,09

Таблица 13

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ПоказателиНачало годаКонец годаАбсолютное%1. Чистая прибыль14 00014 000002. Выручка от реализации42 80051 320852019,93. Авансированный капитал55 23761 506626911,354. Оборотный капитал26 23529 950371514,165. Рентабельность капитала0,250,280,03-126. Рентабельность оборотного капитала0,530,47-0,03-11,327. Рентабельность оборота (продаж) 0,330,27-0,12-36,368. Оборачиваемость капитала (оборот) 0,770,830,067,799. Оборачиваемость оборотного капитала (обор) 1,631,710,084,9110. Продолжительность оборота капитала (дн) 467,53433,73-33,87,2311. Продолжительность оборота оборотного капитала (дн) 220,86210,53-10,334,68

При анализе деловой активности, оценивается выполнение:

  1. "Золотое правило экономики", которое выглядит следующим образом

Темпы прироста прибыли>темпа прироста реализации>темпа прироста капитала>100%

011.35<100%

Условие не выполняется, на данном предприятии "Золотое правило экономики" не выполняется.

  1. Оценивается интенсивность использования капитала по коэффициенту оборачиваемости
  2. оценивается эффективность использования капитала по показателям рентабельности
  3. проверяется влияние деловой активности на прибыль применяется прием цепных подстановок

 

Таблица 14

ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

ПоказателиНачало годаКонец годаИзмененияВыручка от реализации товаров, услуг42 80051 3208 520Переменные затраты в себестоимости товаров, услуг (2/3 себестоимости) 26 21532 686,56 471,5Доля переменных затрат в выручке от реализации товаров0,610,640,03Постоянные затраты в себестоимости11 23514 008,52 773,5Маржинальная прибыль16 58518 633,52 048,5Коэффициент маржинальной прибыли0,390,36-0,03Прибыль5 3504 625-725Прирост прибыли-11,3511,35Сила воздействия операционного рычага3,14,030,93Порог рентабельности28 807,6938 912,510 104,81Запас финансовой прочности13 992,3112 407,5-1 584,81

По данным операционного анализа видно, что у предприятия выручка от реализации товаров, услуг увеличилась на 8520 т. р., переменные и постоянные затраты в свою очередь возросли на 6471,5 и 2773,5 т. р., ввиду этого снизилась прибыль на 725 т. р. Запас финансовой прочности тоже уменьшился на 1584,81 т. р.

 

Таблица 15

РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

ПоказателиНачало годаКонец годаИзмененияПоказатели платежеспособностиКоэффициент

Абсолютной ликвидности (норматив 0,25) 0,110,1-0,01Коэффициент