Между тем в 1998 году Бразилия приступила к расширению курсового коридора реал/доллар, что означает определённый поворот в её валютной политике. Каждый месяц коридор будет понемногу расширяться, в результате чего тесная привязка реала к доллару уступит более гибкому курсовому режиму. С 1993 года Бразилия проводит постепенную и контролируемую девальвацию курса реала к доллару в качестве одного из основных элементов плана экономической стабилизации. По заявлению Банка Бразилии, нынешний поворот в курсовой политике не означает ускорение девальвации реала, курс которого, по некоторым оценкам, был завышен на начало 1998 года на 1020%. Это лишь придаст большую гибкость курсовой политике.
Однако не все страны выбирают путь укрепления национальной валюты: Центральный банк Сальвадора реализует решение правительства о постепенном введении в обращение доллара США вместо национальной валюты «колон». В связи с этим ЦБ приравнял резервные требования по счетам в иностранной валюте. Банкам также разрешено выплачивать процентный доход в долларах по текущим счетам, сумма остатка средств на которых составляет не менее 5 тыс. долларов. Кроме того, финансовые учреждения получили право выпускать ценные бумаги, номинированные в долларах.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Латиноамериканские банковские системы имеют много общего между собой:
Они прошли испытание банковским кризисом в середине 90-х годов, по результатам которого правительство и центральные банки рассмотренных стран в целом сделали правильные выводы.
Страны региона имеют большой внешний долг, для них характерны проблемы с бюджетным дефицитом, неуравновешенный внешнеторговый баланс. Эти факторы, негативные при стабильной ситуации в мировой экономике, становятся мощными детонаторами разрушительных процессов в странах региона на кризисных этапах функционирования мировой финансовой системы.
Непосредственным поводом к началу финансовых кризисов в странах региона стало слабое управление со стороны государства притоком на внутренние рынки иностранного краткосрочного капитала. Для уменьшения в дальнейшем зависимости состояния внутренней финансовой системы от колебаний на мировых финансовых рынках центральные банки применяют искусственные ограничения на приток спекулятивного капитала путем обязательного резервирования его части на специальных недоходных счетах в ЦБ или уплаты специального налога в бюджет страны. Эти методики стандартно применяются в странах, опасающихся структурных перекосов в иностранных инвестициях.
Страны региона, десятилетиями жившие в условиях гиперинфляции, научились ценить финансовую стабильность и готовы нести определенные жертвы для ее достижения. Во всех странах, за исключением Венесуэлы, или уже есть независимые центральные банки или их самостоятельность последовательно расширяется. Самостоятельные центральные банки проводят жесткую денежно-кредитную политику.
Все банковские системы имеют избыточное число финансово-кредитных учреждений, поэтому открытие новых банков имеет массу ограничений, и власти поощряют слияния и поглощения банков.
Страны региона имеют большую численность населения, значительную территорию и собственную сырьевую базу. Это делает банковские системы потенциально привлекательными для иностранных банков, испытывающих жесткую конкуренцию на традиционных уже освоенных рынках.
Важным последствием кризиса середины 90-х годов стал переход под иностранный контроль не только мелких специализированных кредитных учреждений, но и крупнейших банков региона. Причиной этому стало стремление правительств к скорейшему возрождению финансового рынка и отсутствие конструктивных альтернатив реализации этой задачи кроме открытия внутреннего рынка для иностранцев.
Большое количество кредитных учреждений в странах региона не подразумевает плотную филиальную сеть. Перечень и качество оказываемых клиентам услуг значительно худшее, чем в банках развитых стран. Приход на местные рынки иностранных финансово-кредитных учреждений сопровождается внедрением новых форм обслуживания клиентуры, что традиционно позволяло «снимать сливки», т.е. привлекать наиболее обеспеченную и деловую часть рынка.
В странах Меркосур наблюдается зарождение серьезных интеграционных процессов. И хотя они пока носят умозрительный характер, не подкреплены общими правовыми нормами организации финансовых рынков, но они имеют право на появление, так как это страны с приблизительно общими уровнями состояния экономики и финансовых рынков, похожими, установленными правительствами, направлениями развития. Вместе с тем пока практически всем банкам Южной Америки присуща строгая ориентация на национальные рынки и отсутствие филиалов даже в соседних странах.
Наблюдаемое давление США на европейские страны с целью усиления борьбы с отмыванием денег имеет ещё более жесткие формы в отношении соседних стран. В странах региона ужесточается контроль за подозрительными операциями, связанными с мошенническими, спекулятивными сделками, торговлей оружием, отмыванием средств, полученных от наркобизнеса и пр.
Помимо общего, каждая банковская система имеет свои характерные черты. Приведем резюме в отношении некоторых из них:
Благодаря созданной системе банковского надзора в ходе масштабной реформы 1986 года банковской системы Чили, а также введенным еще в 1991 году ограничениям притока в страну спекулятивного капитала, финансовый кризис середины 90-х годов оказал менее разрушительные воздействия на финансы и экономику страны.
Одной из особенностей докризисной банковской системы Бразилии было доминирование в ней государственных банков, контролируемых не федеральным правительством, а губернаторами штатов, использовавшими эти банки для финансирования нужд своих штатов. Тем самым, банковская система страны, не имея эффективного частного управления, не имела и централизованного государственного. Осознание неприемлимости такой ситуации подтолкнуло федеральное правительство к ультимативному для губернаторов плану санации балансов госбанков за счет активов штатов с альтернативой перехода банков под контроль федерации.
Страны рассматриваемого региона имеют разную валютную стратегию. Так, например, аргентинская и бразильские денежные -единицы строго ориентированы на доллар США, чилийский песо привязан к валютной корзине, состоящей из долларов США, немецкой марки и японской иены. Сальвадор вовсе планирует ввести вместо национальной валюты американский доллар.
В странах региона применяются различные модели банковского надзора (например, в Чили он осуществляется особым ведомством, автономным от ЦБ, а в Бразилии самим ЦБ).
Чили имеет «миниатюрный» центральный банк, имеющий маленькую численность и закрывший все свои филиалы. Это объясняется концентрацией направлений его деятельности на денежно-кредитной политике, поддержании стабильности валютной системы и обслуживании внешнего долга. Деятельность, связанная с необходимостью иметь филиальную сеть, выведена из компетенции ЦБ. Это нечасто встречающаяся схема построения центрального банка, тем более в странах, имеющих большую протяженность. Кстати, она имеет общие черты с реформированной моделью Национального банка Казахстана.
Даже самые, казалось бы, негативные экономические процессы могут иметь также и положительные стороны. Так, например, в Бразилии многолетняя хроническая гиперинфляция стала причиной создания современной и всеохватывающей системы расчетов в режиме реального времени.
Таким образом, подводя итог всему выше сказанному, необходимо отметить следующее, что банковские системы рассмотренных стран имеют значительный потенциал развития и высокую привлекательность для иностранных финансовых учреждений. Внутренние противоречивые процессы в экономиках этих стран и внешние факторы приводят к периодическому возникновению спадов, которые в связи с невысоким общим развитием местных финансовых систем переходят в область кризиса. Последовательное проведение жесткой экономической политики государственными властями должно постепенно вывести страны из состояния экономической нестабильности. Наблюдаемые положительные тенденции позволяют надеяться на это.
