Банки (курс лекций)

С 1 июля 1997 года в Аргентине вступило в силу постановление Национальной комиссии по ценным бумагам, направленное на предотвращение отмывания

Банки (курс лекций)

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
ункции была подвергнута сомнению. Согласно заявлению руководства Центробанка страны ему было известно о затруднениях Banco Nacional ещё в октябре 1995 года, но о неблаговидных делах в банке оно не знало. Центробанк принял на себя его безнадёжные долги и продал ликвидные активы банку Unibanco до обнаружения факта мошенничества. Центробанк Бразилии был вынужден признать, что его неспособность заблаговременно обнаружить финансовые махинации Banco Nacional свидетельствует о серьёзных просчётах службы банковского надзора. По просьбе правительства в Бразилию прибыла миссия Международного валютного фонда для оказания помощи в совершенствовании функций Центробанка, а представители последнего были командированы за рубеж для изучения опыта других стран.

По мнению аналитиков, кризисные явления в банковской отрасли Бразилии возникли в результате того, что банки, получая большие доходы в условиях высокой инфляции, после её обуздания переключились на операции по кредитованию. Но не все банки освоили эту работу, и у них накопилось много просроченных ссуд. Кроме того, уровень бухгалтерского учёта и отчётности, равно как и всей финансовой информации, крайне низок, и из анализа балансов невозможно определить качество банковских активов. К тому же в Бразилии почти не практикуются в законодательном порядке преследования компаний и их аудиторов за махинации с отчётностью.

По данным Казначейства США, на счетах в бразильских банках находится порядка 20 млрд. долларов наркомафии. В связи с этим США проявляет серьёзную озабоченность широким проникновением наркодолларов в бразильскую финансовую систему. Под давлением США в начале 1998 года Президент Бразилии Ф. Кардозо подписал, а сенат одобрил закон об отмывании денег, которое теперь считается уголовным преступлением и наказывается тюремным заключением от 4 до 10 лет. Законом предусмотрено создание Совета по контролю за финансовой деятельностью, в задачи которого входит сбор данных с целью предотвращения использования финансовой системы для отмывания денег. В Совет входят представители федеральной полиции, налоговой службы, центрального банка, комиссии по ценным бумагам и некоторых других ведомств. В него должна стекаться информация о крупных операциях компаний и частных лиц, подозрительные случаи будут передаваться полиции для расследования. Банкам, эмитентам кредитных карточек, лизинговым компаниям, фондовым и фьючерсным рынкам вменяется в обязанность представлять центральному банку и налоговой службе информацию по всем финансовым операциям объёмом свыше установленного максимума. В соответствии с законом финансовые институты обязаны сообщать налоговым властям о всех операциях, превышающих 14 тыс. долларов.

Сфера применения закона весьма обширна, под его действие подпадают любые виды организованной преступности, нелегальная торговля оружием, терроризм, коррупция правительственных чиновников и работников финансового сектора. ЦБ Бразилии сообщил о планах заключить ряд соглашений с другими странами, которые позволили бы бразильским властям расследовать финансовые операции местных компаний и частных лиц за рубежом. Он намерен договориться прежде всего с властями Каймановых островов, любимого пристанища бразильских «беглых денег». По этим соглашениям аналогичные права будут предоставляться зарубежным партнёрам. Новым элементом для бразильского права стало положение закона -о смягчении наказания при условии сотрудничества с властями. Другим нововведением стало право судов налагать арест на отмываемые деньги или товары, на них приобретённые, ещё до окончания судебного процесса.

В дополнение к закону об отмывании денег правительство намерено провести ещё один закон, расширяющий круг лиц, уполномоченных проверять банковские счета компаний и частных лиц в процессе расследования по подозрению в противозаконных действиях. Такое право должны получить представители парламента, провинциальных и муниципальных ассамблей, федеральной прокуратуры и государственной аудиторской службы.

Несмотря на несомненные успехи правительства Бразилии в стабилизации экономики, проблемы страны окончательно не преодолены. Она по-прежнему имеет слишком большой внешний долг и нуждается в структурных реформах для уменьшения внешнеторгового и бюджетного дефицита, который повышает её уязвимость в периоды кризисов в других регионах мира. До решения этих проблем ожидать значительного притока в страну долгосрочного капитала не приходится.

Значительных успехов в снижении темпов инфляции помимо Бразилии также достигла Чили. Если в 1990 году инфляция в Чили составила 27%, то в 1996 году она упала до 6,5%. Этому способствовало последовательное проведение в жизнь принятого в 1989 году устава ЦБЧ, обеспечившего функциональную, финансовую и персональную независимость ЦБЧ от правительства. Согласно уставу, первоочередными задачами ЦБЧ являются поддержание стабильности денежной и валютной системы, а также обслуживание внутреннего и внешнего долгов. ЦБЧ контролирует объёмы денежной массы и кредитов в экономике и не имеет права кредитовать правительство. Банковский надзор за банками и финансовыми институтами осуществляет специальное ведомство, автономное от ЦБЧ. Глава ЦБЧ назначается Президентом страны из состава Совета директоров ЦБЧ, состоящего из пяти человек. Возможно назначение на второй срок. Срок полномочий членов Совета составляет 10 лет. Совет директоров при выработке своих решений обязан принимать во внимание экономическую политику правительства. Министр финансов участвует в заседаниях Совета директоров и имеет право откладывать реализацию его отдельных решений на срок до 15 дней.

Основным инструментом деятельности ЦБЧ по поддержанию стабильной стоимости денег является регулирование реальных процентных ставок. Долгое время ЦБЧ регулировал ставки путём проведения аукционов по размещению на открытом рынке своих долговых обязательств, причём аукционы по размещению 90-дневных обязательств проводились ежедневно и 30-дневных обязательств раз в неделю. В 1996 году ЦБЧ начал устанавливать ставку по однодневным кредитам на межбанковском рынке и продавать и покупать свои ценные бумаги с целью поддержания этой ставки, сглаживая колебания в обеспечении банковского сектора ликвидностью посредством сделок РЕПО. ЦБЧ осуществляет в ограниченных масштабах рефинансирование банков с помощью кредитной линии, которая может быть предоставлена тремя траншами сроком на один день. Этот кредит ограничен по размерам и выдаётся по прогрессивной процентной ставке.

Освобождённый от функций банковского надзора, ЦБЧ играет ограниченную роль в качестве «кредитора последней инстанции» и не предоставляет никаких гарантий в случае краха коммерческих банков. При банкротстве вкладчики имеют доступ к государственной системе страхования вкладов, гарантирующей физическим лицам компенсацию вклада в размере до 4000 долларов США на одного клиента.

ЦБЧ обеспечивает стабильность реального обменного курса песо посредством его привязки к валютной корзине, состоящей на 45% из доллара США, на 30% из немецкой марки и на 25% из иены. С учётом темпов инфляции ЦБЧ регулярно изменяет паритет национальной валюты. При этом курс песо может колебаться в пределах ±10% от базисного валютного курса. Для удержания его в этом коридоре ЦБЧ прибегает к интервенциям на валютном рынке.

Проведённое в 19921995 годах сокращение числа работников ЦБЧ с 1300 до 650 человек и закрытие всех его 5 филиалов не позволило банку выйти из полосы убытков, прежде всего из-за старых долгов, оставшихся от банковского кризиса 1983 года.

В середине 1991 года под напором иностранного капитала Чили ввела в действие порядок, направленный на ограничение его притока в страну. Эта политика основывается на двух механизмах. Во-первых, прямые инвестиции должны приходить в экономику страны на срок не менее года. Во-вторых, для защиты от притока спекулятивного капитала 30% всех непрямых иностранных инвестиций, включая торговые кредиты, должны депонироваться в центральном банке сроком на один год без начисления процентов. Эти резервные требования являются скрытым налогом, размеры которого обратно пропорциональны срокам пребывания капитала в стране. В настоящее время механизм сдерживания притока иностранного капитала несколько видоизменён: минимальные резервные требования по депозитам в иностранной валюте установлены в размере 30% по сравнению с требованиями по внутренним операциям: 9% по вкладам до востребования и 3,6% по срочным депозитам.

В 1986 году Центральный банк Чили предписал экспортёрам погашать все экспортные кредиты выручкой от экспорта за период не более одного года. Кроме того, в тех же целях ЦБ решил не продлевать сроки погашения иностранных кредитов, на которые не распространялось требование о внесении обязательных депозитов. ЦБ также ввёл штраф для должников, не купивших вовремя иностранную валюту для погашения иностранных кредитов. Величина штрафа составляет 4% от суммы кредита.

Эти меры, обеспечившие сокращение суммарного притока капитала и сдвиг сроков погашения в сторону долгосрочных обязательств, наряду с поддержанием внутренних процентных ставок, укреплением песо и жёсткой бюджетно-налоговой политикой, обеспечили снижение темпов инфляции, уменьшение уязвимости финансовой системы страны, позволили избежать чрезмерных заимствований, поддержать международную конкурентоспособность и устойчивость чилийской экономики.

В конце 70-х начале 80-х годов Чили также пыталась ограничить приток капитала с помощью беспроцентных резервных требований. Это, однако, не помогло избежать крупного валютного и банковского кризиса 19821983 годов, когда национальная валюта была девальвирована более чем на 90% и правительству пришлось спасать многие банки. Во многом это было вызвано тем, что в то время банки были в значительной степени неконтролируемы и им позволялось спекулировать недвижимостью и предоставлять сомнительные кредиты своим владельцам. Масштабная реформа 1986 года создала надёж

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 > >>