Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

АКТИВКод строкиНа начало годаНа конец года1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы (04,05)11031041984В том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
ь, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) для отчетного года:

 

А=валюта баланса на начало года+на конец года/2=2519158+2747030/2=2633094

 

для предыдущего года:

 

А=валюта баланса на начало года=2519158

 

рентабельность активов уменьшилась на 0,3 пункта.

. Рентабельность текущих активов Рта показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля, вложенного в текущие активы:

, где

 

Та - средняя величина текущих активов (оборотные средства)

для отчетного периода:

для аналогичного периода предыдущего года:

. Рентабельность инвестиций Ри - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель выражает оценку «мастерства» управления инвестициями.

 

, где

 

П - общая сумма прибыли за период (балансовая прибыль до налогообложения)

СК - средняя величина собственного капитала (капитал и резервы)

ДО - средняя величина долгосрочных обязательств

для отчетного периода:

СК - =1139043+1247757/2=1193400; ДО=0

для предыдущего периода:

СК=1139043; ДО=0

Рентабельность инвестиций уменьшилась на 10 пунктов.

4. Рентабельность собственного капитала Рск отражает долю прибыли в собственном капитале

 

, где

 

СК - средняя величина собственного капитала (капитал и резервы)

для отчетного периода:

для предыдущего периода:

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,6 пунктов.

. Рентабельность основной деятельности Рд показывает, какова доля прибыли от реализации продукции (работ, услуг) основного вида деятельности в сумме затрат на производство:

 

, где

 

Пр - прибыль от реализации

З - затраты на производство продукции (полная с/с)

для отчетного года:

для предыдущего периода:

Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 0,5 пунктов.

. Рентабельность производства (фондов) Рпф показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию и о перенакоплении активов

 

, где

 

ОПФ - средняя величина основных производственных фондов (стр 190)

МОА - средняя величина материальных оборотных средств ( запасы (стр 210))

для отчетного периода:

ОПФ=858948+879178/2=869063

МОФ=690828+742350/2=716589

для предыдущего периода:

ОПФ=858948

МОА=690828

Рентабельность производства уменьшилась на 6,4%

. Рентабельность реализованной продукции Рп показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции:

 

, где

 

Vр - выручка от реализованной продукции (работ, услуг)

Этот показатель (Рп) показывает способность менеджеров успешно управлять фирмой, покрывая себестоимость товаров и услуг, общепроизводственные и общехозяйственные затраты, включая амортизацию и издержки на выплату процентов по задолженности.

Также этот показатель показывает, удалось ли менеджерам оставить для владельцев прибыль, которая компенсировала бы риск инвестирования их капитала. Рентабельность продаж выражает суть эффективности с позиции затрат и цен. Рост этого показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение рентабельности свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

для отчетного периода:

для предыдущего периода:

Рентабельность продажи упала на 2,7 пунктов.

Это показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

. Модифицированным показателем рентабельности продукции является рентабельность объема продаж Рvп:

 

, где

 

Пр - прибыль от реализации продукции для отчетного года:

для предыдущего периода:

Рентабельность уменьшилась на 0,3 пункта.

 

Таблица 5. Основные показатели деятельности предприятия (руб.)

ПоказателиПрошлый периодОтчетный периодотклонения1. Общая величина имущества (А)25191582633094+1139362. Капитал и резервы11390431193400+543573. Долгосрочные обязательства--4. Средняя величина текущих активов (Та)16602101764031+1038215. Выручка от реализации14168031787911+3711086. Прибыль отчетного периода (до налогообложения)(П)3683862628687. Чистая прибыль254228255330+11028. Рентабельность активов (стр 7/стр 1)*100%109,7-0,39. Рентабельность текущих активов (стр 7/стр 4)*100%1521+610. Рентабельность инвестиций [стр 6/(стр 2+стр 3)]*100%3222-1011. Рентабельность собственного капитала (стр 7/стр 2)*100%2221,4-0,612. Рентабельность продукции (стр 7/стр 5)*100%1714,3-2,7

Показатели рентабельности можно объединить в четыре группы:

1.показатели, рассчитанные на основе прибыли

2.показатели, рассчитанные на основе производственных активов

.показатели, рассчитанные на основе потоков денежной наличности

.показатели, рассчитанные на основе рентабельности отдельных видов продукции

Далее рассмотрим методику анализа трех первых групп показателей

Факторный анализ показателей рентабельности

Первым этапом анализа является оценка рентабельности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (изменение цены продукции и ее себестоимости). С этой целью модифицируем формулу и составим аналитическую таблицу 6:

 

,где

 

S - себестоимость реализации, включая коммерческие расходы и управленческие расходы

 

Таблица 6. Расчет и оценка рентабельности объема продаж

ПоказателиПрошлый периодОтчетный периодотклонения1. Выручка от реализации продукции (Vp)14168031787911+3711082. Себестоимость реализации продукции (S)10684461353215+2847693. Прибыль от реализации (стр 1-стр 2) (Пр)348357434696+863394. Рентабельность объема продаж (стр 3/стр 1)*100%24,424,3-0,1

Как видно из таблицы 6, рентабельность объема продаж за анализируемый период уменьшилась на 0,3 пункта.

Следует помнить, что уменьшение этого показателя свидетельствует о падении конкурентоспособности предприятия, т.к. позволяет предположить падение спроса на его продукцию.

Рассчитаем влияние изменения цены и себестоимости реализованной продукции методом цепных подстановок.

1.изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации

 

 

2.изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации

 

 

3.проверим соответствие общего применения рентабельности продаж и совокупность влияния факторов:

 

 

-0,1=0,15-0,16

,1=-0,1

Следующий этап анализа - исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельности реализованной продукции

 

 

Этот показатель отражает прибыльность активов. Которая обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции (уровень рентабельности). Кроме того, через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов.

Формула указывает на пути повышения рентабельности средств:

1)при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

)и наоборот - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции

Факторный анализ рентабельности активов рассчитаем методом цепной подстановки, используя данные таблицы 7.

 

Таблица 7. Оценка показателей, рассчитанных на основе активов

ПоказателиПрошлый периодОтчетный периодотклонения1. Оборачиваемость активов , обороты0,560,68+,122. Рентабельность реализованной продукции , %1714,3-2,73. Рентабельность активов %, (Ра)109,7-0,3

1.Изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов

 

 

2.изменение рентабельности активов за счет роста рентабельности реализованной продукции

 

 

3.проверим соответствия общего изменения рентабельности активов сумме влияния факторов:

 

-0,3=15,6-1,86

,3=-0,3

Показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и обратной зависимости от изменения фондоемкости продукции.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются ОПФ, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие этого рост рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижает

Лучшие

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 > >>