Анализ финансово-экономической деятельности ОАО Мясокомбинат Омский

Показатели деятельности предприятия формируются на основе данных бухгалтерской и статистической отчетности, оперативных данных. Практика финансового анализа уже выработала основные виды

Анализ финансово-экономической деятельности ОАО Мясокомбинат Омский

Информация

Экономика

Другие материалы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
ным заемным средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств Кз/с<1.

 

Кз/с = Обязательства предприятия / Собственные средства

 

Также существенной характеристикой финансового состояния является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и). Значение коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями круговорота средств анализируемого предприятия.

 

Км/и = Оборотные средства (моб.) / Внеоборотные средства (иммобил.)

 

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

 

Км = СОС / Общая величина источников собственных средств

 

В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 - 0,8.

 

Ко = СОС / Стоимость запасов и затрат

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (Кп.им.), равный отношению суммы стоимостей основных средств (за минусом износа), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

 

Кп.им. = (ОС + Кап.Влож. + Оборудование + Запасы + НЗП) / Валюта баланса

 

Для характеристики структуры средств предприятия также определяется коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов:

 

Коб = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

 

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия рассмотрено в приложении 3.

За анализируемый период финансовое состояние ОАО «Мясокомбинат «ОМСКИЙ» можно признать удовлетворительным. Предприятие практически независимо от внешних источников, так как коэффициент автономии находится в пределах оптимального значения и составляет на конец 2000 года 0,71; 2001 года - 0,61. В 2002 году значение этого показателя составило 0,43, что должно натолкнуть руководство предприятия на изучение финансовой политики ОАО, а именно необходимо ответить на вопрос сможет ли в дальнейшем предприятие при такой тенденции покрывать свои обязательства за счет собственных средств.

Так коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец 2002 года не удовлетворяет пороговому значению <1 и составляет 1,95. Это говорит о том, что предприятие в ближайшей перспективе существенно зависеть от привлечения заемных источников.

Коэффициент маневренности на протяжении всех рассматриваемых периодов находится значительно ниже порогового значения. Это означает, что значительная часть собственных средств закреплена в ценностях иммобилизованного характера, которые являются менее ликвидными. Для выхода из данной ситуации необходимы вложения собственных средств преимущественно в активы мобильного характера, что бы смогло обеспечить ликвидность баланса.

 

2.3.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

 

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

  1. Абсолютно ликвидные активы (АЛА) - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (БРА) - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
  3. Медленно реализуемые активы (МРА) - Запасы и затраты, (-) сч.31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
  4. Трудно реализуемые активы (ТРА) - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  1. Наиболее срочные обязательства (НСО) - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
  2. Краткосрочные обязательства (КО) - краткосрочные кредиты и заемные средства.
  3. Долгосрочные обязательства (ДО) - Долгосрочные кредиты и займы.
  4. Постоянные пассивы (ПП) - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

АЛА > НСО

БРА > КО

МРА > ДО

ТРА < ПП

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Анализ ликвидности баланса предприятия покажем в таблицах.

 

Таблица 2.3.5.Баланс ликвидности за 2000 годАктивтыс. руб.Пассивтыс. руб.Платежный недостаток (излишек)Начало годаКонец

годаНачало годаКонец

годаНа начало годаНа конец

ГодаАЛА34764437691881НСО4229928541293400-38822842-33601519БРА3189303035791122КО4497398837961353-13080958-2170231МРА4856187970506455ДО6375005312504792437969975205ТРА167408117157779383ПП1632486961919828384159421-34203455ИТОГ251339469271768841ИТОГ25133946927176884100Начало года: баланс неликвиденКонец года: баланс ликвиден в отдаленной перспективеТаблица 2.3.6.Баланс ликвидности за 2001 годАктивтыс. руб.Пассивтыс. руб.Платежный недостаток (излишек)Начало годаКонец

годаНачало годаКонец

годаНа начало годаНа конец

ГодаАЛА769188114460533НСО41293400107846288-33601519-93385755БРА3579112262982804КО3796135384990000-2170231-22007196МРА70506455136843033ДО53125042500069975205136418033ТРА157779383167623569ПП191982838188648651-34203455-21025082ИТОГ271768841381909939ИТОГ27176884138190993900Продолжение таблицы 2.3.6Начало года: баланс ликвиден в отдаленной перспективеКонец года: баланс ликвиден в отдаленной перспективеТаблица 2.3.7.Баланс ликвидности за 2002 годАктивтыс. руб.Пассивтыс. руб.Платежный недостаток (излишек)Начало годаКонец

годаНачало годаКонец

годаНа начало годаНа конец

годаАЛА1446053327041003НСО107846288207901937-93385755-180860934БРА62982804169658606КО84990000207499000-22007196-37840394МРА136843033196902409ДО425000318750136418033196583659ТРА167623569206405401ПП188648651184287732-2102508222117669ИТОГ381909939600007419ИТОГ38190993960000741900Начало года: баланс ликвиден в отдаленной перспективеКонец года: б

Похожие работы

<< < 2 3 4 5 6 7 8 > >>