Анализ финансово-экономической деятельности ОАО Мясокомбинат Омский

Показатели деятельности предприятия формируются на основе данных бухгалтерской и статистической отчетности, оперативных данных. Практика финансового анализа уже выработала основные виды

Анализ финансово-экономической деятельности ОАО Мясокомбинат Омский

Информация

Экономика

Другие материалы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
собственных средств, вычисляемый по формуле:

К соот ЗК и СК = ЗК / СК,

где:

ЗК заемный капитал;

СК реальный собственный капитал

 

Для расчета коэффициентов рассчитывается реальный собственный капитал, совпадающий для акционерных с величиной чистых активов и общая величина источников средств предприятия, которые равны:

Реальный собственный капитал равен итогу раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Общая величина источников средств предприятия равна итогу баланса

Нормальные ограничения для коэффициентов:

К соот ЗК и СК >= 0,5;

К соот ЗК и СК <=1

Они означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающие уменьшение финансовой зависимости.

Анализ структуры пассивов данного предприятия приведем в таблице 2.3.3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.3

Анализ структуры пассивов

ПоказательАбсолютные величины, руб.Удельные веса, %ОтклонениеНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаабсолют.уд. вес% к изм. итога2000 год1. СК167138076,00199259135,0065,5271,4132121059,005,89134,212. ЗК87973248,0079786003,0034,4828,59-8187245,00-5,89-34,21Итого источников255111324,00279045138,00100,00100,0023933814,000,00100,00Коэффициент

автономии0,650,71xx0,06xxКоэффициент соотношения ЗК и СК0,530,40xx-0,13xx2001 год1. СК199259135,00204893557,0071,4151,465634422,00-19,954,732. ЗК79786003,00193261288,0028,5948,54113475285,0019,9595,27Итого источников279045138,00398154845,00100,00100,00119109707,000,00100,00Коэффициент

автономии0,710,51xx-0,20xxКоэффициент соотношения ЗК и СК0,400,94xx0,54xx2002 год1. СК204893557,00213570332,0051,4633,948676775,00-17,523,752. ЗК193261288,00415719687,0048,5466,06222458399,0017,5296,25Итого источников398154845,00629290019,00100,00100,00231135174,000,00100,00Коэффициент

автономии0,510,34xx-0,18xxКоэффициент соотношения ЗК и СК0,941,95xx1,00xx

В результате анализа пассивов предприятия определили, что в 2000 году прирост собственных средств оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия. Коэффициент автономии снизился на 0,12 , что ниже нормального значения (>=0,5) это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 1,25 , что выше нормального значения (<=1), оценивается отрицательно и это отражает увеличение финансовой зависимости.

В 2001 году прирост собственных средств оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия. Коэффициент автономии снизился на 0,19, что ниже нормального значения (>=0,5) это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 12,54 , что выше нормального значения (<=1), оценивается отрицательно и это отражает увеличение финансовой зависимости.

В 2002 году прирост заемных средств оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия. Коэффициент автономии снизился на 0,08 , что ниже нормального значения (>=0,5) это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 73,15 , оценивается положительно, и это отражает уменьшение финансовой зависимости.

 

2.3.4.Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (реальный собственный капитал - внеоборотные активы+230стр.);

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (наличие собственных оборотных средств + долгосрочные кредиты и займы);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (наличие собственных и долгосрочных источников средств для формирования ЗЗ+610+450).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

  1. - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
  2. - Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
  3. - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О; Фо 0; т.е. S= {1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

Формулы для расчета показателей:

1 = СОК Запасы

2 = СОК Запасы + ДО

3 = СОК Запасы + ДО + КЗиК

Определение типа финансовой устойчивости предприятия представим в таблице 2.3.4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.4.

Определение типа финансовой ситуации

Показатели2000 год2001 год2002 годСОК20352499,53797096720798574Зап59510497102733307166371144,5ДО584375478125371875КЗиК27259169,561472426,5146244500Ситуациякскснфс

  • кс кризисное финансовое состояние;
  • нфс неустойчивое финансовое состояние

 

На основании проведенного анализа, выявили, что на протяжении 2000 и 2001 годов на данном предприятии трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0,0,0} характеризует кризисное финансовое состояние. Лишь в 2002 году наблюдается неустойчивое финансовое состояние. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будет: пополнение источников формирования запасов и оптимизации их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую устойчивость оценивают с помощью системы показателей.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

 

 

Ка = Обязательства предприятия / Валюта баланса

 

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлечен

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 > >>