Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Хладокомбинат"

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Хладокомбинат

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
>18979

18979

18979

18979

111550,990

0,067

1,060

1,060

1,368

0,834

0,892

0,968

+0,010

+0,060

0

+0,308

-0,534

+0,058

+0,076

 

Общее влияние=-0,022; проверка:0,968-0,990=-0,022

  1. за счёт увеличения денежных средств на 663 тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,010
  2. при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 3914тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,060
  3. при росте прочих оборотных активов на 1 тыс.р., К текущей ликвидности практически не изменился.
  4. При росте запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 20107тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,308
  5. При росте кредиторской задолженности на 41779тыс.р., К текущей ликвидности снизился на 0,534
  6. При снижении заёмных средств на 7824тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,076

Т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже норматива, то следует рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности. Для этого используем формулу 29:

К восстановления платёжеспособности=0,479

Этот коэффициент ниже минимального значения (1), что означает невозможность восстановления платёжеспособности предприятия в ближайшее время

 

Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Таблица3.4.

ПодстановкаСобственные источникиСтоимость оборотных активовК обеспеченности СОСВлияние фактораБазис

1 подстановка

2 подстановка-655

-3353

-335364562

64562

89335-0,010

-0,052

-0,038

-0,062

+0,014

  1. при дополнительном вовлечении заёмных средств (при снижении собственных источников) К обеспеченности СОС снизился на 0,062
  2. при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности повысился на 0,014

общее влияние=0,048; проверка: 0,014-0,062=0,048

В результате проведённого факторного анализа можно сказать, что влияние отрицательных факторов перекрыло влияние положительных, в результате чего К обеспеченности СОС снизился.

 

3.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:

  1. за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;
  2. не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;
  3. расплачивается в срок по своим обязательствам

 

При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.

При оценке кредитоспособности банку недостаточно иметь информацию о платёжеспособности клиентов. Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаёмщика. Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств.

Система показателей финансовой устойчивости:

Абсолютные показатели:

  1. общая стоимость имущества
  2. величина иммобилизованных средств
  3. величина мобильных средств
  4. величина собственных средств
  5. величина заёмных средств
  6. наличие у предприятия собственных оборотных средств

величина собственных оборотных средств считается достаточной при условии, что она покрывает все расходы по созданию запасов и затрат.

Источником средств для формирования запасов и затрат (кроме собственных оборотных средств) являются долгосрочные кредиты и займы и краткосрочные кредиты и займы. Различают 3 показателя обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования являются:

  1. излишек или недостаток собственных оборотных средств
  2. излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов
  3. излишек или недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов

По обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования различают 4 типа финансовой устойчивости:

  1. абсолютная финансовая устойчивость

собственные оборотные средства≥0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты≥0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0

S (1,1,1) 3х-мерный показатель устойчивости

  1. нормальная финансовая устойчивость

собственные оборотные средства<0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты≥0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0

S(0,1,1)

  1. неустойчивое финансовое положение

собственные оборотные средства<0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты<0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0

S(0,0,1)

- кризисное финансовое положение

собственные оборотные средства<0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты<0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты <0

Относительные показатели финансовой устойчивости:

  1. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала или обеспеченности собственными средствами)

К автономии = собственные средства/валюта баланса(31)

Минимальное значение = 0,5

Коэффициент характеризует долю владельца предприятия в общей сумме средств, авансированная в его деятельности. Рост коэффициента означает повышение финансовой устойчивости

  1. Коэффициент финансовой зависимости (32)

К финансовой зависимости=валюта баланса/собственные средства

Рост коэффициента означает увеличение доли заёмных средств. Если К=1, то это значит, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.

  1. Коэффициент финансовой устойчивости (33)

К финансовой устойчивости = собственные средства/заёмные +привлечённые средства

Чем выше значение коэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость предприятия.

  1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства/оборотные средства (34)

минимальное значение = 0,1

оптимальное значение = 0,6-0,8

К обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует участие предприятия в формировании мобильной части актива баланса.

5. Коэффициент маневренности собственных средств = собственные оборотные средства/капитал и резервы (35)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица3.5.

ПоказателиНачало годаКонец годаАбсолютное изменение1.источники собственных средств

2.внеоборотные активы

3.собственные оборотные средства СОС)

4.долгосрочные кредиты (ДК)

5.СОС+ДК

6.краткосрочные кредиты (КК)

7.СОС+ДК+КК

8.запасы и затраты (ЗЗ)

9.СОС-ЗЗ

10.(СОС+ДК)-ЗЗ

11.(СОС+ДК+КК)-ЗЗ

12.3х-мерный показатель финансовой устойчивости

13.К автономии

14.Кфинансовой устойчивости31605

 

32260

-655

 

-

 

-655

65307

 

64652

59200

-59855

-59855

5452

0,0,1

 

0,326

0,54219023

 

21977

-2954

 

-

 

-2954

92289

 

89335

76672

-79626

-79626

12663

0,0,1

 

0,171

0,206-12582

 

-10283

-2299

 

-

 

-2299

+26982

 

+24683

+17472

-19771

-19771

+7211

 

 

-0,155

-0,336

Произведённые расчёты:

1. К автономии рассчитаем по формуле 31

К автономии на начало года = 0,326

К автономии на конец года = 0, 171

2.К финансовой устойчивости рассчитаем по формуле 33

К финансовой устойчивости на начало года = 0,542

К финансовой устойчивости на конец года = 0, 206

 

Проведём анализ финансовой устойчивости с помощью расчёта обеспеченности запасов и затрат предприятия источниками их финансирования:

СОС на начало года = -655<0

СОС на конец года = -2954<0

СОС+ДК на начало года = -655<0

СОС+ДК на конец года = -2954<0

СОС+ДК+КК на начало года = 64562>0

CОС+ДК+КК на конец года = 89335>0

Вывод:

Рассмотрим данные, приведённые в таблице 3.5. расчёты показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. У него в распоряжении находится мало источников собственных средств, а к концу года они ещё к тому же и снизились. В результате этого, оборотные средства приобретены, в основном, за счёт заёмных средств. Коэффициент автономии ниже норматива и имеет тенденцию к снижению. Это тоже связано с недостатком собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости очень низкий, кроме того, имеет тенденцию к снижению, что связано с недостатком собственных средств и с большой суммой привлечённых и заёмных средств.

Предприятию следует позаботиться о том, как пополнить свой собственный капитал.

Лучшие

Похожие работы

<< < 5 6 7 8 9 10 >