Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Хладокомбинат"

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Хладокомбинат

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
сть предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Экономическая сущность ликвидности:

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства (деньги). При этом идеальным является условие, при котором процесс превращения происходит быстро и без потерь стоимости. Существует 2 подхода к определению ликвидности:

  1. Отождествление ликвидности и платёжеспособности. В этом случае под ликвидностью понимается способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность.
  2. Определение возможности реализации материальных ценностей с целью превращения их в денежные средства. Для этого проводится анализ ликвидности баланса ссудозаёмщика. При проведении ликвидности баланса пассивы группируются по степени срочности их оплаты. Активы группируются по степени ликвидности (лёгкости превращения их в денежные средства)

 

3.1. Анализ ликвидности баланса

Группировка активов:

  1. А1- первоклассные ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
  2. А2 быстрореализуемые активы. Это вложения предприятия в активы, для обращения которых в деньги требуется время, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы
  3. А3 медленно реализуемые активы. Это активы, которые могут превратиться в деньги в течение срока более года: запасы и затраты, дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения и незавершённое производство.
  4. А4 труднореализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы и незавершённое строительство.

Группировка пассивов:

  1. П1 наиболее срочные пассивы. Это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
  2. П2 срочные пассивы. Это краткосрочные кредиты банков и прочие займы.
  3. П3 долгосрочные пассивы. Это долгосрочные кредиты и займы.
  4. П4 постоянные пассивы. Это источники собственных средств: капитал и резервы.

Баланс считается ликвидным, если А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Неравенства недостаточно для оценки ликвидности баланса, поэтому на основе проведённого анализа (группировки активов и пассивов) рассчитываются показатели ликвидности.

Показатели ликвидности:

1. К абсолютной ликвидности=А1/П1+П2 (24)

Минимальное значение=0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости немедленно погашена или коэффициент абсолютной ликвидности показывает платёжеспособность предприятия на дату составления баланса.

2. К быстрой ликвидности=А1+А2/П1+П2 (25)

минимальное значение=1

коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько обеспечены быстрореализуемыми активами текущие пассивы.

  1. К текущей ликвидности=А1+А2+А3/П1+П2 (26)

Минимальное значение=2

Коэффициент текущей ликвидности даёт общую оценку ликвидности активов и показывает, как обеспечены краткосрочные пассивы текущими активами.

4. К маневренности функционирующего капитала=денежные средства/оборотный капитал (27)

максимальное значение=0,3

коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает долю денежных средств в оборотных активах.

5. К обеспеченности собственными оборотными средствами=собственные собственные оборотные средства/оборотные средства (28)

минимальное значение=0,1

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, как обеспечены оборотные активы собственным капиталом или долю собственных оборотных средств в их общей сумме.

Анализ и оценка структуры баланса и признание предприятия платёжеспособным проводится на основе следующих показателей:

  1. К текущей ликвидности
  2. К обеспеченности собственными оборотными средствами

Если хотя бы 1 из этих показателей ниже норматива, то определяется коэффициент восстановления платёжеспособности:

К восстановления платёжеспособности=

Ктек. ликвидности (к.г.)+0,5*(Ктек. ликвидности(к.г.)-Ктек.ликвидности(н.г.))/2 (29)

Минимальное значение=1

Если К текущей ликвидности выше норматива, то рассчитывают Кутраты платёжеспособности:

Кутраты платёжеспособности=

Ктек.ликвидности(к.г.)+0,25*(Ктек.ликвидности(к.г.)-Ктек.ликвидности(н.г.)/2 (30)

Минимальное значение=1

Методика анализа ликвидности:

  1. группировка статей актива по степени ликвидности и статей пассива по степени срочности.
  2. расчёт коэффициентов ликвидности и сравнение с нормативом
  3. анализ динамики
  4. анализ влияния факторов
  5. расчёт обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
  6. оценка реальных возможностей в восстановлении или утраты платёжеспособности.

 

 

 

 

 

Таблица3.1.

АктивНачало годаКонец годаПассивНачало годаКонец годаИзлишек (недостаток) средствНачало годаКонец годаА1

А2

А3

А41662

2090

60907

322532325

6003

81014

21970П1

П2

П3

П446328

18979

-

3160581134

11155

-

1903-44666

-16889

+6090

-648-78809

-5152

+81014

2947Баланс96912111312Баланс96912111312

Расчёт показателей ликвидности:

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле 24

К абсолютной ликвидности на начало года=0,026

К абсолютной ликвидности на конец года=0,025

Как видно из расчёта, коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива (0,2), причём имеет тенденцию к снижению, т.е. предприятие неплатёжеспособно.

  1. Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле 26.

К текущей ликвидности на начало года=0,990

К текущей ликвидности на конец года=0,968

Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения (2), кроме того, имеет тенденцию к снижению, значит, краткосрочные пассивы не обеспечены текущими активами.

  1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле 28

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года=-0,010

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года=-0,038

  1. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитаем по формуле 25

Коэффициент быстрой ликвидности на начало года=0,057

Коэффициент быстрой ликвидности на конец года=0,090

Из расчёта видно, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. оборотные средства приобретены предприятием за счёт своих средств и заёмных, кроме того К обеспеченности собственными средствами снизился на конец года. Это значит, что предприятие дополнительно вовлекло заёмные средства в формирование оборотных средств.

Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности:

Таблица3.2.

Подстановка

Денежные средства

 

Кредиторская задолженность

Прочие краткосрочные пассивы

Заёмные средства

К абсолютной ликвидности

Влияние фактора

Базис

1 подстановка

2 подстановка

3 подстановка

4 подстановка

1662

2325

2325

2325

232539316

39316

81095

81095

810957012

7012

7012

39

3918979

18979

18979

18979

111550,026

0,036

0,022

0,023

0,025

+0,010

-0,014

+0,001

+0,002Общее влияние=-0,001; проверка;0,025-0,026=-0,001

 

  1. за счёт роста денежных средств на 663 тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,01
  2. за счёт увеличения кредиторской задолженности на 41779 тыс.р., К абсолютной ликвидности снизился на 0,014
  3. за счёт снижения прочих краткосрочных пассивов на 697тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,001
  4. за счёт снижения заёмных средств на 7824тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,002

Влияние отрицательных факторов перекрыло значение положительных, в результате чего К абсолютной ликвидности снизился, хотя и ненамного.

 

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности

Таблица3.3.

 

ПодстановкаДен. Ср-ваДеб. Зад-ть до 12 мес.Пр. об. активыЗапасы и затратыКредит.

Зад-тьПр. краткоср пассивыЗаёмные ср-ваК тек. ликвидностиВлияние фактораБазис

1 подстановка

2 подстановка

3 подстановка

4 подстановка

5 подстановка

6 подстановка

7 подстановка1662

2325

2325

2325

2325

2325

2325

2325

2089

2089

6003

6003

6003

6003

6003

60031

1

1

0

0

0

0

060907

60907

60907

60907

81014

81014

81014

8101439316

39316

39316

39316

39316

81095

81095

810957012

7012

7012

7012

7012

7012

39

3918979

18979

18979

Лучшие

Похожие работы

<< < 4 5 6 7 8 9 10 > >>