Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "Курганприбор-А")

  О бухгалтерском учете: Федеральный закон №129-ФЗ от 21.11.96 г. (в ред. от 03.11 06 г) Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая):

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "Курганприбор-А")

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
никают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные.

Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма № 4 "Отчет о движении денежных средств". Анализ движения денежных потоков в ОАО "Курганприбор-А" представлен в таблице 10.2.

 

Таблица 10.2

Динамика платежеспособности предприятия по данным отчета

о движении денежных средств

№ п/п

ПоказательЗа отчетный

периодВ% к общему притоку (оттоку) За

предыдущий

периодВ% к общему притоку (оттоку) Абсолютное изменение, тыс. р. Структурное изменние,%AB1234551Остаток денежных средств на начало отчетного года2766

х11052

х-8286

х2Приток денежных средств за период, всего

В том числе: 144318

100,0448064

100,0-303746

х2.1по текущей деятельности9808167,941082391,7-312742-23,82.2по инвестиционной деятельности34736

24,110825

2,423911

+21,72.3по финансовой деятельности11501

8,026416

5,9-14915

+2,13. Отток денежных средств за период, всего

В том числе: 140695

100,0456350

100,0-315655

х3.1по текущей деятельности12143886,340956289,7-288124-3,43.2по инвестиционной деятельности190

0,221488

4,7-21298

4,53.3по финансовой деятельности19067

13,525300

5,6-6233

+7,94. Остаток денежных средств на конец отчетного периода6389

х2766

х3623

х

Анализируя данные табл.10.2 можно отметить, что за отчетный период сумма поступивших денежных средств составила 144318 тыс р., что на 303746 тыс. р. меньше, чем в предыдущем году. Из всех поступивших денежных средств 67,9% приходится на текущую деятельность, 24,1% - на инвестиционную и 8% на финансовую деятельность. Столь большой разрыв в общей сумме поступлений в отчетном году по сравнению с предыдущим и снижение доли поступлений по текущей деятельности на 23,8% обусловлено тем, что в 2008 г. производственная деятельность не велась, что привело к снижению поступлений денежных средств от покупателей и заказчиков, составлявших большую часть всех поступлений и поступлений от текущей деятельности в частности. Значительное увеличение доли поступлений по инвестиционной деятельности с 2,4% до 24,1% объясняется тем, что в конце отчетного периода организация продала все свои основные средства. Отток денежных средств за отчетный период также снизился. Аналогично данным по притоку денежных средств, возросла доля инвестиционной деятельности - как в абсолютном, так и в относительном выражении, с 190 тыс. р. до 21488 тыс. р., или с 0,2% до 4,7%, в основном предоставления займов другим организациям.

1.11 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования. Это необходимо для того, что бы ответить на вопрос насколько организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Для более оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитываются относительные показатели финансовой устойчивости и производится их сравнение с нормативными значениями. Для ОАО "Курганприбор-А" динамика этих показателей представлена в таблице 11.1

По результатам анализа коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость организации можно сделать следующие выводы:

 

Таблица 11.1

Динамика показателей рыночной устойчивости

№ п/п

ПоказательНа начало 2008г. На конец 2008 г. Нормативное значениеАбсолютное изменениеАБ12341Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,680,74 0,5+0,062Коэффициент финансовой устойчивости0,680,74 0,7+0,063Коэффициент финансовой зависимости0,320,26 0,5-0,064Коэффициент маневренности собственного капитала0,750,78 0,5+0,035Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) 0,470,35 1,0-0,126Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов1,261,52 0,6-0,8+0,267Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств) 4,074,620,5-0,7+0,558Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества0,420,18Для произв. предриятия

0,5-0,249Коэффициент постоянного актива0,240,21Не

имеет-0,0310Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом0,471,35Не

имеет-0,12

значения коэффициента автономии показывают, что удельный вес собственного капитала в составе совокупного капитала увеличился на 6% и составил 74% соответственно на конец отчетного периода, т.е. все обязательства предприятия могут быть погашены за счет собственных средств. Это положительно повлияет на инвестиционную привлекательность предприятия, так как инвесторы и кредиторы отдают предпочтение организациям с высокой долей собственного капитала, большой финансовой автономностью.

на каждый рубль собственного капитала на начало года приходилось 47 копеек заемного, а на конец года - 35 копеек. Снижение коэффициента финансовой активности говорит о снижении зависимости от заемного капитала, повышении финансовой устойчивости.

на конец года 78% собственного капитала находится в мобильной форме, о чем говорит коэффициент маневренности. Предприятие может относительно свободно маневрировать этим капиталом, и, возможно, направить его на развитие какой-либо другой деятельности.

доля реальных активов в составе всего имущества за отчетный период снизилась с 42% до 18%. Это отрицательная тенденция для производственного предприятия, так как снижается доля имущества, непосредственно используемого для обеспечения основной деятельности предприятия. Столь низкое значение данного коэффициента связано с продажей ОАО "Курганприбор-А" всех основных средств.

значение коэффициента обеспеченности запасов говорит о том, что все запасы предприятия сформированы за счет собственных средств. Рост этого коэффициента свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Для промышленных предприятий обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов, и на основании этого определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости для ОАО "Курганприбор-А" представлен в таблице 11.2

 

Таблица 11.2

Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости

 

ПоказательНа начало годаНа конец годаА121. Общая величина запасов78262346012. Наличие собственных оборотных средств (СОС) 98386527223. Величина собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств98386527224. Общая величина источников финансирования106038528085. Излишек (+), недостаток (-) СОС 20124181216. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов20124181217. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов27776182078. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (1; 1;

1) (1; 1;

1)

По результатам данной таблицы можно сделать вывод, что ОАО "Курганприбор-А" обладает абсолютной финансовой устойчивостью как на начало, так и на конец отчетного года.

1.12 Анализ оборачиваемости активов предприятия

 

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, т.е. от их оборачиваемости. Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции.

Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для анализа деловой активности и результативности деятельности.

Расчет и динамика показателей, характеризующих оборачиваемость активов ОАО "Курганприбор-А" представлены в таблице 12.1

Анализируя данные табл.12.1, можно сделать вывод, что в отчетном году существенно уменьшилась выручка предприятия и снизились его затраты. Это привело к ухудшению оборачиваемости как активов предприятия в целом, так и отдельных групп активов.

Оборачиваемость активов снизилась с 2,4 до 0,09 оборота, оборотных активов - с 2,94 до 0,1 оборота, производственных запасов - с 3,86 до 0,07 обор

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 9 > >>