Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Люкс Аетерна"

В результате проведения горизонтального анализа бухгалтерского баланса видно, что внеоборотные активы увеличились за период на 2,6% и составляют 15075 тыс.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Люкс Аетерна"

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М=(1,1,1) абсолютная финансовая устойчивость;

М=(0,1,1) нормальная финансовая устойчивость;

М=(0,0,1) неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М=(0,0,0) кризисное (критическое) финансовое состояние.

Источники информации: форма №1 (Приложение 1)

Анализ проведен на основе таблицы 1.5.

Таблица 1.5 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Наименование

показателяМетодика

расчетаНа начало годаНа конец годаИзменение за год (+,)1 Собственный капиталитог разд. III + строки (640+650) баланса2811835485+73672 Внеоборотные активыИтог разд. I1423515075+8403 Собственный оборотный капиталСтроки (1 2)1388320410+65274 Долгосрочные кредиты и займыИтог разд. IV01040+10405 Собственный оборотный и долго-срочный заемный капитал

 

Строки (3+4)1388321450+75676 Краткосрочные кредиты и займыИтог разд. V строк (640+650)1503329623+145907 Общая величина источников средств для формирования запасовСтроки (5+6)2891651073+221578 Общая величина запасовСтроки (210+220) баланса742519990+125659 Излишек (недостаток) собственного оборот-ного капитала (П1)Строки (38)6458

(1)420

(1)-10 Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заем-ного капитала (П2)Строки (58)6458

(1)1460

(1)-11Излишек (недостаток) общей величины источников средствСтроки (78)21491

(1)31083

(1)-12 Тип финансовой устойчивостиМ = (П1; П2; П3)(1; 1; 1)(1; 1; 1)-

Из таблицы 1.5 видно, что собственный капитал в 2005 году увеличился на 7367 тыс. р, что можно охарактеризовать с положительной стороны. Внеоборотные активы предприятия в 2005 году увеличились на 840 тыс. р. это означает, что предприятие ведет определенную работу по обновлению производства, то есть закупает основные средства и т.д. Собственный оборотный капитал в 2005 году увеличился на 6527 тыс. р., что также представляет собой положительную тенденцию. Долгосрочные кредиты и займы в 2005 году выросли с 0 тыс. р. до 1040 тыс. р. Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала предприятия в 2005 году увеличилась на 7567 тыс. р. Существенно выросли краткосрочные кредиты и займы на 14590 тыс. р. Таким образом, общая величина источников средств для формирования запасов увеличилась на 22157 тыс. р., общая же величина запасов предприятия увеличилась на 12565 тыс. р.

В результате расчета излишков (недостатков) собственного оборотного, собственного оборотного и долгосрочного капитала, а также излишков (недостатков) общей величины источников средств можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как абсолютную финансовую устойчивость.

 

1.5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов. От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Коэффициент автономии показывает, какую долю в валюте баланса составляет собственный капитал. Как видно из таблицы 1.6, коэффициент автономии выше нормы, но с течением времени его величина уменьшается. Это может быть связано ростом заемного капитала предприятия.

Коэффициент финансовой задолженности характеризует соотношение между заемным и собственным капиталом. Коэффициент финансовой задолженности предприятия на начало периода был ниже нормы, однако за период его значение выросло на 60%. Это произошло вследствие увеличения заемного капитала за данный период в два раза, благодаря повышению кредиторской задолженности.

Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственным и заемным капиталом. Коэффициент самофинансирования за период упал обратно пропорционально коэффициенту финансовой задолженности и говорит о том, что величина заемного капитала выше величины собственного на 5%

Коэффициент финансовой напряженности показывает объем заемного капитала в общей валюте баланса. Коэффициент финансовой напряженности на конец периода перешагнул нормативное значение.

Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия показывает долю собственного оборотного капитала в собственном капитале. Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия не соответствует норме.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом характеризует соотношение собственного оборотного капитала и оборотных активов предприятия. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на начало 2005 года был выше нормы, но к концу года несколько снизился, оставаясь при этом в рамках нормативов.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом показывает соотношение собственного оборотного капитала и величины запасов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом выше нормы, но имеет тенденцию к снижению. Это происходит из-за повышения общей величины запасов.

Коэффициент реального имущества характеризует соотношение величины внеоборотных активов и запасов в валюте баланса. Коэффициент реального имущества на протяжении исследуемого периода соответствует нормативному значению.

Таким образом, в результате анализа относительных показателей финансовой устойчивости можно прийти к выводу, что несмотря на незначительные отклонения фактических значений показателей от нормативных, предприятие обладает высокой степенью финансовой устойчивости.

 

1.6. Анализ чистых активов

 

Источник информации: форма №1 (Приложение 1).

Чистые активы это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. [3]

Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Анализ чистых активов проводится с помощью аналитической таблицы 1.7.

 

Таблица 1.6 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателяМетодика расчетаНормативное значение2005 годНа начало годаНа конец годаИзменение

(+,)1 Коэффициент автономии (финансовой независимости)>0,50,650,53-0,122 Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)<0,670,631,05+0,323 Коэффициент самофинансирования≥11,590,95-0,644 Коэффициент финансовой напряженности≤0,50,390,51+0,125 Коэффициент маневренности собственного капитала0,2 0,50,490,57+0,086 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом≥0,10,490,4-0,097 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом≥0,61,871,02-0,858 Коэффициент реального имущества≥0,50,50,61+0,11

Таблица 1.7 Анализ чистых активов

Наименование статей балансаНа начало годаНа конец годаИзменение (+,)А1231 Нематериальные активы17656-1202 Основные средства1327514232+9573 Незавершенное строительство---4 Доходные вложения в материальные ценности---5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров)1588614591-12956 прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов)1233787-4467 Запасы657115425+88548 НДС по приобретенным ценностям8542005+11519 Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал35107274376410 Денежные средства164611778+1013211 Прочие оборотные активы---12 Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 111)4315166148+2299713 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам---14 Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств)-1040+104015 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам---16 Кредиторская задолженность1503329623+1459017 Задолженность учредителям по выплате доходов---18 Резервы предстоящих расходов16523236+158419 Прочие краткосрочные обязательства---20 Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 1319)1668533899+1721421 Чистые активы (строка 12-строка 20)2646632249+578322 Уставной капитал99023 Превышение (+), снижение () чистых активов уставному капиталу (строка 21 строка 22)2645732240+5783

Из таблицы 1.7 следует, что в отчетном периоде активы, принимаемые к расчету, увеличились на 22997 тыс. р., главным образом за счет увеличения запасов и денежных средств. Пассивы, принимаемые к расчету, увеличились на 17214 тыс. р. Это случилось благодаря значительному росту кредиторской задолженности на 14590 тыс. р. Наблюдается тенденция увеличения чистых активов, что можно характеризовать с положительной стороны.

 

1.7 Анализ ликвидности баланса

 

Источник информации: форма №1 (Приложение 1).

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [8]

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы

Лучшие

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 > >>