Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Аверс"

  Господарський кодекс України: Офіційний текст / Україна. Верховна Рада. К.: Кондор, 2003. 208с. Закон України «Про бухгалтерський облік та

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Аверс"

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
дневная реализация (оборот) отчетного периода.

Источниками информации для анализа оборачиваемости оборотных средств являются данные финансовой отчетности:

- чистая выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) из формы 2 «Отчет о финансовых результатах» (стр.035);

- средние остатки оборотных активов определяются по данным формы 1 «Баланс», второй раздел актива.

 

Таблица 1.8. Анализ оборачиваемости оборотных активов

ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменение1. Выручка от реализации (за вычетом НДС и акциза), тыс.грн.113700,3122595,28894,92. Средние остатки оборотных активов, тыс.грн. в том числе:28777,932255,73477,82.1. Материальных оборотных активов, тыс.грн.11725,5510838,35-887,22.2. Дебиторской задолженности, тыс.грн.15067,1518365,93298,73. Коэффициент оборачиваемости:3.1. всех оборотных активов3,9513,801-0,153.2. материальных обротных активов9,67911,3111,6143.3. дебиторской задолженности7,5466,675-0,8714.Результат:ускорение (замедление) оборачиваемости, дней:4.1. всех оборотных активов91,194,73,64.2. материальных оборотных активов37,131,8-5,34.3. дебиторской задолженности47,753,96,2

Из данных таблицы 1.8. следует, что в 2007 году по сравнению с 2006г. Имеет место замедление оборачиваемости всех оборотных средств на 3,6 дня, в т.ч. за счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности на 6,2 дня и ускорения оборачиваемости оборотных активов на 5,3 дня. Это привело к тому, что дополнительно в оборот пришлось привлечь средств на сумму 1225,9 тыс.грн. (3,6*122595,2/360). Аналогичная ситуация и по дебиторской задолженности: дополнительно привлеченные средства в хозяйственный оборот составили 2111,4 тыс.грн. (6,2*122595,2/360), в то время как высвобождение из оборота материальных оборотных активов составило 1804,9 тыс.грн. (-5,3*122595,2/360).

 

1.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Дебиторская и кредиторская задолженность, являясь составной частью, соответственно: оборотных активов и текущих пассивов оказывает непосредственное влияние на имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость и другие показатели [7,10]. Наиболее общую информацию об этом можно получить по данным горизонтального и вертикального анализа баланса.

 

Таблица 1.9. Общая оценка дебиторской задолженности

ПоказательНа 1.01.2007г.На 1.01.2008г.Изменение1. Чистая выручка от реализации, тыс.грн.113700,3122595,28894,92. Дебиторская задолженность*, тыс.грн.15067,1518365,93298,75в том числе за товары, работы, услуги*, тыс.грн.610,55251,3-359,253.Дебиторская задолженность в % к чистой выручке13,3151,7Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги в % к чистой выручке0,530,2-0,33

Для ОАО «Аверс» характерен рост среднегодовых остатков дебиторской задолженности на 3298,75 тыс.грн., в т.ч. за счет снижения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги на 359,25 тыс.грн. Такие изменения привели к изменению относительной ее величины к выручке от реализации: для всей дебиторской задолженности увеличение на 1,7 пункта (15,0% на 1.01.08г.); для коммерческой дебиторской задолженности произошло снижение на 0,33 пункта (0,2% на 1.01.2008г.). Такое незначительное увеличение доли дебиторской задолженности в объемах продажи не оказывает ощутимого влияния на оборачиваемость средств в расчетах.

Что касается кредиторской задолженности (табл.1.10.), то в 2007г. наблюдалась тенденция к ее снижению. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности уменьшились на 431,55 тыс.грн., в том числе по коммерческой - на 847 тыс.грн. По отношению к себестоимости реализованной продукции также произошло незначительное снижение: по всей задолженности на 0,7 пункта (3,1 на 1.01.2008г.), а по коммерческой (в ее составе) на 1 пункт (1,2 на 1.01.2008г.).

 

Таблица 1.10. Анализ кредиторской задолженности

ПоказательНа 1.01.2007г.На 1.01.2008г.Изменение1. Себестоимость реализованной продукции, тыс.грн.98879107396,98517,92. Кредиторская задолженность, тыс.грн.*3754,83323,25-431,55в том числе за товары, работы, услуги*, тыс.грн.2135,451288,45-8473. Кредиторская задолженность в % к себестоимости3,83,1-0,74. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги в % к себестоимости2,21,2-1

*- среднегодовые остатки

Далее проанализируем состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности в динамике (табл.1.11.).

 

Таблица 1.11. Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности

Виды и статьи задолженностиНа 1.01.2007г.На 1.01.2008г.Изменениетыс.грн.% к итогутыс.грн% к итогутыс.грн.% к итогу1. Дебиторская задолженность всего, в том числе:2353,41002130,1100-223,3-- за товары, работы, услуги488,420,714,20,7-474,2-20,1- с бюджетом15,80,8---15,8-6,7- по выданным авансам1801,376,52080,797,6279,421,2- прочая текущая дебиторская задолженность47,2235,21,6-12-0,42. Кредиторская задолженность всего, в том числе:4278,61002367,9100-1910,7-- за товары, работы, услуги2496,758,480,23,4-2416,5-55- по полученным авансам292,66,81104,6-182,6-2,2- с бюджетом384,79535,522,6150,813,6- по страхованию322,67,5392,516,669,99,1- по оплате труда747,417,5868,636,7121,219,2- прочие текущие обязательства34,60,83766,315,9341,715,1

В течение анализируемого периода дебиторская задолженность уменьшилась на 223,3 тыс.грн., что в первую очередь связано со снижение дебиторской задолженности за товары, работы, услуги на 474,2 тыс.грн., а также дебиторской задолженности по расчетам с бюджетом на 15,8 тыс.грн. В то же время возросла на 279,4 тыс.грн. дебиторская задолженность по выданным авансам, что связано с ростом объемов реализации.

Вместе с этим произошли изменения в структуре дебиторской задолженности: удельный вес коммерческой дебиторской задолженности снился на 20,1 пункта и составил 0,7% на 1.01.2008г., а задолженность по выданным авансам увеличилась на 21,2 пункта и составила на 1.01.2008г. 97,7%.

Что касается кредиторской задолженности, то она снизилась на 1910,7 тыс.грн., в т.ч. за счет уменьшения коммерческой кредиторской задолженности на 2416,5 тыс.грн. и расчетов по полученным авансам на 182,6 тыс.грн. Это привело к значительным изменениям в структуре кредиторской задолженности: на 55 пунктов уменьшилась доля коммерческой кредиторской задолженности и на 1.01.2008г. составила 3,4%; соответственно увеличилась доля задолженности по оплате труда на 19,2 пункта (36,7% на 1.01.2008г.) и прочих текущих обязательств на 15,1 пунктов (15,9% на 1.01.2008г.). В целом все вышеперечисленные изменения свидетельствуют о хорошей обеспеченности ОАО «Аверс» собственными ресурсами, незначительной необходимости привлечения займов и, как результат, независимости от внешних источников финансирования; о высоких возможностях своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Невысокая доля дебиторской задолженности в структуре активов демонстрирует высокую степень надежности контрагентов фирмы, а также высокую степень сосредоточения ресурсов в производственном процессе.

 

1.6 Сводная оценка финансового положения

 

На завершающей стадии анализа структуры имущества, объединив ранее полученные показатели в группы и, сопоставив их с рекомендуемыми значениями, дадим сводную характеристику финансового состояния предприятия.

 

Таблица 1.12. Сводная оценка финансового состояния

Показатели1.01.2007г.1.01.2008г.ИзменениеI. Имущественное положение предприятия:1.1. Стоимость имущества, тыс.грн.4521545770,4555,41.2. Удельный вес необоротных активов, %29,628,5-1,11.3. Удельный вес оборотных активов, %70,471,51,11.4. Удельный вес денежных средств в оборотных активах, %10,48,6-1,81.5. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах, %51,8620,21.6. Удельный вес собственного капитала, %90,594,84,31.7. Удельный вес обязательств, %9,55,2-4,3II. Показатели ликвидности и платежеспособности:2.1. Рабочий капитал, тыс.грн.27515,830349,12833,32.2. Коэффициент абсолютной ликвидности0,7741,1780,442.3. Коэффициент промежуточного покрытия4,5069,7365,232.4. Коэффициент платежеспособности7,31713,8116,494III. Показатели финансовой устойчивости:3.1. Коэффициент экономической независимости0,9050,9480,0433.2. Коэффициент финансового риска0,0950,052-0,0433.3. Коэффициент финансирования9,56818,338,7623.4. Коэффициент маневренности0,6720,6990,0273.5. Коэффициент финансовой устойчивости0,9050,9480,043IV. Показатели оборачиваемости:4.1. Коэффициент оборачиваемостиоборотных активов;3,9513,801-0,15материальных оборотных активов;9,69711,3111,614дебитоской задолженности;7,5466,675-0,8714.2. Продолжительность одного оборота в днях:оборотных активов;91,194,73,6материальных оборотных активов;37,131,8-5,3дебитоской задолженности;47,753,96,2

Основную часть в общем объеме капитала ОАО «Аверс» занимает собственный капитал (94,8% на 1.01.2008г.), который покрывает не только стоимость необоротных активов, но и значительную часть его деятельности. О стабильной и рациональной структуре капитала предприятия свидетельствует ряд факторов:

- удельный вес оборотных активов в общей стоимости имущества составляет 71,5%;

- удельный вес обязательств крайне низкий и составляет 5,2% на 1.01.2008 г.;

- для ОАО «Аверс» характерны крайне высокие показатели ликвидности, в несколько раз превышающие рекомендуемые нормы;

- коэффициент финансового риска очень низок и имеет тенденцию к снижению;

- в наиболее мобильные активы вложено 69,9% собственного капитала, что свидетельствует об эффективном управлении ресурсами предприятия;

- в течение анализируемого периода наблюдается ускорение оборачиваемости материальных оборотных активов на 5,3 дня, которое сопровождается высвобождением до

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 > >>