Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТрансКонтейнер"

ПАССИВ31.12.200631.12.200731.12.200831.12.2009Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %3. Заемный капитал

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ТрансКонтейнер

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
авлено на развитие предприятия. В период с 2008 по 2009 гг. был спад величины накопленного капитала, за счет чего его прирост имел отрицательное значение, соответственно, расчет коэффициента самофинансирования за данный период не имеет смысла.

Коэффициент мобилизации накопленного капитала

Позволяет определить, какая часть прироста накопленного капитала направлена на увеличение оборотных средств.

 

=

 

Значение коэффициента мобилизации, превышающее 1, свидетельствует о том, что финансирование чистого оборотного капитала осуществлялось не только за счет собственных средств, но и за счет продажи части постоянных активов.

В ОАО «ТрансКонтейнер» только в период с 2007 по 2008 гг. 32% накопленного капитала было направлено на увеличение оборотных средств, в остальные периоды чистая прибыль направлялась на финансирование внеоборотных активов.

2.5 Анализ деловой активности

 

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании экономического потенциала, в расширении рынка сбыта своей продукции.

В наиболее общем виде экономический потенциал, его развитие и использование могут быть охарактеризованы системой из трех показателей: активы фирмы, объем продаж и прибыль. Их рост в динамике как раз и свидетельствует о положительных тенденциях в развитии фирмы; кроме того, в известном смысле является оптимальным следующее соотношение темповых показателей:

«Золотое правило экономики предприятия»

 

< < <

 

где - темп изменения активов фирмы;

- темп изменения объемов реализации;

- темп изменения прибыли.

Неравенства, рассматриваемые слева направо, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал коммерческой организации возрастает, т.е. масштабы его деятельности увеличиваются. Как уже отмечалось выше, наращивание активов компании, иными словами, увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом в явной или неявной форме. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы коммерческой организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Из третьего неравенства видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

 

Таблица 2.15 Показатели динамичности развития

Наименование показателей2007 г.2008 г.2009 г.Темп изменения активов фирмы119,15132,64102,42Темп изменения объемов реализации230,23150,5980,82Темп изменения чистой прибыли106,23174,970,82

год: 100% < 119,15% < 230,23% > 106,23%

год: 100% < 132,64% < 150,59% < 174,97%

год: 100% < 102,42% > 80,82% > 0,82%

«Золотое правило экономики предприятия» выполняется только в 2008 году. Рассмотрим подробно 2007 год. Не выполняется третье неравенство, это означает, что прибыль возрастает меньшими темпами, чем объем реализации. Причиной послужила высокая себестоимость товаров, продукции, работ, услуг в данном году.

В 2009 году не выполняется второе и третье неравенство. По сравнению с увеличением экономического потенциала фирмы, объем реализации снизился, ресурсы использовались неэффективно, а себестоимость осталась практически на том же уровне, что и в предыдущий год, как следствие, снижение чистой прибыли.

 

2.6 Анализ оборачиваемости

 

Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия приносить доход путем совершенствования оборота «Деньги - Товар - Деньги ».

Анализ оборачиваемости включает:

анализ оборачиваемости текущих активов;

анализ оборачиваемости текущих пассивов;

анализ финансового цикла.

Ресурсы фирмы подразделяются на:

  1. трудовые ресурсы;
  2. средства в расчетах;
  3. материальные ресурсы.

Оборачиваемость характеризуется с помощью коэффициента оборачиваемости и периодов оборота.

 

Таблица 2.16 Показатели оборачиваемости

Наименование показателей2007 г.2008 г.2009 г.Коэффициент оборачиваемости актива0,720,860,60Период оборота актива507,16425,96608,21Период оборота дебиторской задолженности136,2693,12121,47Период оборота кредиторской задолженности25,3935,5530,32Период оборота запасов и материалов5,585,405,15Период оборота готовой продукции0,070,020,02Период оборота пассивов (уст)8,824,784,77Период оборота НЗП0,0010,0010Период оборота прочих текущих активов0,362,004,55Период оборота прочих текущих пассивов 1,293,18

Коэффициент оборачиваемости активов

 

=

 

Данный коэффициент показывает, сколько раз за период «обернулся» рассматриваемый актив. В период с 2007 по 2008 гг. данный показатель увеличился с 0,72 до 0,86. Это связано со значительным увеличением выручки в данном периоде. В период с 2008 по 2009 гг. величина коэффициента оборачиваемости снижается до 0,6, это связано со значительным увеличением активов компании и снижением выручки от реализации в связи с кризисом.

Период оборота активов

 

 

Период оборачиваемости до 2008 года снижается, что повышает ликвидность данного актива, а в 2009 г. увеличивается, соответственно.

Период оборота дебиторской задолженности

 

 

Характеризует средний срок кредита, предоставленного покупателям, или сколько в среднем дней «омертвлены» денежные средства в дебиторской задолженности.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в период с 2007 по 2008 гг. уменьшается с 136 до 93 дней, что является положительной тенденцией, так как ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. В период с 2008 по 2009 год период оборачиваемости увеличивается до 121 дня, что влечет за собой отвлечение средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительное омертвление.

Период оборота кредиторской задолженности

 

 

Характеризует срок кредита, предоставляемого предприятию поставщиками (т.е. средний срок оплаты предприятием полученных счетов).

Период оборота кредиторской задолженность до 2008 года увеличивается от 25 до 36 дней, что является благоприятным условием для погашения кредиторской задолженности и говорит о надежности предприятия в «глазах» поставщиков. В период 2008-2009 год период оборота снижается до 30 дней, причиной послужило увеличение себестоимости реализованной продукции.

Период оборота запасов и материалов

 

 

Характеризует среднюю продолжительность срока хранения производственных запасов на складе (средний период закупки материалов).

В период с 2007 по 2009 год наблюдается снижения периода оборота запасов и материалов с 5,58 до 5,15 дней, что является положительной динамикой, таким образом снижая количество дней омертвления денежных средств в запасах.

Период оборота готовой продукции:

 

 

Характеризует средний срок хранения готовой продукции на складе, периодичность отгрузки готовой продукции покупателям. В рассматриваемый период наблюдается снижение периода оборота готовой продукции с 0,07 до 0,02 дней, что также является положительной тенденцией, то есть происходит ускорение оборота превращения готовой продукции в денежные средства.

Период оборота пассивов:

 

Характеризует средний период отсрочки по уплате налогов и выплате зарплаты. Данный показатель в рассматриваемый период снизился с 9 до 5 дней, что говорит о снижении периода отсрочки по уплате налогов и выплате заработной платы, то есть организация старается во время рассчитываться по своим обязательствам.

Период оборота незавершенного производства:

 

 

Характеризует продолжительность цикла производства продукции. Продолжительность цикла в период с 2007 по 2008 год не менялась и находилась на уровне 0,001 день. В 2009 году незавершенного производства не было и как следствие нулевое значение периода оборота.

 

2.7 Анализ финансового цикла

 

Для обобщающей характеристики степени иммобилизации денежных средств в запасах и дебиторах применяется показатель продолжительность операционного цикла:

 

ОЦ = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской

задолженности + Период оборота прочих текущих активов

 

Показывает период времени, в течение которого денежные средства «омертвлены» в текущих активах, за исключением денежных средств.

Эффективность финансовой деятельности фирмы в части расчетов с контрагентами характеризуется не только своевременностью востребования дебиторской задолженности, но и рациональной политикой в отношении кредиторов. Кредиторской задолженностью можно управлять, откладывая или приближая срок ее погашения. Благодаря этому решаются две задачи: регулируется величина денежных средств на счете и рассматривается целесообразность поддержания дополнительного источника финансирования. Дебиторская и кредиторская задолженности в известном смысле взаимоуравновешивают друг друга, а их

Похожие работы

<< < 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > >>