Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТрансКонтейнер"

ПАССИВ31.12.200631.12.200731.12.200831.12.2009Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %3. Заемный капитал

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ТрансКонтейнер

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
ван коэффициентом платежеспособности.

 

=

 

Данный коэффициент принимал значения от 0,1 до 1,02 при нормативном значении от 0,05 до 0,1, что значительно выше и говорит о том, что предприятие в любой момент может покрыть свои текущие пассивы за счет денежных средств.

 

Рис. 2.9 Показатели ликвидности

 

Значительное снижение показателей ликвидности в 2007 году связано с обширной инвестиционной программой и тем самым значительным увеличением краткосрочных обязательств.

Все показатели ликвидности имеют значение выше нормативных, это обусловлено тем, что текущие активы значительно превышают текущие пассивы, и при этом в оборотных активах значительную долю занимает дебиторская задолженность. Из чего можно сделать вывод о том, что у компании, возможно, не налажена работа с дебиторами.

Коэффициент покрытия

 

=

 

Таблица 2.12 Коэффициент покрытия

Наименование показателей2006 г.2007 г.2008 г.2009 г.Операционная прибыль2 062 4302 641 0324 440 695774 544Проценты к уплате3 457 -256 702570 214Коэффициент покрытия596,60 -17,301,36

Из данных табл. 2.12. можно сказать, что предприятие способно рассчитаться по процентам за кредит. Но наблюдается значительное снижение данного коэффициента, это связано со значительным кредитом в 2008 году и уменьшением прибыли до выплаты процентов и налогов в связи с кризисом.

 

2.3 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Целью анализа финансовой устойчивости является оценка способности предприятия погашать свои обязательства и сохранять право владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Оценка финансовой устойчивости строится на основе анализа структуры источников финансирования компании (пассивов) и направлений использования собственного капитала. Наиболее надежным источником является собственный капитал. Поэтому, чем больше доля собственного капитала в общей сумме пассивов компании, тем надежнее положение компании в долгосрочной перспективе.

Вместе с тем, собственный капитал является самым дорогим источником финансирования компании. Вследствие этого возникает проблема - более высокая финансовая стабильность требует дополнительных финансовых издержек. Не существует каких-либо жестко установленных нормативных значений доли собственного капитала в пассивах компании, тем более, что она зависит от сферы деятельности организации.

 

Таблица 2.13 Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателей2006 г.2007 г.2008 г.2009 г.Коэффициент концентрации собственного капитала0,900,830,710,68Коэффициент концентрации заемного капитала0,100,170,290,32Коэффициент автономии9,054,752,432,12Коэффициент маневренности0,280,120,140,23Доля ЧОК в общей их сумме0,720,370,380,51Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования0,050,000,000,01Коэффициент иммобилизации1,842,702,692,28Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций0,720,880,880,82

Коэффициент концентрации собственного капитала.

Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность (≥0,5).

 

=

 

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент концентрации в ОАО «ТрансКонтейнер» варьировал в диапазоне от 0,9 до 0,68, что говорит нам о существенной финансовой независимости компании, и, следовательно, с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств. Величина данного коэффициента в рассматриваемом периоде уменьшается, что говорит о ежегодном привлечении заемного капитала. В нашем случае - увеличение долгосрочных обязательств. Но и это также считается, с одной стороны, положительным явлением, так как долгосрочное кредитование в основном возможно для финансово-устойчивых предприятий. С другой стороны, это рост финансового риска.

Коэффициент концентрации заемных средств.

 

=

 

Определяет долю привлеченных средств. Как упоминалось выше, доля заемного капитала в ОАО «ТрансКонтейнер» ежегодно увеличивается с 0,1 до 0,32.

Коэффициент автономии.

 

=

 

Показывает, какое количество собственных средств приходится на каждый рубль заемного капитала (≥ 1). Так как величина заемного капитала в данной организации ежегодно увеличивается, соответственно, коэффициент автономии уменьшается, т.е. на каждый рубль заемного капитала приходится от 9 до 2 руб. собственных средств. Это свидетельствует о ежегодном увеличении финансового риска предприятия.

Коэффициент маневренности.

=

 

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. В период с 2006 по 2008 гг. значение данного коэффициента уменьшилось с 0,28 до 0,14, что свидетельствует об уменьшении чистого оборотного капитала в данном периоде, за счет увеличения постоянных активов. В период с 2008 по 2009 гг. значение коэффициента маневренности увеличивается до 0,23 и говорит об улучшении финансовой устойчивости компании в данный период.

Доля собственных оборотных средств в общей сумме.

Рассчитывается как отношение чистого оборотного капитала к текущим активам. Показывает, какая часть текущих активов образована за счет собственных средств.

Величина данного показателя на протяжении рассматриваемого периода варьировалась в диапазоне от 0,37 до 0,7. В 2006 и 2009 году эти показатели наиболее высоки, что говорит о том, что в данный период финансирование текущей деятельности в меньшей степени зависит от кредиторов, а следовательно, меньше и вероятность сбоев в расчетах с ними. Также известно, что оборотные средства должны покрываться собственными источниками финансирования как минимум наполовину, что в данном случае свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса. Кроме периода 2007-2008 гг., когда было значительное снижение чистого оборотного капитала.

Коэффициент обеспечения запасов собственными источниками финансирования.

 

=

Данный коэффициент характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования. На протяжении рассматриваемого периода значение данного коэффициента положительно, это означает, что ОАО «ТрансКонтейнер» способно покрывать запасы и затраты за счет собственных источников финансирования. В 2006 году величина данного коэффициента была очень высока (51,53). Это связано с тем, что в этом году организация только начала свою деятельность и имела незначительную величину запасов.

Коэффициент иммобилизации.

 

=

 

Отражает ликвидность баланса. Величина данного показателя в период с 2006 по 2009 гг. увеличилась с 1,84 до 2,28, что говорит о ежегодном увеличении неликвидных активов в структуре баланса и уменьшении более ликвидных активов (денежных средств).

Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями.

 

=

 

Показывает, какая часть собственных средств и долгосрочных обязательств направлена на финансирование постоянных активов. Величина данного показателя в рассматриваемом периоде увеличилась с 0,72 до 0,82. Это говорит о том, что ежегодно увеличивалась доля инвестированного капитала на финансирование постоянных активов, за счет увеличения долгосрочных обязательств.

Из выше рассчитанных показателей, можно сделать вывод, что компания не смотря на условия неопределенности в мире, поддерживает финансовую устойчивость и привлекает заемные средства, обрекая себя таким образом на финансовый риск.

 

2.4 Анализ самофинансирования

 

Цель анализа - представить выбранной организации принцип распределения собственного капитала.

Основным источником повышения собственного капитала является чистая прибыль. Она может быть направлена на:

. Выплату дивидендов ;

. Поддержку социальной сферы;

. Выплату процентов по кредитам;

. Оплата штрафов, пени;

. Увеличение собственных средств.

 

Таблица 2.14 Показатели самофинансирования

Наименование показателей2007 г.2008 г.2009 г.Изменение накопленного капитала, тыс. руб.13252852296743-320440Чистая прибыль, тыс. руб.1 531 8512 680 23622 101Коэффициент самофинансирования0,870,86- Изменение ЧОК, тыс. руб.-22871547247581574305Коэффициент мобилизации накопленного капитала- 0,32 -

Коэффициент самофинансирования.

 

=

 

Показывает, какая часть чистой прибыли предприятия направлена на его развитие, то есть на увеличение накопленного капитала.

Значение коэффициента самофинансирования, превышающее 1, свидетельствует, что рост накопленного капитала связан не только с направлением чистой прибыли на развитие предприятия, но и с ростом прочих составляющих накопленного капитала (например, с получением целевого финансирования).

При отрицательных значениях чистой прибыли либо отрицательных приростах накопленного капитала рассчитывать коэффициент самофинансирования не имеет смысла.

Прирост накопленного капитала может быть направлен на финансирование постоянных активов либо на финансирование оборотного капитала.

До 2008 года 86-87% чистой прибыли в ОАО «ТрансКонтейнер» было напр

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 9 > >>