Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТрансКонтейнер"

ПАССИВ31.12.200631.12.200731.12.200831.12.2009Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %3. Заемный капитал

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ТрансКонтейнер

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
с обширной инвестиционной программой. Рассматривая денежные средства, можно сказать, что на их долю приходится от 28 до 8% от общей суммы текущих активов. Остальные элементы оборотных активов представлены в значительной меньшей степени.

Пассивы агрегированного баланса представлены двумя разделами: «Собственный капитал» и «Заемный капитал». Заемный капитал в свою очередь подразделяется на «Краткосрочные обязательства» и «Долгосрочные обязательства».

 

Таблица 2.4 Агрегированный баланс, пассив, тыс. руб.

ПАССИВ31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.3. Заемный капиталв т.ч. краткосрочные обязательства3.1. Кредиты и займы11---3.2. Кредиторская задолженность:1 690 2483 463 9184 550 7193 891 293задолженность перед персоналом организации31 25854 29238 28426 458задолженность перед бюджетом130 204103 674126 675187 624перед внеб. фондами16 91715 6609 55921 165поставщиками и подрядчиками158 464854 5481 733 540871 205прочие кредиторы1 353 4052 435 7442 642 6612 784 8413.3. Прочие краткоср.1102914930180 341Итого краткосрочные обязательства1 691 3613 464 8324 551 6494 071 634Итого долгосрочные обязательства3 75562 4653 301 8214 752 510Итого заемный капитал1 695 1163 527 2977 853 4708 824 1444. Собственный капитал4.1. УК 13 894 7781399865913998659139986594.2. Накопленный капитал1 441 9712 767 2565 063 9994 743 559Итого собственный капитал15 336 74916 765 91519 062 65818 742 218Баланс17 031 86520 293 21226 916 12827 566 362

Таблица 2.5 Горизонтальный анализ

ПАССИВ2007-2006 гг.2008-2007 гг.2009-2008 гг.Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп прироста, % Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп прироста, % Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп прироста, % 3. Заемный капитал в т.ч. краткосрочные обязательства 3.1. Кредиты и займы-11-100,00 - - - -3.2. Кредиторская задолженность:1773670104,94108680131,37-659426-14,49задолженность перед персоналом организации2303473,69-16008-29,49-11826-30,89задолженность перед бюджетом-26530-20,382300122,196094948,11перед внебюджетными фондами-1257-7,43-6101-38,9611606121,41поставщиками и подрядчиками696084439,27878992102,86-862335-49,74прочие кредиторы108233979,972069178,501421805,383.3. Прочие краткоср.-188-17,06161,7517941119291,51Итого краткосрочные обязательства1773471104,85108681731,37-480015-10,55Итого долгосрочные обязательства587101563,5232393565185,87145068943,94Итого ЗК1832181108,094326173122,6597067412,364. Собственный капитал 4.1. УК 1038810,75 0,00 0,004.2. Накопленный капитал132528591,91229674383,00-320440-6,33Итого СК14291669,32229674313,70-320440-1,68Баланс326134719,15662291632,646502342,42

 

Рис. 2.5 Динамика основных разделов пассивов

 

С точки зрения пассивов, увеличение валюты баланса произошло в большей степени за счет увеличения стоимости собственного капитала. Его величина в рассматриваемый период увеличилась с 15337 до 18742 млн.руб. Величина уставного капитала Общества составляет 13 894 778 тыс.руб. В 2007 году Уставный капитал Общества был полностью оплачен. В данном агрегированном балансе Уставный капитал включает в себя акции, выкупленные у акционеров и добавочный капитал. Добавочный капитал составляет 103 881 тыс.руб. и на протяжении рассматриваемого периода изменение капитала не происходило. Величина добавочного капитала была сформирована за счет сумм налога на добавленную стоимость по основным средствам, полученным в качестве вклада в уставный капитал, а переоценка основных средств не производилась. Накопленный капитал в период с 2006 по 2009 гг. увеличился с 1442 до 4744 млн. руб. в большей степени за счет увеличения нераспределенной прибыли с 1442 до 4461 млн.руб. Причиной послужило увеличение чистой прибыли и перерасчета отложенных налоговых активов и обязательств в 2009 году. Резервный капитал ежегодно увеличивается за счет отчислений в размере 5% от чистой прибыли и составляет на 31.12.2009 года 282703 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства в данном периоде увеличились с 1691 до 4072 млн.руб. в большей степени за счет увеличения кредиторской задолженности с 1690 до 3891 млн.руб. Увеличению способствовало увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками и перед покупателями и заказчиками, что говорит о некоторых финансовых затруднениях предприятия.

Величина долгосрочных обязательств в рассматриваемом периоде увеличилась с 3755 до 4752510 тыс. руб. Причиной послужило размещение облигационного займа в 2008 году на сумму 3 млрд. руб.

 

 

Таблица 2.6 Вертикальный анализ

ПАССИВ31.12.200631.12.200731.12.200831.12.2009Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %3. Заемный капитал в т.ч. краткосрочные обязательства 3.1. Кредиты и займы110,001 3.2. Кредиторская задолженность:1 690 248 3 463 918 4 550 719 3 891 293 задолженность перед персоналом организации31 2581,8554 2921,5738 2840,8426 4580,65задолженность перед бюджетом130 2047,70103 6742,99126 6752,78187 6244,61перед внебюджетными фондами16 9171,0015 6600,459 5590,2121 1650,52поставщиками и подрядчиками158 4649,37854 54824,661 733 54038,09871 20521,40прочие кредиторы1 353 40580,022 435 74470,302 642 66158,062 784 84168,403.3. Прочие краткосрочные обязательства11020,079140,039300,02180 3414,43Итого краткосрочные обязательства1 691 361100,003 464 832100,004 551 649100,004 071 634100,00Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале 99,78 98,23 57,96 46,14Итого долгосрочные обязательства3 755 62 465 3 301 821 4 752 510 Доля долгосрочных обязательств в заемном капитале 0,22 1,77 42,04 53,86Итого заемный капитал1 695 116100,003 527 297100,007 853 470100,008 824 144100,00Доля заемного капитала в итого пассива 9,95 17,38 29,18 32,014. Собственный капитал 4.1. Уставный капитал13 894 77890,601399865983,491399865973,431399865974,694.2. Накопленный капитал1 441 9719,402 767 25616,515 063 99926,574 743 55925,31Итого собственный капитал15 336 749100,0016 765 915100,0019 062 658100,0018 742 218100,00Доля собственного в итого пассива 90,05 82,62 70,82 67,99Баланс17 031 865100,0020 293 212100,0026 916 128100,0027 566 362100,00

 

Рис. 2.6 Структура заемного капитала

 

Рис. 2.7 Структура собственного капитала

 

Из вертикального анализа видно, что наибольшую долю в пассивах занимает собственный капитал, это говорит о том, что основным источником финансирования являются собственные средства, но в период с 2006 по 2009 гг. наблюдается снижение доли собственного капитала с 90,05% до 67,99%. Это связано со значительным привлечением заемных средств.

Собственный капитал представлен в большей степени уставным капиталом, его доля менялась в рассматриваемый период с 90 до 75%, причиной являлось увеличение доли накопленного капитала.

Заемный капитал до 2009 г. представлен в основном краткосрочными обязательствами. Основную долю в них занимает задолженность перед прочими кредиторами (99-58%) и задолженность перед поставщиками и подрядчиками (9-21%), что, как упоминалось, говорит о некоторых финансовых затруднениях компании. Наименьшую долю занимают долгосрочные обязательства, но к концу рассматриваемого периода, ими представлена половина заемного капитала.

 

Рис. 2.8 Динамика активов и пассивов баланса

 

Таким образом, можно сказать, что в период с 2006 по 2009 гг. текущие активы компании увеличились почти в 1,5 раза, что говорит об увеличении масштабов компании. Также известно, что текущие активы занимают меньшую долю в активах компании (≈30%), это связано со спецификой транспортной компании - услуги железнодорожных контейнерных перевозок.

В данной организации наибольшую долю в активах компании занимают постоянные активы компании, которые представлены в большей степени основными средствами (грузовые вагоны и контейнеры). На протяжении рассматриваемого периода постоянные активы увеличиваются на 8142 млн.руб.

Чистый оборотный капитал в рассматриваемом периоде всегда положительный и его величина менялась скачкообразно: 4 млрд. руб. в 2006 г., 2 млрд. руб. 2007-2008 гг. и снова 4 млрд.руб. 2009 г. Не смотря на это, компания в состоянии рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Величина инвестированного капитала в данном периоде также растет с 15341 до 23495 млн. руб. за счет увеличения как собственного капитала, так и долгосрочных обязательств.

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса, а также в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма №5). Показатели этого блока позволяют получить представление о размерах предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов.

Стоимость чистых активов предприятия. Под чистыми активами понимается стоимостная оценка имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом случае расчет ведется по балансовым оценкам, т.е. по данным отчетного баланса, во втором - по рыночным оценкам. Величина чистых активов, рассчитанная по ликвидационному балансу, показывает ту

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 > >>