Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТрансКонтейнер"

ПАССИВ31.12.200631.12.200731.12.200831.12.2009Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс.руб.Удельный вес, %3. Заемный капитал

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ТрансКонтейнер

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
период до 2015 года одобрена решением Совета директоров Общества от 16 декабря 2009 года. Стратегия разработана в русле Стратегии развития железнодорожного транспорта в Российской Федерации до 2030 года и стратегии холдинга «РЖД».

Основной стратегической целью Общества является увеличение капитализации. Достижение стратегической цели обеспечивается решением следующих задач:

  • рост объемов и масштабов операций за счет наращивания собственного парка контейнеров и платформ, развития терминальной инфраструктуры и расширения сети сбыта;
  • географическая и отраслевая экспансия бизнеса за счет стратегических альянсов, разработки новых маршрутов, освоения новых видов деятельности и приобретения активов;
  • повышение эффективности операций за счет освоения новых технологий перевозок, оптимизации структуры парка, развития услуг с высокой добавленной стоимостью, а также внедрения современных IT-систем и методов управления.

Реализация указанных задач позволит Обществу упрочить свои позиции ведущего вертикально интегрированного транспортно-логистического оператора в России и на ключевых международных маршрутах с использованием российской железнодорожной сети.

 

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТрансКонтейнер»

 

2.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала

 

Бухгалтерский баланс представляет собой определенную форму отражения направлений использования авансированного капитала компании (активы) и источников его финансирования (пассивы). Анализ баланса будет осуществляться в следующей последовательности:

формирование агрегированного баланса;

горизонтальный анализ баланса;

вертикальный анализ баланса.

Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса.

В российской практике информационным источником анализа является форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Активы агрегированного баланса включают два раздела «Текущие активы» и «Постоянные активы». Активы баланса располагаются по мере снижения их ликвидности (оборачиваемости). Рассмотрим состав статей агрегированного баланса по российским стандартам.

 

Таблица 2.1 Агрегированный баланс, актив, тыс. руб.

Статьи активов и пассивов баланса31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.АКТИВ 1. Текущие активы 1.1. Денежные средства 172931714574934572286736151.2. Дебиторская задолженность4 145 5073 046 3525 540 1906 631 3421.3. Запасы 83 640608 094568 630554 6161.4. Прочие тек. активы43 280376122733588534353Итого текущие активы60017445488061729963683939262. Постоянные активы2.1. Основные средства10 932 61213 323 76117 175 06517 791 4562.2. Нематериальные активы3 2523813702.3. Незавершенное строительство85 6081 182 1332 124 6561 293 1072.4. Долгосрочные финансовые вложения 2 663282 663283 40531 2732.5. Прочие постоянные активы9 23813 34232 98556230Итого постоянные активы11 030 12114 805 15119 616 49219 172 436Баланс17 031 86520 293 21226 916 12827 566 362

Для того, чтобы оценить структуру активов, динамику структурных и суммовых изменений, воспользуемся вертикальным и горизонтальным анализом.

 

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ

31.12.2007-31.12.2006 гг.31.12.2008-31.12.2007 гг.31.12.2009-31.12.2008 гг.Статьи активов и пассивов балансаАбсолютное отклонение, тыс. руб.Темп прироста, %Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп прироста, % Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп прироста, %АКТИВ 1. Текущие активы 1.1. Денежные средства -271824-15,72-1000265-68,6321638747,331.2. Дебиторская задолженность-1099155-26,51249383881,86109115219,701.3. Запасы 524454627,04-39464-6,49-14014-2,461.4. Прочие тек. активы332842769,0435746695,04-199235-27,16Итого текущ. активы-513683-8,56181157533,01109429014,992 Постоянные активы2.1. Основные средства239114921,87385130428,916163913,592.2. Нематериальные активы3252-2871-88,28-11-2,892.3. Незавершенное строительство10965251280,8794252379,73-831549-39,142.4. Долгосрочные финансовые вложения 28000010514,467420,26-252132-88,972.5. Прочие постоянные активы410444,4319643147,232324570,47Итого постоянные активы377503034,22481134132,50-444056-2,26Баланс326134719,15662291632,646502342,42

Рис. 2.1 Динамика валюты баланса

 

Валюта баланса в период с 2006 по 2009 год увеличилась с 17 031 млн. руб. до 27 566 млн. руб.

 

Рис. 2.2 Динамика текущих и постоянных активов

 

С точки зрения активов, увеличение валюты баланса в большей степени произошло за счет увеличения постоянных активов. Их величина изменялась с 11030 млн. руб. до 19 172 млн. руб. Этому способствовал рост величины стоимости основных средств с 10932 млн. руб. до 17791 млн. руб., что и составляет значительную долю в активах (примерно 90% постоянных активов). Причиной послужила масштабная инвестиционная программа, направленная на приведение технических и материальных возможностей Общества в соответствие с быстро растущими объемами перевозок. На протяжении рассматриваемого периода также значительно возросла стоимость незавершенного строительства с 85608 тыс. руб. до 1293107 тыс. руб., это связано с осуществлением работ по реконструкции терминала на станции Забайкальск. Также стоит обратить внимание на значительное снижение величины долгосрочных финансовых вложений в период с 2008 по 2009 год, данное снижение составило 88,97%. Причиной послужило погашение одного из пяти векселей, приобретенных у ООО «ФинансПроект» на сумму 280000 тыс. руб., а оставшиеся векселя были переквалифицированы в краткосрочные финансовые вложения.

Рассматривая текущие активы в данном периоде, можно сказать, что величина их заметно выросла: с 6002 до 8394 млн. руб. Значительную долю в текущих активах занимает дебиторская задолженность, и на протяжении рассматриваемого периода ее стоимость выросла с 4145 до 6631 млн. руб. преимущественно за счет авансов на приобретение основных средств, выданных в связи с реализацией инвестиционной программы, и с внесением обеспечительного платежа ООО «Ладья Ривер» в размере 1642 млн. руб. по предварительному договору купли-продажи недвижимого имущества №1024 от 01 августа 2008 года. Также на увеличение величины текущих активов повлиял рост стоимости запасов с 83640 тыс. руб. до 554616 тыс. руб. преимущественно за счет увеличения запасов сырья и материалов и расходов будущих периодов. Несмотря на увеличение текущих активов, величина денежных средств в период с 2006 по 2009 год снижалась с 1729317 до 673615 тыс. руб. Это связано с тем, что в агрегированном балансе величина денежных средств включает также величину краткосрочных финансовых вложений, а они в 2008 году значительно сократились с 1255157 до 13907 тыс. руб. Причиной послужило выбытие значительной суммы с депозитных вкладов (Транскредитбанк, Эталонбанк, УРСАбанк), также за рассматриваемый период уменьшалась и величина самих денежных средств с 579 317 до 433 417 тыс. руб.

 

 

Таблица 2.3 Вертикальный анализ

Статьи активов и пассивов баланса31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.Абсолютное значение, тыс. руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс. руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс. руб.Удельный вес, %Абсолютное значение, тыс. руб.Удельный вес, %АКТИВ 1. Текущие активы 1.1. Денежные средства 172931728,81145749326,564572286,266736158,031.2. Дебиторская задолженность4 145 50769,073 046 35255,515 540 19075,906 631 34279,001.3. Запасы 83 6401,39608 09411,08568 6307,79554 6166,611.4. Прочие тек. активы43 2800,723761226,8573358810,055343536,37Итого текущие активы6001744100,005488061100,007299636100,008393926100,00Доля текущих активов в итого активов 35,24 27,04 27,12 30,452. Постоянные активы 2.1. Основные средства10 932 61299,1213 323 76189,9917 175 06587,5517 791 45692,802.2. Нематериальные активы 0,003 2520,023810,0023700,0022.3. Незавершенное строительство85 6080,781 182 1337,982 124 65610,831 293 1076,742.4. Долгосрочные финансовые вложения 2 6630,02282 6631,91283 4051,4431 2730,162.5. Прочие постоянные активы9 2380,0813 3420,0932 9850,17562300,29Итого постоянные активы11 030 121100,0014 805 151100,0019 616 492100,0019 172 436100,00Доля постоянных активов в итого активов 64,76 72,96 72,88 69,55Баланс17 031 865100,0020 293 212100,0026 916 128100,0027 566 362100,00

 

Рис. 2.3 Структура постоянных активов

 

Рис. 2.4 Структура текущих активов

 

Исходя из вертикального анализа, можно сказать, что наибольшую долю в активах занимают постоянные активы. На протяжении данного периода их доля менялась незначительно, кроме 2006-2007 гг., когда доля постоянных активов увеличилась с 65 до 73%. Причиной послужила инвестиционная программы 2007 года, а также завершение формирования уставного капитала Общества. Наибольшую долю в постоянных активах, как было ранее указано, занимают основные средства. Их доля менялась в диапазоне от 99 до 93%.

Наименьшую долю в активах занимаю текущие активы. В рассматриваемом периоде их доля менялась с 35 до 30%. Текущие активы в большей степени представлены дебиторской задолженностью, ее доля варьировалась с 69 до 79%. Как было уже сказано, это связано

Похожие работы

< 1 2 3 4 5 6 > >>