Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

ПоказательАбсолютное значениев 2001 г.принятые за базу сравнения123 Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года)1,3861,0-2,0Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на конец года)0,511>1,0Коэффициент срочной

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
оторая необходима хорошо управляемому предприятию, должна быть достаточной для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Движение денежных средств это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчетного или планового периода.

 

Аналитическая записка

 

Обобщенная информация о движении денежных средств на предприятии

 

ПоказателиСумма, тыс.рубТекущая деятельностьПоступления:выручка от реализации продукции, работ, услуг314400авансы полученные56100Платежи:Оплата приобретенных товаров, работ, услуг133185Выдача подотчетных сумм290Авансы выданные48000Отчисления в государственные внебюджетные фонды36900Расчеты с бюджетом62900Оплата труда97300Итого-8075Инвестиционная деятельностьПоступления:Выручка от реализации основных средств и иного имущества5890Платежи:Инвестиции-Итого5890Финансовая деятельностьПриток:Кредиты, займы полученные200Отток:Оплата процентов по полученным кредитам, займам315Итого-115Общее изменение денежных средств-2300

Результаты данной таблицы показали, что:

  1. Движение денежных средств в текущей деятельности предприятия имеет отрицательный результат, превышение оттока над притоком 8075тыс.руб.
  2. Инвестиционная деятельность за 2001 год составила 5890тыс.руб.
  3. Результаты финансовой деятельности в текущем году -115тыс.руб.

В целом можно характеризовать деятельность предприятия как отрицательно влияющую на финансовое состояние и платежеспособность АО «Прогресс» и говорить о несбалансированности денежных потоков предприятия в текущем году.

 

График движения денежной наличности АО «Прогресс» за 2001 год

 

Показателитыс.руб.Денежные поступления376590Денежные выплаты378890Чистые денежные средства-2300Остаток наличности на начало года3050Остаток наличности на конец года750

Налицо превышение отрицательных денежных потоков над положительными на сумму 2300 тыс. руб. (378890 376590), эта сумма покрывается за счет наличия достаточной суммы денежного остатка в начале отчетного года.

 

Таким образом, предприятие в данном отчетном году смогло рассчитаться по своим обязательствам за счет инвестиционной деятельности, привлечения кредита, разницы авансовых платежей поступивших и направленных, а также за счет остатка денежных средств с прошлого года.

 

11.

 

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

 

 

 

Рис.1. Стадии кругооборота капитала

 

Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Дадим оценку эффективности использования капитала предприятия, для этого вычислим ряд показателей:

Таблица 10

Расчет эффективности использования оборотного капитала

 

ПоказательПредыдущий годАнализируемый год1231. Выручка от реализации, тыс.руб.2586002620002. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб. 26435264003. Оборачиваемость в днях (с точностью до 0,1 дня) Д=36036,836,34. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001).9,7829,924Результаты факторного анализа оборачиваемости 5. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года-9,9116. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:

а) объема реализации (п.5 гр.2 п.4 гр.1), тыс.руб.

б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4 гр.2 п.5 гр.2), тыс.руб.

х

 

х

0,129

 

0,0137. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости в днях х-0,58. Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости (п.3 гр.2 п.3гр.1) х п.1гр.2/360, тыс. руб.х-363,889

Среднегодовые остатки оборотных активов = (остаток оборотных средств на начало года остаток оборотных средств на конец года) / 2, таким образом, в анализируемом году:

 

О.об.а. = 27900 + 24900 / 2 = 26400.

Оборачиваемость в днях (продолжительность оборота) = Средний остаток оборотных средств * Число дней анализируемого периода / Выручка от реализации продукции за анализируемый период, поэтому:

 

Предыдущий год: П.об = 26435 * 360 / 258600 = 36,8

Анализируемый год: П.об = 26400 * 360 / 262000 = 36,3

 

Т.е. продолжительность одного оборота в течение года уменьшилась на 0,5 дня.

 

Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1руб оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

 

Предыдущий год: К.об = 258600 / 26435 = 9,782

Анализируемый год: К.об = 262000 / 26400 = 9,924

 

Следовательно, выручка с 1руб оборотных средств в текущем году увеличилась на 0,142дня и составила 9,924дня.

 

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года = 262000 / 26435 = 9,911

 

Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:

а) объема реализации:

9,911 9,782 = 0,129 т.е. за 2001 год выручка от реализации увеличилась.

б) среднегодовых остатков оборотных активов:

9,924 9,911 = 0,013 т.е. в течение года среднегодовые остатки оборотных активов увеличились незначительно.

 

Ускорение (замедление) оборачиваемости в днях:

36,3 36,8 = 0,5дня, т.е. продолжительность одного оборота всех оборотных средств сократилась.

 

Сумма высвобождения оборотных активов в результате изменения оборачиваемости:

-0,5 * 262000 / 360 = -363,889тыс.руб. т.е. из оборота 363,89 тыс.руб высвобождено за счет ускорения оборачиваемости капитала на 0,5дня.

 

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы. Однако эффективность использования оборотных средств заключается еще и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обращения.

 

12.

 

Произведем оценку доходности капитала ОАО «Прогресс». Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.

 

Таблица 11

Оценка доходности капитала предприятия и результаты факторного анализа

 

ПоказательЗа предыдущий годЗа отчетный год1231. Чистая прибыль, тыс. руб. (из формы 2)682570462. Среднегодовые остатки активов, тыс.руб.64000(64000+61500)/2=627503. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб.44800(44800+43900)/2=443504. Рентабельность активов (всего капитала), % 10,6611,235. Рентабельность собственного капитала, %15,2315,896. Выручка от реализации продукции, товара, работ, услуг, тыс.руб.2586002620007. Коэффициент оборачиваемости 4,0414,1758. Чистая прибыль на 1 руб. реализации, (рентабельность продаж) %2,642,699. Коэффициент маневренности (отношение совокупного капитала к собственному)1,4291,415Результаты факторного анализа10. Изменение рентабельности всего капитала (активов), % пункта

за счет:-11,23 - 10,66 = 0,57коэффициента оборачиваемости, % пункта-0,35чистой прибыли на 1 руб. реализации, % пункта-0,2111. Изменение рентабельности собственного капитала, % пункта

за счет:-15,89 - 15,23 = 0,65коэффициента маневренности-0,15коэффициента оборачиваемости0,50чистой прибыли на 1 руб. реализации0,30

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.

 

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма капитала *100%

 

За предыдущий год: Ра =6825 / 64000 * 100 = 10,66%;

За отчетный год: Ра = 7046 / 62750 * 100 = 11,23 %

 

Т.е. рентабельность всего капитала увеличилась на 0,57%, это свидетельствует о том, что возрастает спрос на продукцию предприятия.

 

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестируемого фирмой за счет собственного источника финансирования.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала *100%

За предыдущий год: Р.ск = 6825 / 44800 * 100 = 15,23%

За отчетный год: Р.ск = 7046 / 44350 * 100 = 15,89%

 

Увеличение данного показателя (на 0,66%

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 9 > >>