Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

ПоказательАбсолютное значениев 2001 г.принятые за базу сравнения123 Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года)1,3861,0-2,0Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на конец года)0,511>1,0Коэффициент срочной

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
алтерскому балансу).

Таблица 7

 

Динамика состояния текущих расчетных отношений с дебиторами

и кредиторами по данным годовой отчетности

 

 

 

 

ПоказательОстатки по балансу, тыс.рубУдельный вес в составе всей задолженности, %на на-чало годана ко-нец годаизме-ненияна на-чало годана ко-нец годаИзме-нения12345671. Дебиторская задолженность всего

В том числе:

просроченная

из нее длительностью свыше 3-х месяцев4630

 

2480

 

4508810

 

5480

 

20604180

 

3000

 

1610100

 

53,56

 

9,72100

 

62,20

 

23,38-

 

8,64

 

13,662. Кредиторская задолженность всего

В том числе:

просроченная

из нее длительностью свыше 3-х месяцев18160

 

7820

 

390016700

 

9160

 

6200-1460

 

1340

 

2300100

 

43,06

 

21,48100

 

54,85

 

37,13-

 

11,79

 

15,653. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей:

а) непокрытие отвлеченных в дебиторы финансовых ресурсов привлеченными кредиторскими средствами

б) дополнительно используются в хозяйственном обороте предприятия за счет превышения привлеченных от кредиторов средств над отвлеченными в дебиторскую задолженность

 

-

 

 

-13530

 

-

 

 

-7890

 

-

 

 

5640

 

-

 

 

-

 

-

 

 

-

 

-

 

 

-

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает изменение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.

Анализ данных таблицы 7 показывает, что в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность на 3000тыс.руб., а это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 1460тыс.руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, однако доля в ней просроченной задолженности увеличилась на 11,79%.

Сравним общий объем дебиторской и кредиторской задолженности:

В абсолютном выражении:

 

На начало года: 18160 4630 = 13530 тыс. руб.

На конец года: 16700 8810 = 7890 тыс. руб.

 

В относительном выражении:

 

На начало года: 18160 / 4630 = 3,92

На конец года: 16700 / 8810 = 1,90

 

Т.е. на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 13530тыс.руб. или в 3,92 раза), на конец года это соотношение сокращается (до суммы в 7890тыс.руб. или 1,90 раз), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков.

 

8.

 

Попробуем дать оценку деловой активности АО «Прогресс» в осуществлении расчетных отношений с дебиторами и кредиторами. Показатели деловой активности предприятия раскрывают механизм и степень эффективности использования средств предприятия.

Для заполнения таблицы 5 используем данные приложения к бухгалтерскому балансу: дебиторская и кредиторская задолженность.

Таблица 8

 

Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности

по данным годового отчета

 

ПоказательОстаток на начало года и возникших за год обязательств, тыс.руб.Погашено обязательств за год, тыс.руб.% погашений за год1234Дебиторская задолженность всего (остаток+получено, ф№5)

В том числе:

просроченная

из нее длительностью

свыше 3-х месяцев

4630+65880=70510

 

2480+8200=10680

 

450+4240=4690

61700

 

5200

 

2630

87,50

 

48,69

 

56,08Кредиторская задолженность всего

В том числе:

просроченная

из нее длительностью

свыше 3-х месяцев

18160+65260=83420

 

7820+13240=21060

 

3900+4760=8660

66720

 

11900

 

2460

79,98

 

56,51

 

28,41

На основании данных таблицы 8 можно констатировать тот факт, что общая кредиторская задолженность предприятия на начало года превышала общую дебиторскую задолженность на 13530тыс.руб (см. приложение к бухгалтерскому балансу: 18160тыс. - кредиторская и 4613тыс.руб. - дебиторская ), в том числе:

  1. просроченная: 5340тыс.руб. (превышение просроченной кредиторской над просроченной дебиторской в 2,75 раз)
  2. длительностью свыше 3-х месяцев: 3450тыс.руб. (превышение соответствующей кредиторской над дебиторской в 8,67 раз)

Это свидетельствует о нестабильности финансового положении предприятия.

Процент погашения за года по дебиторской задолженности(87,50%) выше, чем по кредиторской(79,98%) на 7,52%.

Погашено обязательств за год по дебиторской задолженности 61700тыс.руб., и 66720тыс.руб. по кредиторской, это говорит о том, что предприятие стремится сократить свою кредиторскую задолженность, возможно за счет погашения дебиторской задолженности.

 

9.

 

Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности.

Таблица 9

Расчет периода погашения дебиторской задолженности

 

ПоказательПредыдущий годОтчетный годСреднегодовые остатки всей дебиторской задолженности, тыс.руб.

В том числе:6486(4630+8810)/2==6720Среднегодовые остатки просроченной дебиторской задолженности, тыс.руб.

Из них:3786(2480+5480)/2==3980Среднегодовые остатки просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, тыс.руб.1150(450+2060)/2=

=1255Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс.руб.258600262000Средний период погашения всей дебиторской задолженности, дней9,039,23Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности, дней5,275,47Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, дней1,601,72

Для заполнения таблицы 9 используем данные ф.№5, ф.№2.

Средний период погашения дебиторской задолженности = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода (360) / Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг):

 

2000 год: 6486 * 360 / 258600 = 9,03 дней

2001 год: 6720 * 360 / 262000 = 9,23 дней

 

Т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения всей дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

 

Аналогично, средний период погашения просроченной дебиторской задолженности:

 

2000 год : 3786 *360 / 258600 = 5,27 дня

2001 год: 3980 * 360 / 262000 = 5,47 дня

 

Т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения просроченной дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

 

Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев:

 

2000 год : 1150 * 360 / 258600 = 1,60 дня

2001 год: 1255 * 360 / 262000 = 1,72 дня

 

Т.е. средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев к концу отчетного периода вырос на 0,12 дня.

 

10.

 

Проведем анализ денежных потоков в целом по предприятию за год и в разрезе основных видов деятельности.

 

Управление наличными денежными средствами является важнейшим аспектом управления текущей деятельностью фирмы и имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, к

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 > >>