Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

ПоказательАбсолютное значениев 2001 г.принятые за базу сравнения123 Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года)1,3861,0-2,0Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на конец года)0,511>1,0Коэффициент срочной

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
что должники не смогут расплатиться по своим долгам с предприятием, что оказывает опять же отрицательное влияние на платежеспособность предприятия, положение усугубляется еще и тем, что это оборотный капитал с наибольшей степенью риска и его общая доля в составе текущих активов к концу года составила 51,81%+11,57%=63,38% (хотя на начало года она составляла 67,24%).

 

5.

 

Дадим характеристику динамики финансовой устойчивости, независимости, мобильности.

Таблица 5

 

Динамика показателей финансовой устойчивости,

независимости, мобильности

 

ПоказательНа начало годаНа конец года1231. Финансовая независимость (автономность) (удельный вес собственных источников в общей величине капитала)0,7000,7142. Финансовая устойчивость (собственный капитал и долгосрочные заемные средства в валюте баланса)0,7000,7143. Коэффициент финансирования (отношение собственного и заемного капитала)2,3332,4944. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам)1,2411,1995. Коэффициент финансовой маневренности:

а) исходя из общей суммы активов

б) исходя из оборотных активов

0,136

0,194

0,119

0,166

Для анализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели:

 

Коэффициент финансово автономии (или независимости) удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса = IIIр.П/ ВБ

В нашем случае,

Кфн(н.г.) = 44800 / 64000 = 0,700

Кфн(к.г.) = 43900 / 61500 = 0,714

 

Поскольку минимальное значение данного коэффициента принимается на уровне 0,6, то можно сделать вывод о полной финансовой независимости АО «Прогресс», (реализовав часть имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства) а рост данного коэффициента свидетельствует о некотором снижении риска финансовых затруднений.

 

Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости) отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса, т.е.

 

Кфин.у(н.г.) = 44800 / 64000 = 0,700

Кфин.у(к.г.) = 43900 / 61500 = 0,714

 

Поскольку к концу года данный показатель незначительно увеличился (на 0,014), то можно сказать, что предприятие в данный период времени финансово устойчиво.

 

Коэффициент финансирования (коэффициент покрытия долгов собственным капиталом). Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств.

 

Кф = Собственный капитал / Заемный капитал

 

Кф(н.г.) = 44800 / 19200 = 2,333

Кф(к.г.) = 43900 / 17600 = 2,494

 

Нижнее нормальное значение этого коэффициента равно 1. Мы видим, что доля источников собственных средств увеличилась, а доля заемных, в частности кредиторской задолженности, уменьшилась. Динамика этого показателя положительна ( коэффициент увеличился к концу анализируемого периода на 0,161), это характеризует достаточность финансирования в течение года: уменьшилась сумма кредитов банка (на 100тыс.руб.), уменьшилась кредиторская задолженность перед поставщиками (на 50тыс.руб.), по оплате труда (на 550тыс.руб), по соц. страхованию (на 280тыс.руб.).

 

 

Коэффициент инвестирования - характеризует достаточность источников собственных средств по отношению к вложенным в основные средства:

 

Ки(н.г.) = 44800 / 36100 = 1,241

Ки(к.г.) = 43900 / 36600 = 1,199

 

Т.е. объем источников собственных средств уменьшился по отношению к тем, которые были вложены в основные средства (с 1,241 - в начале года до 1, 199 в конце года).

 

Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме) показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. (Нормальное значение данного коэффициента считается 0,1-0,5)

 

Сумма собственного оборотного капитала = (IIIр.П + стр.640 + стр.650) (Iр.А - IVр.П)

Σс.об.к.(н.г.) = 44800 36100 = 8700

Σс.об.к.(к.г.) = 43900 36600 = 7300

 

а) исходя из общей суммы активов

Кфм(н.г.) = 8700 / 64000 = 0,136

Кфм(к.г.) = 7300 / 61500 = 0,119

б) исходя из оборотных активов

Кфм(н.г.) = 8700 / 44800 = 0,194

Кфм(к.г.) = 7300 / 43900 = 0,166

 

Это говорит о том, что у предприятия к концу периода снижается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать. На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящегося в обороте, снизилась на 1,7%, что следует оценить отрицательно.

 

6.

 

Проанализируем динамику состава и структуры капитала предприятия, сгруппированного по юридической принадлежности.

 

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал (Iраздел пассива баланса). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Заемный капитал (II и III разделы пассива) это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

 

Таблица 6

Динамика состава и структуры капитала,

сгруппированного по юридической принадлежности

 

 

 

ПоказательОстатки по балансу, тыс.рубСтруктура, %на на-чало годана ко-нец годаизме-ненияна на-чало годана ко-

нец годаизме-нения12345671. Собственный капитал всего

В том числе:4480043900-90070,071,4+1,41.1. Инвестированный капитал3957038490-108061,862,60,81.1.1. уставный капитал1620015120-108024,924,6-0,31.1.2. добавочный капитал2337023370-36,538,01,51.2. Накопленный капитал52305410+1808,18,80,71.2.1. резервный капитал28803260+3804,55,30,81.2.2. фонд социальной сферы23502150-2003,73,5-0,21.2.3. нераспределенная прибыль------1.2.4. прочий собственный капитал------2. Заемный капитал всего

В том числе:1920017600-160030,028,6-1,42.1. Долгосрочные пассивы ------2.2. Краткосрочные пассивы

В том числе:1000900-1001,61,5-0,12.2.1. Краткосрочные кредиты1000900-1001,61,5-0,12.3. Кредиторская задолженность всего

В том числе:

18200

16700

-1500

28,4

27,1

-1,32.3.1. поставщики и подрядчики91609110-5014,314,80,52.3.2. по оплате труда 42003650-5506,65,9-0,72.3.3. по соц.страхованию и обеспечению13001020-2802,01,7-0,32.3.4. задолженность перед бюджетом18402400+5602,93,9-1,02.3.5. авансы полученные1500400-11002,30,7-1,62.3.6. прочие кредиторы200120-800,30,2-0,12.5. Прочие краткосрочные ------Итого капитал6400061500-2500100100-

Пассив баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем меньше рисков, как для собственников, так и для кредиторов предприятия. Из данных таблицы 6 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал(70,0% в начале года и 71,4% - в конце), причем за отчетный период его доля в общей сумме капитала предприятия увеличилась на 1,4%, а заемного, соответственно, уменьшилась. Это положительно сказывается на финансовом положении предприятия, поскольку свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

 

Данные таблицы 6 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: уменьшилась сумма инвестированного капитала на 0,8% за счет уменьшения доли уставного капитала (на 1080тыс.руб.); увеличилась сумма накопленного капитала на 0,7% (в том числе объем резервного фонда вырос на 380тыс.руб., а фонд социальной сферы уменьшился на 200тыс.руб.); нераспределенной прибыли у предприятия нет. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 2%.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из данных таблицы 6 следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 1600тыс.руб. или на 8,3%. Произошли изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов в его составе уменьшилась на 0,1%. Уменьшилась доля кредиторской задолженности в общей сумме капитала предприятия на 1500тыс.руб, что свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости предприятия.

 

7.

 

Дадим характеристику динамики текущих расчетных отношений с дебиторами и кредиторами (используем данные приложения к бухг

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 > >>