Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

ПоказательАбсолютное значениев 2001 г.принятые за базу сравнения123 Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года)1,3861,0-2,0Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на конец года)0,511>1,0Коэффициент срочной

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
ить свои текущие краткосрочные обязательства текущими активами;
  • предприятие не сможет своевременно и быстро погасить свою дебиторскую задолженность;
  • доля краткосрочных финансовых обязательств в составе оборотных активов увеличилась;
  • часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности к концу 2001 года, значительно уменьшилась.
  •  

    2.

     

    Дадим оценку удовлетворительной структуры баланса по состоянию на конец 2001г, для этого вычислим ряд коэффициентов:

     

    Таблица 2

     

    Оценка удовлетворительной структуры баланса по данным степени

    возможности восстановления (утраты) платежеспособности

     

    КоэффициентФактический по расчету

    по данным баланса121. Коэффициент общей текущей ликвидности:

    а) нормативный

    б) фактический на конец года

    в) фактический на начало года

    1,0-2,0

    1,439

    1,3862. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года:

    а) нормативный

    б) фактический

     

    0,1

    0,2933. Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев:

    а) нормативный

    б) фактический

     

    1,0

    0,7334. Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца:

    а) нормативный

    б) фактический

     

    1,0

    0,726

    Коэффициент общей текущей ликвидности был вычислен в пункте 1.

     

    Т.к. наше значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению коэффициент общей текущей ликвидности, то это может быть основанием для принятия структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.

     

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года (фактический) = (IIIр.П Iр.А)/IIр.А

     

    На начало года: К.сос = (44800 - 36100) / 27900 = 0,312

    На конец года: К.сос = (43 900 36600) / 24900 = 0,293

     

    Нормальное значение данного коэффициента не меньше 0,1, однако к концу отчетного периода ситуация с обеспеченностью собственными оборотными средствами несколько ухудшилась (0,293 0,312 = - 0,019).

     

    Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (фактический) = {Ктл(к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) Ктл(н.г.))}/ Ктл(норм),

    где Т отчетный период, в мес.

     

    К.вп= {1,439+ 6/12(1,439 1,386)}/2 = 0,733

     

    Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В нашем случае значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,733) значительно ниже нормативного, а значит предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность.

     

    Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца (фактический) = {Ктл(к.г.) + 3/Т (Ктл(к.г.) Ктл(н.г.))}/ Клтл(норм)

     

    К.уп {1,439+ 3/12(1,439 1,386)}/2 = 0,726

     

    Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого времени свою платежеспособность. И наоборот, если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На основе вычисленного коэффициента можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3 месяца велика вероятность того, что АО «Прогресс» утратит свою платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами.

     

    3.

     

    Проведем анализ состава и структуры капитала, размещенного в имуществе АО «Прогресс».

    Капитал это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

    Таблица 3

    Динамика состава и структуры капитала,

    вложенного в имущество предприятия

     

     

     

    ПоказательОстатки по балансу, тыс.рубСтруктура, %на начало годана конец годаизменения на начало годана конец годаизменения12345671. Внеоборотные активы - всего

    В том числе:3610036600+50056,459,5+3,11.1. Нематериальные активы550360-1900,90,6-0,31.2. Основные средства3459035000+41054,056,92,91.3. Незавершенное строительство 9601240+2801,52,00,51.4. Долгосрочные финансовые вложения------1.5. Прочие внеоборотные активы-----2. Оборотные (текущие) активы всего

    В том числе:2790024900-300043,640,5-3,12.1. Запасы

    Из них: 1736013200-416027,121,5-6,02.1.1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности128009200-36001,814,913,12.1.2. МБП------2.1.3. Затраты в незавершенном производстве 28002100-7004,43,4-1,02.1.4. Готовая продукция и товары15001400-1002,32,3-2.1.5. Расходы будущих периодов260500+2400,40,80,42.1.6. Товары отгруженные------2.2. НДС25601840-7204,03,0-1,02.3. Дебиторская задолженность всего

    В том числе:46308810+41807,214,37,12.3.1. покупателям и заказчикам28807900+50204,512,88,32.3.2. авансы выданные 1650800-8502,61,3-1,32.3.3. прочие дебиторы 100110+100,20,2-2.4. Краткосрочные финансовые вложения300300-0,50,5-2.5. Денежные средства всего

    В том числе:3050750-23004,81,2-3,62.5.1. касса100100-0,20,2-2.5.2. расчетный счет2950650-23004,61,1-3,52.5.3. валютный счет------2.5.4. прочие денежные средства------2.6. Прочие оборотные активы------ Итого активов6400061500-2500100100-

    В таблице 3 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что:

    • К концу 2001 года сумма долгосрочных активов увеличилась на 500тыс.руб.(3,1%) за счет увеличения доли в их составе основных средств на 410тыс.руб. и незавершенного строительства на 280тыс.руб., однако в то же время доля нематериальных активов уменьшилась на 190тыс.руб, возможно, за счет их амортизации.
    • Общая сумма оборотных активов к концу периода уменьшилась на 3000 тыс.туб.(3,1%) за счет значительного снижения в них суммы запасов на 4160 тыс.руб., в частности: сырья, материалов (на 3600 тыс.руб.), и, соответственно, сокращение выпуска готовой продукции на 100 тыс.руб. Необходимо отметить и существенное снижение в составе оборотного капитала и доли наличных денежных средств на 2300 тыс.руб. (на 3,5%), а также сильно возросшую дебиторскую задолженность (на 4180 тыс.руб или 7,1%), особенно перед покупателями и заказчиками, что говорит об ухудшении общей финансовой ситуации на предприятии.
    • Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляло 0,77, а на конец 0,68, это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетельством того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

     

    4.

     

    Далее дадим оценку динамики состояния текущих активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

    Таблица 4

    Динамика состояния текущих активов

    и их классификация по степени риска

     

     

     

    Группа риска

     

     

    Состав текущих активовОстатки по балансу, тыс.руб.Темпы роста (снижения), %Удельный вес в составе текущих активовна начало годана конец годана начало годана конец годаМини-мальнаяДенежные средства 305075024,5910,933,01Краткосрочные финансовые вложения300300-1,081,20Итого3350105031,3012,014,22Малая Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной)43306750155,9015,5227,11Готовая продукция (за исключением не пользующейся спросом)1460132090,405,235,30Итого57908070139,4020,7532,41Сред-няяЗапасы с учетом НДС (за исключением неликвидов)

    (210+220-215-216- прил.к табл.1)181601290071,0465,0951,81Итого181601290071,0465,0951,81Высо-каяСомнительная дебиторская задолженность 3002060686,701,088,27Неликвиды запасов вместе с НДС, приходящихся на них240720300,000,862,89Готовая продукция, не пользующаяся спросом4080200,000,140,32Незавершенное производство по снятой с производства продукции2020-0,070,08Итого6002880480,002,1511,57Всего текущие активы279002490089,25100100

    На основании этих данных можно сделать вывод о том, что удельный вес денежных средств к концу года в общей сумме текущих активов (3,01%), по сравнению с началом (10,93%) значительно уменьшился (на 75,41%), а значит, общая платежеспособность предприятия снизилась, но в то же время данный показатель относится к минимальной группе риска, значит его влияние на ликвидность предприятия не столь существенно, поэтому только на основании его нельзя давать заключение о финансовом состоянии АО «Прогресс».

    Удельный вес дебиторской задолженности (за исключением сомнительной) вырос на 55,90%, это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, это опять-таки говорит о снижении платежеспособности предприятия.

    Удельный вес запасов с учетом НДС (за исключением неликвидов) в общем объеме текущих активов уменьшился на 28,96%, удельный вес сомнительной дебиторской задолженности резко возрос на 586,70%,т.е. высока вероятность,

    Похожие работы

    < 1 2 3 4 5 6 > >>