Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "Кавказгидрогеология"

Проведенный анализ позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами, т.е.

Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "Кавказгидрогеология"

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией

Содержание

 

1. Краткая характеристика ОАО «Кавказгидрогеология»

2. Диагностика вероятности банкротства

2.1Пятифакторная модель Альтмана

2.2 Модель Лиса

2.3 Модель Таффлера

2.4 Модель Спрингрейта

3. Анализ ликвидности баланса

4. Финансовые коэффициенты платежеспособности

5. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

6. Анализ финансовой устойчивости

7. Анализ деловой активности ОАО «Кавказгидрогеология»

8. Анализ влияния фактора на прибыль

9. Факторный анализ рентабельности организации

10. Сводная система показателей рентабельности организации

11. Пути улучшения использования оборотных средств организации ОАО «Кавказгидрогеология»

Список литературы

Приложения

 

банкротство финансовый устойчивость рентабельность

 

1. Краткая характеристика ОАО «Кавказгидрогеология»

 

Открытое Акционерное Общество «Кавказгидрогеология» практически единственное крупное специализированное предприятие в Ставропольском крае и северо-кавказском регионе, способное решить весь комплекс задач по изучению и картографированию гидрогеологических и геоэкологических условий территорий с использованием современных методик ведения работ, применением компьютерных технологий разведки и оценки запасов подземных вод для водоснабжения различных объектов.

Основные виды деятельности предприятия:

- региональные гидрогеологические и геоэкологические исследования;

- введение мониторинга геологической среды;

- поиск и разведка пресных питьевых и минеральных подземных вод;

- бурение и ремонт скважин различного назначения;

- ликвидация гидрогеологических нефтяных и газовых скважин;

- добыча подземных вод;

- целевые гидрогеологические и инженерно-гидрогеологические работы.

 

 

 

2 Диагностика вероятности банкротства.

 

2.1Пятифакторная модель Альтмана

 

 

Норматив -1,8 и меньше -вероятность банкротства высока,1,81 до 2,7-вероятность банкротства высокая, 2,71 до 2,99-вероятность существует банкротства, 3 и выше -вероятность банкротства низкая

 

1,2*0,73+1,4*0,08+3,3*0,11+0,6*10,4+1,0*2,25=9,84

- малая вероятность банкротства

 

2.2 Модель Лиса

 

Z=0,063

Норматив- Z >0,037-вероятность банкротства высокая;

Z <0,037-вероятность банкротства малая.

Z=0,063*7,34+0,092*2,25+0,057*0,08+0,001*0,88=0,66

Z=0,66 высокая вероятность банкротства

 

2.3 Модель Таффлера

 

Z=

Z >0,3-малая вероятность банкротства

Z < 0,2 высокая вероятность банкротства

Z=0,53*23,4+0,13*76,2+0,18*0,09+0,16*2,25=22,68

 

2.4 Модель Спрингрейта

 

Z=1,03

Z<0,862- предприятия является потенциальным банкротом

Z=1,03*7,34+3,07*0,11+0,66*1,19+0,4*2,25=2,04

Z=2,17 малая вероятность банкротства

 

 

 

3. Анализ ликвидности баланса

 

Таблица

АктивНа н.п.На к.п.ПАССИВНа н.п.На к.п.Платежный излишек или недостаток (+;-)1234567=2-58=3-6Наиболее ликвидные активы(А1)1092514756Наиболее срочные обязательства (П1)118534562-92810194Быстрореализуемые активы (А2)106693293Краткосрочные пассивы (П2)--106693293Медленно реализуемые активы (А3)1675416704Долгосрочные пассивы (П3)193181656116686Трудеореализуемые активы (А4)1494812613Постоянные пассивы (П4)4125042786-26302-3017Баланс5329647366Баланс5329647366--

 

 

4. Финансовые коэффициенты платежеспособности

 

Общий коэф. платеж-ти =

Норматив >1

Общий коэф. платеж-ти ( н.г.) =

Общий коэф. платеж-ти ( к.г.)=

Коэф. Абсолют. платеж-ти =

Норматив >0,1-0,7

Коэф. Абсолют. платеж-ти (н.г.) =

Коэф. Абсолют. платеж-ти (к.г.)=

Коэф. Критич. Оценки =

Норматив 0,7-0,8 (желательно 1)

Коэф. Критич. Оценки (н.г.) =

Коэф. Критич. Оценки (к.г.) =

Коэф. Текущей ликвид-ти =

Норматив 1,5-необходимо; 2,0 до 3,5 оптимально

Коэф. Текущей ликвид-ти (н.г.) =

Коэф. Текущей ликвид-ти (к.г.) =

Коэф. Маневренности функ. Капитала =

Норматив уменьшение показателя в динамике положительный фактор

Коэф. Маневренности функ. Капитала (н.г.) =

Коэф. Маневренности функ. Капитала (к.г.) =

Доля оборот. Ср-в в активах=

Норматив >0,5

Доля оборот. Ср-в в активах (н.г.)=

Доля оборот. Ср-в в активах (к.г.)=

Коэф. Обеспеченности собст. Ср-ми=

Норматив >0,1

Коэф. Обеспеченности собст. Ср-ми (н.г.)=

Коэф. Обеспеченности собст. Ср-ми (к.г.)=

 

Таблица

Название коэф.нормативЗначение н.г.Значение к.г.Отклонение н.г. (+,-)Отклонение к.г.(+,-)1. Общий коэф. платеж-ти>11,794,69-0,79-3,692. Коэф. Абсолют. платеж-ти0,10,923,23-0,82-3,133. Коэф. Критич. Оценки0,11,823,96-1,72-3,864. Коэф. Текущей ликвид-ти1,53,237,611,73-6,115. Коэф. Маневренности функ. Капитала0,30,630,55-0,330,256. Доля оборот. Ср-в в активах0,50,780,73-0,28-0,237. Коэф. Обеспеченности собст. Ср-ми0,30,710,87-0,41-0,57

 

 

5. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

 

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

  1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы Внеоборотные активы

или СОС = (стр.490 стр.190)

  1. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные Пассивы) Внеоборотные активы

или КФ = ((стр.490 + стр.590) стр.190)

  1. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы Внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) Внеоборотные активы

или ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) стр.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

  1. Излишек (+) или недостаток () собственных оборотных средств:

±Фс = СОС Зп

или ±Фс = стр.490стр.190стр.210

  1. Излишек (+) или недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Фт = КФ Зп

или ±Фт = стр.490+ стр.590- стр.190- стр.210

  1. Излишек (+) или недостаток () общей величины основных источников для формирования запасов:

±Фо = ВИ Зп

или ±Фо = стр.490+ стр.590+ стр.610- стр.190- стр.210

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

 

Таблица.

ПоказателиНа начало года тыс.руб.На конец года тыс.руб.Изменение за период (+;-)Тыс.руб.%1.Источники СОС26302301733871114,72.Внеоборотные активы1494812613-263584,33.Наличие СОС (гр.1-гр.2)11354175606506154,64.Долгосрочные кредиты и займы (стр.510)----5.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (гр.3+гр.4)11354175606506154,66.Краткосрочные кредиты и займы118534562-729138,57.Общая величина основных источников средств для формирование затрат (гр.5+гр.6)2320722122-108595,38.Запасы и затраты13121447135110,39.Излижек (+) или недостаток (-) СОС на покрытие запасов (гр.3-гр.8)10042161136071160,510.Излижек (+) илм недостаток (-) СОС и долгосрочные заемные ср-да на покрытие запасов и затрат (гр.5-гр.8)10042161136071160,511.Излижек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств на покрытие запасов и затрат (гр.7-гр.8)2189520975-92095,812. Трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости(1;1;1)(1;1;1)--

Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены ( особенно в конце периода), нам показал коэффициент маневренности функционирующего капитала.

 

 

 

6. Анализ финансовой устойчивости

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли уст

Лучшие

Похожие работы

1 2 3 4 > >>