Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети"

Показатели2005г.2006г.2007г.Отклонения2006г. от 2005г.2007г. от 2006г. Общая стоимость имущества, тыс. руб.414546755174530499Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.155814561132-102-324Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.11591370138021110Капиталы и

Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети"

Дипломная работа

Экономика

Другие дипломы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
К2.

В данной ситуации можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной будет выполняться условие платежеспособности, т.е. б а.

По сути дела, модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и наемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности, выступающей как следствие обеспеченности.

 

1.3 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости

 

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивость является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величию источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников.

Общая величина запасов и затрат «б» предприятия равна части раздела 2 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

источники собственных оборотных средств, равные разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений Ес= ж а;

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования и запасов, получаемое из предыдущего показателей увеличением на сумму долгосрочных кредитов наемных средств Ет= а;

общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств

 

ЕобСоб = а + К1 = Ет + К1

 

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе 2 актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формировании:

излишек или недостаток собственных оборотных средств ±∆Ес=Ес б;

излишек или недостаток собственных и долгосрочных наемных источников формиров запасов и затрат ±Ет=Етб=б;

излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: ±∆Еоб = Еоб б =-б

При идентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель: S= {S, S, S, где функция S определяется следующим образом: S = {1, если х > 0 {0, если х < 0 S = {1; 1; 1} абсолютная финансовая устойчивость;

S ={0; 1; 1} нормальная финансовая устойчивость;

S ={0; 0; 1} неустойчивое финансовое состояние;

S ={0; 0; 0} кризисное финансовое.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет квалифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение следующих четырех типов финансовой устойчивости:

абсолютной устойчивости финансового состояния отражает ситуацию, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация в реальной жизни встречается крайне редко.

Ее также нельзя рассматривать как идеальную, так как она означает, что руководство организации не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Она задается условием б < Ес + Скк, где Скк кредиты банков под товарно-материальные ценности; Ес - собственные источники; нормальной устойчивости финансового состояния организации отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, Ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств как собственные, так и привлеченные. Такое соотношение также гарантирует платежеспособность организации, б = Ес + Скк;

неустойчивого финансового состояния, сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность и не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обособленными. Они включают в себя временно свободные собственные как фонды экономического стимулирования, финансовые резервы, привлеченные средства и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия за пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции б=Ес +Ск к +Со где Со источники, ослабляющие финансовую напряженность;

кризисного финансового состояния, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Е3 > Ес +Скк +Со. Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Каждый из четырех типов финансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающих полную картину финансового состояния предприятия. К этим показателям относятся: коэффициент обеспеченности запасов и затрат Источниками средств; излишек средств для формирования запасов и затрат; запас устойчивости финансового состояния в днях; излишек средств на 1 тыс. руб., запасов. Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных и оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это уже задача внутреннего финансового анализа. Здесь мы рассматривали финансовую устойчивость предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств, т.е. из условия: б < а. Вторая оценка финансовой устойчивости предприятия исходит из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками, т.е. из условия: а < б. В таблице 2 приводится классификация типов финансовой устойчивости для условий второго направления оценки.

 

Таблица 2. Анализ и оценка устойчивости финансового состояния на конец года

Тип ситуацияКоэффициент обеспеченности запав и затрат источниками средствИзлишек или недостаток средствЗапас устойчивости финансового состояниеИзлишек или недостаток средств на 1 тыс. руб. запасовАбсолютная

утойчивость, Ез < Ес +С ккКа = Ес + Скк >1 Ез± ∆а=Ес +Скк-ЕзКа= ∆а * Т

НЗа=∆а ЕзНормальная

устойчивость Ез =Ес +С ккКн = Ескк =1 Ез± ∆н=Ес +Скк ЕзКн =∆н

Н

Время в дняхЗн = ∆н ЕзНеустойчивое

состояние Ез = Ес + Скк+СоКп = Ескко

Ез =1± ∆п= Ес +Скк+Со ЕзКп = ∆п * Т НЗп= ∆п ЕзКризисное состояние Ез>Ес+Скк Ез>Ес+СккКк= Ескк <1 Ез± ∆к=Ес+Скк ЕзКк = ∆к* Т НЗк=∆к Ез

Примечание. Т отчетный период в днях; Н объем валовой продукции за отчетный период. Таблица 3

 

Классификация типов финансовой устойчивости для условий а < б

УстойчивостьТекущаяВ краткосрочной перспективеВ долгосрочной перспективеI. АбсолютнаяД > з+К3Д > з+К3 + К1Д > з+К3+К1+К22. НормальнаяД +в > з+К3в > з+К3 + К1в > з+К3+К2+К13. ПредкризиснаяД + в + б > з+К3в + б> з+К3 + К1в +б > з+К1+К2+К34. КризиснаяД + б + в < з+К3Д +в +б < з+К3 + К1Д + в +б <з + К1+К2+К3

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы. Первая группа показатели, определяющие обеспеченность оборотных средств, это коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственных средств. Вторая группа показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансово независимости. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормативом, со значением предыдущего периода аналогичным предприятием. В результате выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие относительные показатели, которые существенно дополняют абсолютные показатели финансовой

Лучшие

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 > >>