Анализ финансовой отчетности ГУП "Весна"

№Наименование показателяРасчетРасчетПояснения1Рентабельности продажR1=(прибыль от продаж/выручка от продаж)*100%R1=(с.050/с.010)*100%Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции2Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельностиR2=(прибыль от обычной

Анализ финансовой отчетности ГУП "Весна"

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
особности рассчитывается по формуле:

 

 

где

А - активы организации;

L - обязательства организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств. Он показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами. Расчет производится по формуле:

 

 

Рекомендуемое значение коэффициента >= 0,2.

Коэффициент «Критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Расчет производится по формуле:

 

Ккр.оц.=(А1+А2)/(П1+П2)

 

Рекомендуемое значение коэффициента: >1,5 оптимально

=0,7-0,8 нормально

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

 

 

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог пятого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Уменьшение этого показателя в динамике указывает на положительный эффект. Вычисляется по формуле:

 

Кман.ф.кап.=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))

 

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.

Формула расчета выглядит следующим образом:

 

или (А1+А2+А3)/Б,

 

где ОС - оборотные средства предприятия, А-все активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Должен быть не менее 0,1.

Формула расчета выглядит так:

 

Коб.соб.ср.=(П4-А4)/(А1+А2+А3)

 

Таблица 1.3 Коэффициенты платежеспособности ГУП «Весна» (в долях единицы)

Коэффициент платежеспособностиНа начало периодаНа конец периодаНормальный уровеньизменениеОбщий показатель платежеспособности1,901,91>=10,01Коэффициент абсолютной ликвидности0,370,02>=0,1-0,7-0,35Коэффициент критической оценки1,481,08>1,5 оптим.

=0,7-0,8 норма-0,4Коэффициент текущей ликвидности1,621,22=1,5-2

Мин.=1-0,4Коэффициент маневренности функционирующего капитала0,220,63Уменьшение положительная тенденция0,41Доля оборотных средств в активе0,850,63>=0,5-0,22Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,15-0,09>=0,1-0,24

В конце отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,35 единиц и составил 0,02, т. е организация может оплатить лишь 2% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился в течение отчетного периода на 0,4 единицы, следовательно, ухудшилась структура баланса. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента повысилось, следовательно, маневренность капитала уменьшилась, динамика отрицательная. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемого предприятия отрицательная, коэффициент снизился на 0,24 единиц и составил -0,09.

 

1.4 Анализ вероятности банкротства

 

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

 

 

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Подставив данные, получаем:

Кв=(1,22+(6/12)(1,22-1,62))/2=0,51

Следовательно, ГУП «Весна» не имеет реальной возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:

 

 

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 - нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

Подставив наши данные, получаем:

Ку=0,56

ГУП «Весна» в ближайшее время может утратить платежеспособность.

Рассмотрим систему показателей Уильяма Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (табл. 1.4).

 

Таблица 1.4. Система показателей Бивера

ПоказателиРасчетГруппа 1:

Благополучные компанииГруппа 2:

За 5 лет до банкротстваГруппа 3:

За 1 год до банкротстваКоэффициент Бивера(чистая прибыль+амортизация)/заемный капитал0,4-0,450,17-0,15Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы/текущие обязательства<=3,2<2<=1Экономическая рентабельность(чистая прибыль/имущество)*100%6-84-22Финансовый леверидж(заемный капитал/баланс)*100%<=37<=50<=80

Таблица 1.5 Диагностика банкротства ГУП «Весна» по системе Бивера

ПоказателиРасчет по строкам отчетностиЗначения на конец периодаХарактеристикаКоэффициент Бивера(стр.190[ф.№2]+стр.411+стр.412,кол.4[п.4.ф№5]/(стр.590+стр.690[ф.№1])0,09Относится ко 2 группеКоэффициент текущей ликвидности(стр.290[ф.№1])/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.670[ф.№1])1,222 группаЭкономическая рентабельность{(стр.190[ф.№2])/(стр.300[ф.№1]}*100%6,291 группаФинансовый леверидж{(стр.590+690[ф.№1])/(стр.700[ф.№1])}*100%68,943 группа

Таким образом, по системе оценки Бивера ГУП «Весна» можно отнести ко 2 группе (за пять лет до банкротства).

1.5 Анализ финансовой устойчивости

 

1.5.1 Анализ показателей финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость сложное многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

 

Таблица 1.6 Показатели финансовой устойчивости

ПоказателиСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснениеКоэффициент капитализации(стр.590+стр.690)/стр.490Не выше 1,5Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб., вложенный в активы собственных средствКоэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования(стр.490 стр.190)/стр.290Нижняя граница 0,1; оптимально >=0,5Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источниковКоэффициент автономии(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300>0,5Характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капиталаКоэффициент финансированиястр.490/(стр.590+стр.690)>=0,7; оптимально =1,5Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средствКоэффициент финансовой устойчивости(стр.490+стр.590)/стр.300>=0,6Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Исходя из наших данных, имеем следующие значения:

Таблица 1.7 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

ПоказателиНа начало годаНа конец периодаОтклонениеКоэффициент капитализации2,542,22-0,32К

Лучшие

Похожие работы

< 1 2 3 4 5 > >>