Анализ финансового сотояния предприятия и диагностика банкротства

Наименование показателяНа начало периодаНа конец периодаПриростТемп ростаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫтыс.рубуд..вес%тыс.рубуд..вес%тыс.рубНематериальные активы 85 4635,374 9532,6-10 510-12,30%Основные средства 1 25576577,71 21744842,4-383173,05%Незавершенное строительство190 98011,8314

Анализ финансового сотояния предприятия и диагностика банкротства

Курсовой проект

Бухгалтерский учет и аудит

Другие курсовые по предмету

Бухгалтерский учет и аудит

Сдать работу со 100% гаранией

Антикризисное управление это управляемый процесс предотвращения или преодоления кризиса, отвечающий целям организации и соответствующий объективным тенденциям ее развития. Антикризисное управление можно представить как специфическое управление, осуществляемое на различных стадиях банкротства предприятия:

- Скрытая стадия банкротства, наблюдается за 1-1,5 года до наступления явной стадии.

- Стадия финансовой неустойчивости.

- Явное банкротство.

В международной практике кредитоспособность заемщиков определяется по определенным наборам показателей, характеризующих их самостоятельность и рассчитываемых по данным балансов. К таким показателям могут относиться ликвидность баланса, удельный вес собственных средств, рентабельность производства и другие.

В зарубежной и российской экономической литературе предлагается несколько отличающихся методик и математических моделей диагностики вероятности наступления банкротства коммерческих организаций.

Все системы прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. На их основе в большинстве из названных методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов.

Наиболее простой из методик диагностики банкротства является двухфакторная математическая модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах.

В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Источниками информации служат: форма № 1 «Баланс предприятия»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о движении капитала».

В работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «Ореон», работающего в химической промышленности.

Общая стоимость имущества Общества составила 4 702 млн. рублей, которая по сравнению с началом 2007 года увеличилась на 1 770 млн. рублей, или на 60,37%. Коэффициент текущей ликвидности в полной мере отражает покрытие краткосрочных пассивов организации текущими активами. Положительная тенденция (1,29 на конец периода; 1,25 на начало) гарантирует стабильность и своевременность расчетов в отношении с кредиторами. Увеличение оборачиваемости активов на конец периода организации объясняется увеличением выручки от продаж в 1,237 раза.

Предприятие получило прибыль от продаж в размере 212191 тыс. руб., что составляет 6,9% от выручки. По сравнению с 2006 годом прибыль от продаж выросла на 57052 тыс. руб. или на 36,8%.

По состоянию на конец 2007 года общая стоимость имущества Общества составила 4 702 млн. рублей, которая по сравнению с началом 2007 года увеличилась на 1 770 млн. рублей, или на 60,37%.

В 2007 году наблюдается рост долгосрочных займов и кредитов на 1 338 млн. рублей, или на 133,12%, средства которых направлялись на реализацию инвестиционных проектов, а также краткосрочных обязательств на 274 млн. рублей, или на 63,4%.

Рентабельность основной деятельности (продаж) характеризует эффективность предпринимательской деятельности предприятия. Значение показателя на конец периода 2007 года составило 6,85% и вырос на 10,5 %: на один рубль выручки от реализации ОАО «Ореон» приходится 6,85 коп. прибыли от реализации.

Положительным является то, что улучшаются показатели деловой активности. Так, на конец 2007 года выросла фондоотдача на 23,76%, что говорит о более интенсивном использовании основных средств в производственном процессе. Отчасти данный факт можно объяснить высокой степенью обновления основных фондов.

Библиография

 

1. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов/под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. М.: Приор, 2003.

2. Антикризисное управление от банкротства к финансовому оздоровлению / под.ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2003 г. 317 с. I том.

3. Антикризисное управление от банкротства к финансовому оздоровлению / под.ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2003 г. 405 с. II том.

4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т./Пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 2004.

5. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005 г. 271с.

6. Грузинов В.П. Экономика предприятий и предпринимательства. М.: СОФИТ, 2004 г. 478 с.

7. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006.

8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 2004.

9. Теория и практика антикризисного управления./Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2004.

10. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. М.: Перспектива, 2003.

11. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента./Пер. с англ. М.: Дело, 2003.

12. Журавлёв В. Формула выживания.//Деловой мир. 2005. март. № 11.

 

13. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме.//Аваль. (Сибирская финансовая школа). 2005. № 11-12.

14. Касаткин Г. Рынок акций нефтегазовых компаний.//Экономика и жизнь. 2005. № 2.

15. Панагушин В., Лапенков В., Лютер Е. Диагностика банкротства: возможна ли оценка неплатежеспособности по двум показателям.//Экономика и жизнь. 2003. № 8.

16. Семь нот менеджмента. М.: Эксперт, 2005.

17. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия.//Финансы. 2004. № 6.

Приложение 1

 

Таблица 1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализаПоказатели1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.1.1. Оценка имущественного положения

  1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов.
  2. Коэффициент износа основных средств.
Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.1.2. Оценка финансового положения.
  1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников.
  2. Коэффициент покрытия (общий).
  3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме.
  4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников.
Коэффициент покрытия запасов.1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.
  1. Убытки.
  2. Ссуды и займы, не погашенные в срок.
  3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.
  4. Векселя выданные (полученные) просроченные.2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.2.1. Оценка прибыльности.
  5. Прибыль.
  6. рентабельность общая.
  7. рентабельность основной деятельности.2.2. Оценка динамичности.
  8. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала.
  9. Оборачиваемость активов
  10. Продолжительность операционного и финансового цикла.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.
  1. Рентабельность авансированного капитала.
  2. Рентабельность собственного капитала.

Лучшие

Похожие работы

<< < 3 4 5 6 7