Анализ финансового состояния предприятия промышленности

  Балабанов И.Т. Финансовый анализ хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001. 208 с. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник.

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
2) Ненормируемые оборотные средства (НеНОС). При наличии данных бухгалтерского баланса (то есть отсутствие данных аналитического учета) расчет среднегодовой величины НеНОС производится по формуле:

 

. (5.7)

 

3) Оборотные средства, находящиеся в иммобилизации, которые можно определить только по данным аналитического учета.

Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств (табл.5.1).

 

Таблица 5.1

Анализ оборачиваемости оборотных средств

ПоказательУсловное обозначениеПрошлый годОтчетный годАбсолютное отклонение1.Объем продаж (с.010 ф.№2)P7078921001948+2940562.Средние остатки оборотных средств, всего

в том числеС128354107093-21261а)материальные оборотные средстваМОС4427837628,5-6649,5б)ненормируемые оборотные средстваНеНОС8407669464,5-14611,53.Длительность оборота оборотных средств, всего

(п.2)360/(п.1)

в том числе65,2738,48-26,79а)МОС (п.2а)360/(п.1)22,5213,52-9,00б)НеНОС (п.2б)360/(п.1)42,7524,96-17,794.Количество оборотов, совершенных за год

(п.1)/(п.2)N5,529,36+3,845.Коэффициент закрепления

(п.2)/(п.1)0,180,11-0,07

Из расчетных данных видно, что оборачиваемость оборотных средств ускорилась, и длительность каждого оборота сократилась на 26,79 дней. В том числе за счет сокращения длительности материальных оборотных средств на 9 дней и ненормируемых оборотных средств на 17,79 дней.

В результате ускорения оборачиваемости количество оборотов выросло на 3,84 раза и для поддержания каждого рубля продаж в отчетном периоде стало требоваться на 7 коп. меньше по сравнению с прошлым годом.

Определим сумму средств, высвобождаемых из оборота вследствие ускорения оборачиваемости оборотных средств:

 

тыс. руб.

 

Следовательно, в результате ускорения оборачиваемости из оборота было высвобождено оборотных средств в среднем на сумму 74579 тыс. руб. Это свидетельствует о повышении эффективности производства.

 

5.2 Анализ финансово-расчетной дисциплины

 

В процессе хозяйственной деятельности между предприятиями возникают определенные взаимоотношения, которые приводят к появлению на балансе у одних предприятий дебиторской задолженности, а у других кредиторской задолженности. Их размер должен быть минимальным и вытекать из соблюдения договорной дисциплины, как поставщиками, так и покупателями. Большие суммы этих видов задолженностей приводят к нарушению планов распределения ресурсов, отрицательно влияют на организацию платежного оборота и финансовое состояние в целом.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Для характеристики дебиторской задолженности рассчитывают:

оборачиваемость дебиторской задолженности:

 

(5.8)

 

длительность одного оборота:

 

(5.9)

 

где Д количество дней в отчетном периоде (в данном случае Д = 360).

По данным баланса анализируемого предприятия:

 

(оборота);

(дней).

 

Следовательно, средняя оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности предприятия в отчетном году составила 51,72 оборота, а средний срок погашения 6,96 дней.

Анализ кредиторской задолженности, в принципе, строится по тем же направлениям и по той же методике, что и анализ дебиторской задолженности.

Проанализируем динамику и состав кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 5.2

Анализ динамики и состава кредиторской задолженности, тыс. руб.

ПоказательУровень показателяИзменениена начало годана конец годатыс. руб.%Общая сумма кредиторской задолженности5437090772+36402+67,0В том числе:поставщики и подрядчики386618930+15064+389,7задолженность перед персоналом организации665813506+6848+102,9задолженность перед государственными внебюджетными фондами18234856+3033+166,4задолженность по налогам и сборам1323517738+4503+34,0авансы полученные48467589+2743+56,6прочие кредиторы2394228153+4211+17,6

Анализ данных табл.5.2 показал, что за отчетный год рост задолженности предприятия наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов.

Так, кредиторская задолженность перед персоналом организации выросла на 6848 тыс. руб., или в два раза; задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась в 2,7 раза. Наибольший рост задолженности поставщикам и подрядчикам почти в 5 раз.

В целом размер кредиторской задолженности предприятия за отчетный год увеличился на 36402 тыс. руб., или на 67%.

Для характеристики кредиторской задолженности рассчитаем:

оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

(5.10)

 

продолжительность одного оборота:

 

(5.11)

 

По данным баланса анализируемого предприятия:

 

(оборотов);

(дней).

 

Следовательно, средняя оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности предприятия в отчетном году составила 12,59 оборотов, а средний срок погашения 28,6 дней.

Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности должна быть проведена с учетом оборачиваемости дебиторской задолженности. Так как скорость оборота дебиторской задолженности (51,72 оборота) превышает скорость оборота кредиторской задолженности (12,59 оборота), то это свидетельствует о повышении интенсивности поступления денежных средств.

 

6. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия

 

Для быстрого проведения интегральной оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:

коэффициент промежуточного покрытия ;

коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности ;

коэффициент автономии .

Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом:

 

Таблица 6.1

ПоказательI КлассII КлассIII Класс1. Коэффициент промежуточного покрытияболее 1от 1 до 0,6менее 0,62. Коэффициент текущей ликвидностиболее 2от 2 до 1,5менее 1,53. Коэффициент автономииболее 0,4от 0,4 до 0,3менее 0,3

Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах:

коэффициент промежуточного покрытия 40 баллов;

коэффициент общего покрытия 35 баллов;

коэффициент автономии 25 баллов.

Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (табл.6.1) умножить на его рейтинговое значение и определить общую сумму баллов, набранных по трем коэффициентам. В зависимости от набранной итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале:

I класс: от 100 до 150 баллов;

II класс: от 151 до 220 баллов;

III класс: от 221 до 275 баллов;

IV класс: свыше 275 баллов.

К I классу относятся предприятия с устойчивым финансовым положением, что подтверждается наилучшими значениями как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.

Ко II классу относятся предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К III классу относятся предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

К IV классу относятся предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

 

Таблица 6.2

Расчет классности предприятия

ПоказательНачало годаКонец годаКоэффициент промежуточного покрытия0,4460,388классIIIIIIрейтинг4040баллы120120Коэффициент общего покрытия1,3171,455классIIIIIIрейтинг3535баллы105105Коэффициент автономии0,3240,519классIIIрейтинг2525баллы5025Итого баллов275250

Как видно из расчетов, анализируемое предприятие относится к III классу, то есть к предприятиям повышенного риска, имеющим признаки финансового напряжения, для преодоления которых у них есть потенциальные возможности.

ГЛАВА II. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Отечественные методы диагностики вероятности банкротства

 

В законе «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 №127-ФЗ) дано определение банкротства.

Несостоятельность (банкротство) признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Предпосылки банкротства многообразны это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом [11, c.673].

Внешние факторы:

1) Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2) Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

3) Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4) Демографич

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 > >>