Анализ финансового состояния предприятия промышленности

  Балабанов И.Т. Финансовый анализ хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001. 208 с. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник.

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
СОС + ДП)

(п.3) (п.4)1974641298+215526.Краткосрочные кредиты и займы (КК) (с.610)80000-80007.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СД + КК) (п.5) (п.6)1174641298+295528.Величина запасов и затрат (З) (с.210)4821492623+444099.Излишек (+) или недостаток () СОС для формирования запасов и затрат (±СОС) (п.3) (п.8)-28468-51325-2285710.Излишек (+) или недостаток () СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±СД)

(п.5) (п.8)-28468-51325-2285711.Излишек (+) или недостаток () общей величины основных источников (±ОИ) (п.7) (п.8)-36468-51325-1485712.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости

Как видно из табл.3.1, трехмерный показатель выглядит следующим образом: , что означает кризисное (критическое) финансовое состояние. Таким образом, анализируемое предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

 

3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

 

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты. Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными), а также эффективность их использования можно разделить на четыре группы. Это показатели, характеризующие:

состояние оборотных средств;

состояние основных средств;

финансовую независимость организации;

эффективность использования капитала.

Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях:

1) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами :

 

. (3.8)

 

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное ограничение 0,1.

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами :

 

, (3.9)

 

где МОС материальные оборотные активы (с.210 баланса).

Этот коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных источников. Нормальное ограничение .

3) Коэффициент маневренности собственного капитала :

 

. (3.10)

 

Он показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Его оптимальное значение составляет 0,5.

Состояние основных средств анализируется при помощи следующих коэффициентов:

1) Индекс постоянного актива :

 

. (3.11)

 

Этот коэффициент показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

2) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств :

(3.12)

 

Он показывает, сколько долгосрочных кредитов и займов привлекает предприятие на 1 рубль собственных и долгосрочных заемных источников.

3) Коэффициент износа :

 

(3.13)

 

Он показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств.

4) Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия :

 

. (3.14)

 

Данный коэффициент показывает, насколько эффективно используются основные средства для осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значение для производственных предприятий желательно иметь 0,5.

5) Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения :

 

(3.15)

 

Этот коэффициент определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства. Норматив для производственных предприятий 0,5.

Третья группа показателей характеризует структуру финансовых источников организации и ее финансовую независимость.

1) Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала):

 

. (3.16)

 

Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и его достаточная величина .

2) Коэффициент финансовой устойчивости :

 

. (3.18)

 

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время и характеризует часть активов баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.

3) Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага):

. (3.19)

 

Он показывает, сколько заемных средств привлекает предприятие на 1 рубль вложенных собственных средств. Нормальным считается значение 1.

4) Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств) :

 

. (3.20)

 

Он показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормальное значение коэффициента .

Эффективность использования капитала позволяет оценить четвертая группа показателей.

1) Коэффициент эффективности использования собственных средств предприятия . Существует четыре варианта расчета этого коэффициента:

 

, (3.21)

, (3.22)

, (3.23)

. (3.24)

 

Он показывает, сколько прибыли приносит предприятию 1 рубль вложенных собственных средств.

2) Коэффициент эффективности использования средств предприятия, находящихся в его распоряжении или контролируемого им . Существует два варианта расчета этого коэффициента:

 

, (3.25)

. (3.26)

 

Этот коэффициент показывает, сколько прибыли приносит предприятию 1 рубль вложенных средств в имущество предприятия.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия (табл.3.2).

 

Таблица 3.2

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации

№ п/пПоказатели финансовой устойчивости организацииНорма-тивное значениеЗнач. на начало годаЗнач. на конец годаСоотв. норм. знач. на начало годаСоотв. норм. знач. на конец года1Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС0,10,2400,313+0,140+0,2132Коэффициент обеспеченности материальных запасов СОС

0,6; 0,80,4100,446-0,290-0,2543Коэффициент маневренности собственного капитала оптим. 0,50,6600,422+0,160-0,0784Индекс постоянного актива0,3400,578--5Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств----6Коэффициент износа0,4980,143--7Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия0,0730,240-0,427-0,2608Коэффициент реальной стоимости имущества произв. назначения0,2800,392-0,220-0,1089Коэффициент автономии0,3240,519-0,176+0,01910Коэффициент финансовой устойчивости0,3240,519-0,276-08111Коэффициент финансовой активности12,0830,927-1,083+0,07312Коэффициент финансирования0,4801,078-0,520+0,07813Коэффициент эфф-сти использования собственных средств предприятия (формула 3.22)0,5630,387--14(формула 3.23)-//-0,8511,927--15(формула 3.24)-//-0,3700,256--16Коэффициент эфф-сти исп-ния средств предприятия (3.25)0,1830,201--17(формула 3.26)-//-0,1200,133--

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами удовлетворяет нормальному ограничению. Это означает, что данное предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного года 31,3% оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами соответствует нормальному ограничению. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного года 44,6% материальных запасов, что является признаком хорошего финансового состояния. Значение коэффициента маневренности собственного капитала близко к оптимальному.

Доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств составила на конец отчетного года 57,8%, увеличившись за год на 23,8%.

Долгосрочных кредитов и займов у предприятия нет, что является положительным фактом. Снижение коэффициента износа на 35,5% также является положительным моментом.

Значение коэффициента автономии на конец отчетного года выше критической точки, что свидетельствует о стабильном финансовом положении рассматриваемого предприятия, благоприятной структуре его финансовых источников и низком уровне финансового риска для кредиторов. На конец отчетного года собственникам принадлежало 51,9% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств). Таким образом, данное предприятие может пользоваться заемным капиталом.

Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормального ограничения. К концу отчетного года 51,9% активов финансировалось за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств предприятия, средне- и долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой активности на конец года удовлетворяет нормальному ограничению. На 1 рубль вложенных собственных средств предприятие привлекает 92,7 коп. заемных средств.

1 рубль вложенных собственных средств приносит предприятию 25,6 коп. чистой прибыли. 1 рубль вложенных в имущество предприятия средств приносит 13,3 коп. чист

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 > >>