Анализ финансового состояния предприятия по формам бухгалтерской отчетности

имущество для передачи в лизинг 136имущество, предоставляемое по договору проката

Анализ финансового состояния предприятия по формам бухгалтерской отчетности

Информация

Бухгалтерский учет и аудит

Другие материалы по предмету

Бухгалтерский учет и аудит

Сдать работу со 100% гаранией
финансового состоянияРейтинг показателяКритерий высшийКритерий низшийУсловия снижения критерияL2200,5 и >-20 баллов<0,2-00,1-4 баллаL3181,5 и >-18 баллов<1-0 балл0,1-3 баллаL416,52 и >-16,5 баллов<1-0 балл0,1-1,5 баллаV1171,5 и >-17 баллов<0,4-00,1-0,8 баллаV3150,5 и >-15 баллов<0,1-00,1-3 баллаV713,50,8 и >-13,5 баллов<0,5-0 балл0,1-2,5 балла

Классификация по итогам анализа осуществляется на третьем этапе.

  1. 97-100 баллов - организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью. В основном это прибыльные предприятия, с рациональной структурой капитала и имущества.
  2. 67-96 - нормальное финансовое состояние, близкое к оптимальному и у предприятия есть шанс переместиться в 1 класс, достаточно рентабельны.
  3. 37-66 - среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.
  4. 11-36 - неустойчивое финансовое состояние, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолюту.
  5. 0-10 - кризисное финансовое состояние организации, практически неплатежеспособна, финансово неустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства.

В зависимости от класса становится понятно, какую часть баланса надо рассматривать и какие проблемы надо решать. Этот метод чаще используется в России.

При чем, Правительством РФ определяются следующие коэффициенты и их допустимые уровни

  • Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.(L4)>=2;
  • Коэффициент обеспеченности СОС, Ко.(V3)>=0,1;
  • Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2

И если у предприятия после составления баланса данные показатели ниже установленных, то это предприятие подпадает под действие Закона о банкротстве.

Итак на основании показателей коэффициентов, рассчитанных в предыдущих главах определим к какому классу относится наша организация:

Таблица №5.

Показатели финансового состоянияНа начало года На конец годаЗначение коэффициентовКолич. балловЗначение коэффициентовКолич. балловК абсолютной ликвидности0,1300,3414К критической оценки0,1300,340К текущей ликвидности2,9416,52,5416,5К автономии0,3800,519К обеспеченности СОС0,130,175,5К финансовой устойчивости0,7713,20,7613Итого:32,758

В соответствии с полученными результатами можно сделать вывод о том что в начале года организация относилась к 4 группе, т.е. к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием: платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолюту. Но в течении года были приняты меры по улучшению финансового состояния и к концу года предприятие можно отнести к следующей группе: предприятие со средним финансовым состоянием, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Теперь необходимо выявить проблемные части баланса, т.е. недостатки в структуре капитала.

Для того, чтобы предприятие переместилось хотя бы во второй класс необходимо набрать еще как минимум 15 баллов, т. е. чтобы К критической оценки и К обеспеченности СОС приняли значения равные 10 (как один из вариантов).

1. Так как К критической оценки = (А1+А2)/(П1+П2),то

можно сделать следующие выводы:

  • У предприятия явный недостаток денежных средств и это связанно, прежде всего, с очень высокой дебиторской задолженностью, которая намного выше кредиторской. В связи с этим необходимо изменить политику по отношению к дебиторам.
  • Если предприятие не сторонник таких мер, то возможен иной способ уменьшение средств замороженных в запасах. И здесь очевидно проблема затоваривания, т. е. еще плохо отлажены каналы сбыта, так как предприятие молодое. Плюс необходимо повторно рассчитать нормы по: сырью и материалам, незавершенному производству.

 

2. Так как К обеспеченности СОС=(П4-А4) / (А1+А2+А3) то следует отметить что:

Основная проблема это отсутствие резервного капитала как такового, а так же фонда накопления. Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия.

 

По законодательству РФ необходимо вычислить следующие показатели.

  • Коэффициент текущей ликвидности, К т.л.>=2; у нас 2,54
  • Коэффициент обеспеченности СОС, К о.с.с>=0,1; у нас 0,17
  • Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2; у нас 2,7

Таким образом, в соответствии с Российским Законодательством предприятие можно считать платежеспособным.

 

II Способ.

На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели:

  • Отношение СОС к сумме Актива (X1),

X1=СОС/стр.300

  • Отношение нераспределенной прибыли к сумме всех активов (X2),

X2=Нер.прибыль/стр.300;

  • Отношение прибыли до уплаты % и налогов к сумме всех активов

X3=Прибыль до уплаты налогов/стр.300;

  • Отношение рыночной стоимости обыкновенных и привелегированных акций к заемному капиталу (X4),

X4=Р. ст. акций/стр.590+690;

  • Отношение объема продаж к сумме всех активов (X5),

X5=V продаж/стр.300

 

На втором этапе используется формула Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5

 

Таблица №6. Вероятности банкротства.

Значение Z-счетаВероятность банкротстваZ-счет=<1,8Очень высокаяZ-счет ε [1,8; 2,7]ВысокаяZ-счет ε [2,8; 2,9]Банкротство возможноZ-счет>=3,0Вероятность банкротства очень низкая

Итак, определим вероятность банкротства нашего предприятия:

Таблица №7.

ПоказателиРасчетное значениеНа начало периодаНа конец периодаX1= СОС/стр.300-0,67X2=Нер.прибыль/стр.300-0X3=Прибыль до уплаты налогов/стр.300-0,74X4= Р. ст. акций/стр.590+690-0X5=V продаж/стр.300

-2,5

Рассчитаем вероятность банкротства по формуле Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=1,2*0,67+1,4*0+3,3*0,74+0,6*0+1*2,5=0,804+2,442+2,5=5,746

 

 

Таблица №8.

Показатели На начало периодаНа конец периодаZ-счет-5,746Вероятность банкротства-

Очень низкая

Итак, можно сделать вывод, что банкротство в ближайшее время нашему предприятию не грозит, но, на мой взгляд, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:

 

  • Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление), увеличив, таким образом, показатель X2.

 

  • Во-вторых, как одним из способов увеличения собственного капитала, может выступать выпуск и размещение акций, лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

 

Так же для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия можно провести классификацию с целью выявления типа финансовой устойчивости организации на основе использованных ею источников покрытия затрат.

 

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (обор

Лучшие

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 > >>