Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Пермэнерго”

Платежеспособность подтверждается данными: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем

Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Пермэнерго”

Реферат

Экономика

Другие рефераты по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
активов.

Слишком высокими, по сравнению с нормативными, являются значения коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами (превышение в 2,5-5 раз). Это объясняется высокой долей собственных средств в имуществе предприятия по отношению к доле запасов.

Однако коэффициент маневренности собственного капитала имеет слишком низкие показатели, что подтверждает низкую мобильность собственных источников средств предприятия.

Значения коэффициента постоянного актива говорят о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Но при этом в 2001 г. она снизилась с 0,85 до 0,77, а в 2002 г. до 0,72.

Коэффициент реальной стоимости имущества имеет высокие показатели, что подтверждается высокой долей собственных средств в стоимости имущества, высоким уровнем производственного капитала и достаточной обеспеченностью производственными средствами производства. Снижение данного коэффициента в 2001 г. на 0,06 и в 2002 г. на 0,07 свидетельствует о снижении доли собственных средств в стоимости имущества.

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования также высока, что показывает коэффициент автономии. Его уменьшение в 2001 г. на 0,09 и в 2002 г. на 0,1 означает снижение финансовой независимости ОАО.

В целом анализ относительных показателей показал ухудшение финансовой устойчивости ОАО "Пермэнерго" к концу 2002 г.

 

 

Анализ ликвидности

 

1. Наиболее ликвидные активы (А1): А1=стр. 252+стр. 260.

  1. В 2000 году: А1=0+27=27 млн. руб.
  2. В 2001 году: А1=0+5=5 млн. руб.
  3. В 2002 году: А1=0+20=20 млн. руб.

 

2. Быстро реализуемые активы (А2) .А2=стр. 240+стр. 270.

  1. В 2000 году: А2=944+0=944 млн. руб.
  2. В 2001 году: А2=5112+0=5112 млн. руб.
  3. В 2002 году: А2=6411+0=6411 млн. руб.

 

3. Медленно реализуемые активы (А3): А3=стр. 210-стр. 217+стр. 220+стр.251+стр. 253.

  1. В 2000 году: А3=1747-0+88+0+0=1835 млн. руб.
  2. В 2001 году: А3=2341-0+173+0+0=2514 млн. руб.
  3. В 2002 году: А3=5627-0+626+0+0=6253 млн. руб.

 

4. Труднореализуемые активы (А4): А4=стр. 190+стр. 230.

  1. В 2000 году: А4=27740+0=27740 млн. руб.
  2. В 2001 году: А4=23164+0=23164 млн. руб.
  3. В 2002 году: А4=21578+0=21578 млн. руб.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок

П1=стр. 620+стр. 630+стр. 670+ссуды, не погашенные в срок

  1. В 2000 году: П1=2084+0+0=2084 млн. руб.
  2. В 2001 году: П1=2885+0+0=2885 млн. руб.
  3. В 2002 году: П1=5043+0+0=5043 млн. руб.

2. Краткосрочные пассивы (П2) краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты: П2=стр. 610

  1. В 2000 году: П2=500 млн. руб.
  2. В 2001 году: П2=2187 млн. руб.
  3. В 2002 году: П2=1250 млн. руб.

3. Долгосрочные пассивы (П3) .П3=стр. 590

  1. В 2000 году: П3=0 млн. руб.
  2. В 2001 году: П3=0 млн. руб.
  3. В 2002 году: П3=0 млн. руб.

4. Постоянные пассивы (П4)

П4=стр. 490+стр. 640+стр.650+стр.660-стр.217-стр.390

  1. В 2000 году: П4=32675+0+0+168-0-4881=27962 млн. руб.
  2. В 2001 году: П4=30223+0+0+85-0-4585=25723 млн. руб.
  3. В 2002 году: П4=30144+0+0+285-0-2460=27969 млн. руб.

 

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы за 2000, 2001 и 2002 гг. (млн. руб.) Табл. 4.

 

 

 

Актив

На конец 2000 года

На конец 2001 года

На конец 2002года

 

Пассив

На конец 2000 года

На конец 2001 года

На конец 2002 годаПлатежный излишек или недостатокНа конец 2000 годаНа конец 2001 годаНа конец 2002 года1. Наиболее ликвидные активы

(А1)

 

27

 

5

 

201. Наиболее срочные обязательства

(П1)

 

2 084

 

2 885

 

5 043

 

- 2 057

 

- 2 880

 

- 5 0232. Быстрореализуемые активы

(А2)

944

5 112

6 4112. Краткосрочные пассивы

(П2)

500

2 187

1 250

+ 444

+ 2 925

+ 5 1613. Медленно реализуемые активы (А3)

1 835

2 514

6 2533. Долгосрочные пассивы

(П3)

 

 

 

+ 1 835

+ 2 514

+ 6 2534. Труднореализуемые активы

(А4)

27 740

 

23 164

21 5784. Постоянные пассивы

(П4)

27 962

25 723

27 969

- 222

- 2 559

- 6 391БАЛАНС30 54630 79534 262БАЛАНС30 54630 79534 262

Вывод: Из таблицы 4 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как в 2000, так и 2001 и 2002 гг., поскольку:

А1П1;

А2П2;

А3П3;

А4П4;

На ОАО "Пермэнерго" не хватало денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств: в 2000 г. 2057 млн. руб., в 2001 г. 2880 млн. руб., в 2002 г. 5023 млн. руб. В 2000 году для этого даже было недостаточно быстрореализуемых активов. За анализируемый период у предприятия не было долгосрочных обязательств, а ее текущие активы (А1+А2+А3) превышают ее краткосрочные обязательства (П2). Поэтому ОАО можно считать ликвидным, но в недостаточной степени, так как оборотный капитал предприятия преимущественно состоит из запасов, а не из денежных средств, что было бы выгоднее.

 

Анализ оборотного капитала

 

Скорость оборачиваемости оборотного капитала оценивается по таким показателям, как:

1. Коэффициент оборачиваемости, или скорость оборота:

Коб=Vр/СО

где Vр выручка от реализации продукции, работ, услуг (млн. руб.);

СО средняя величина оборотного капитала (млн. руб.).

С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается.

2. Длительность одного оборота: Д=СОхТ/Vр,

где Д длительность одного оборота оборотного капитала (в днях);

Т отчетный период (в днях).

Сокращение времени оборота, как уже отмечалось, ведет к высвобождению средств из оборота, а его увеличение к дополнительной потребности в оборотных средствах.

3. Коэффициент закрепления оборотных средств:

Ка=СО/Vр

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

В таблице 5 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

Показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО "Пермэнерго". Табл 5

 

Показатели2001 год2002 годОтклонения1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, млн. руб.

21 015

54 008

+ 32 9932. Средние остатки всех оборотных средств, млн. руб.5 218,510 157,5+ 4 9393. Коэффициент оборачиваемости, число оборотов4,0275,317+ 1,2904. Длительность одного оборота (дней)90,63868,647- 21,9915. Коэффициент закрепления оборотных средств0,2480,188- 0,060

Изменения показатели оборачиваемости оборотных средств за 2001-2002 гг

 

 

Вывод: Как видно из таблицы 5, оборачиваемость оборотных средств за 2002 г. ускорилась на 1,29 оборота и составила 5,317 оборота в год, или соответственно 68,647 дня при одном обороте 0,188 года.

Следует отметить, что оборачиваемость оборотного капитала ускорилась на 21,991 дня.

Ускорение оборачиваемости капитала ОАО способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота можно определить по формуле: СО=СО1-СО0хК,

где СО величина экономии (-) или привлечения (+) оборотного капитала;

СО1,СО0 средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период соответственно;

КVр коэффициент роста выручки от реализации продукции (в относительных единицах), КVр=Vр1/ Vр0=54008/210152,57.

В соответствии с данными таблицы 5:

СО=10157,5-5218,5х2,57 - 3253,9 (млн. руб.).

То есть на ОАО "Пермэнерго" благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств было высвобождено 3253, 9 млн. руб.

За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств прирост продукции составил 13103,175 млн. руб. (Vр=+1,29х10157,5).

 

 

Анализ движение денежных средств

 

Движение денежных средств ОАО "Пермэнерго"

в 2000, 2001 и 2002

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 7 8 > >>