Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ижавто"

Наименование показателяЭкономический смысл показателяФормула для расчета Общие показатели оборачиваемости активовКоэффициент общей оборачиваемости капиталаОтражает скорость оборота (в количестве оборотов за период)

Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ижавто"

Дипломная работа

Экономика

Другие дипломы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
ать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

 

1.4.1 Методика определения типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора

Самым общим показателем финансовой устойчивости выступает излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Для характеристики этих источников используется несколько показателей, - использованных ранее в качестве дополнений или статей сравнительного аналитического баланса, - различающихся по степени охвата источников:

Наличие собственных средств в обороте:

 

СОС = стр.490 - 190

 

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

 

ФК = стр.490 + 590 - 190

 

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

 

ВИ = стр.490 + 590 +610 - 190

 

Запасы и затраты:

 

ЗЗ = стр.210 + 220

 

Этим показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

  • Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

 

Δ1 = COС ЗЗ

 

  • Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников:

 

Δ2 = ФК ЗЗ

 

  • Излишек или недостаток общей величины основных источников (или финансово-эксплуатационные потребности):

Δ3 = ВИ 33

 

На основе полученных показателей можно построить трехкомпонентный вектор финансового состояния S(Δ) = { Δ1, Δ2, Δ3}, где значения его координат это 0 и 1 соответственно отрицательным или положительным значениям показателей, и выделить четыре типа финансовой устойчивости:

  • Абсолютная финансовая устойчивость встречается крайне редко, но может быть ориентиром финансовой деятельности предприятия. S={1,1,1}
  • Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность предприятия. S={0,1,1}
  • Неустойчивое финансовое состояние имеет место при нарушении платежеспособности, но, тем не менее, при определенных мерах оно может быть улучшено. S={0,0,1}
  • Кризисное финансовое состояние представляет собой тип состояния, когда предприятия практически банкрот. S={0,0,0}

 

1.4.2 Методика расчета финансовых коэффициентов

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты, экономический смысл и порядок расчета которых приведены в таблице 4.[26 стр45-46]

 

Таблица 4. Финансовые коэффициенты

Наименование показателяЭкономический смысл показателяФормула для расчета и нормативное значениеКоэффициент капитализации (U1)Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств(стр.590+стр.690)/ стр.490<=1Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников(стр. 490-стр.190)/ стр.290 (0,6<U2<0,8)Коэффициент финансовой независимости (U3)Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности.Стр.490/Валюта балансаКоэффициент финансирования (U4)Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.1/U1>=1Коэффициент финансовой устойчивости (U5)Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников(стр.490+стр.590)/ Валюта баланса (0,8<U5<0,9)Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами(стр.490-стр.190)/ (стр.210+стр.220)

1.4.3 Способ определения класса финансовой устойчивости с использованием интегральной бальной оценки

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающаяся степень их отклонений от них фактических значений коэффициентов и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается в классификации организации по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

I класс организация, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами и хорошим запасом на ошибку. (100 баллов)

II класс организация, демонстрирующая некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающая определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рисковые. (85,2 66 баллов)

III класс это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств, представляется сомнительным. (63,4 56,5 баллов)

IV класс это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. (41,6 28,3 баллов)

V класс организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные. (до 14 баллов)

Итоговые значения показателей оформляются в виде таблицы, из которой можно определить тип финансового состояния предприятия (к какому из классов относится данное предприятие).

Порядок начисления баллов представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 Расчет бальной оценки

Наименование показателяОбозначениеФормула расчета балловКоэффициент абсолютной ликвидностиБ120-(0,5-L2)*40Коэффициент критической оценкиБ218-(1,5-L3)*30Коэффициент текущей ликвидностиБ316,5-(2-L4)*15Коэффициент финансовой независимостиБ417Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Б515-(0,5-U2)*30Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Б613,5-(1-U6)*25

1.5 Показатели, характеризующие деловую активность предприятия и методика их расчета

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

  • Общие показатели оборачиваемости активов.
  • Показатели управления активами.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность оборота.

Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации. При расчете показателей эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и рентабельности) используются отчеты "Баланс предприятия" и "Отчет о прибылях и убытках". Показатели деловой активности и методика их расчета представлены в таблице 6.

 <

Лучшие

Похожие работы

<< < 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > >>