Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

  Валеева, Ю.С. Диагностика производственно - финансового потен-циала промышленного предприятия / Ю.С. Валеева, Н.С. Исаева // Экономи-ческий анализ: теория и практика.

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

Дипломная работа

Экономика

Другие дипломы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
59562 тыс.руб. или на 29,5%, после существенного их роста в 2008 г. Это объясняется погашением краткосрочных обязательств ОАО «ВК и ЭХ» к началу 2009 г.

Данную динамику подтверждают изменения в структуре хозяйственных средств и источников их финансирования ОАО «ВК и ЭХ» в таблице 7.

 

Рисунок 3 - Динамика оборотных активов ОАО «ВК и ЭХ» за 2007 2009 гг.

 

Источником финансирования основных средств в течение 2007 2009 гг. являлся собственный капитал ОАО «ВК и ЭХ», что отражено на рисунке 4.

Рисунок 4 - Динамика капитала ОАО «ВК и ЭХ» за 2007 2009 гг.

 

Информация, представленная в таблице 6 показывает, что в течение анализируемого периода 2007 2009 гг. происходили заметные колебания в составе хозяйственных средств ОАО «ВК и ЭХ» и источников их финансирования. Наряду с этим следует отметить и положительную динамику заемного капитала: к концу 2009 г. обязательства сократились на сумму 59562 тыс.руб. или на 29,5%, после существенного их роста в 2008 г. Это объясняется погашением краткосрочных обязательств ОАО «ВК и ЭХ» к началу 2009 г.

Наряду с этим следует отметить и положительную динамику заемного капитала: к концу 2009 г. обязательства сократились на сумму 59562 тыс.руб. или на 29,5%, после существенного их роста в 2008 г. Это объясняется погашением краткосрочных обязательств ОАО «ВК и ЭХ» к началу 2009 г.

Данную динамику подтверждают изменения в структуре хозяйственных средств и источников их финансирования ОАО «ВК и ЭХ» в таблице 7.

Таблица 7 - Структура экономического потенциала ОАО «ВК и ЭХ» за период 2007 2009 гг.

Статья бухгалтерского баланса2007 г.2008 г.2009 г.Абсол. изм.,тыс.руб.2008 г. к

2007 г.2009 г. к

2008 г.1. Внеоборотные активы0,4210,331,140,4210,33Основные средства-4,9912,6912,75-4,9912,69Запасы-1,47-0,3868,39-1,47-0,38НДС-0,81,0866,71-0,81,08Дебиторская задолженность1,86-15,411,091,86-15,41Денежные средства-0,014,380,60-0,014,38Валюта баланса000,08003. Собственный капитал-10,79,4331,53-10,79,43Уставный капитал-5,375,620,00-5,375,62Резервный капитал-0,030,761,09-0,030,76Нераспределенная прибыль-5,33,060,60-5,33,064. Долгосрочные обязательства0,010,010,080,010,015. Краткосрочные обязательства10,7-9,4531,5310,7-9,45Займы и кредиты1,62-5,090,001,62-5,09Кредиторская задолженность9,27-4,629,249,27-4,6Валюта баланса0010000

Вертикальный анализ баланса ОАО «ВК и ЭХ» показывает, что в составе хозяйственных средств основная доля приходится на внеоборотные активы (до 71,25%). Наряду с этим следует отметить и положительную динамику заемного капитала: к концу 2009 г. обязательства сократились на сумму 59562 тыс.руб. или на 29,5%, после существенного их роста в 2008 г. Это объясняется погашением краткосрочных обязательств ОАО «ВК и ЭХ» к началу 2009 г. \обороте, и соразмерный рост доли внеоборотных активов в структуре хозяйственных средств, что отражено на рисунке 5.

Данные рисунка 5 показывают значительное увеличение доли денежных средств в 2009 году, рост по сравнению с 2008 годом составил 4,38%.

Рисунок 5 - Структура имущественного потенциала ОАО «ВК и ЭХ»

 

Основным источником финансирования текущих активов является собственный капитал предприятия ОАО «ВК и ЭХ» (более 69%).

Однако прирост нераспределенной прибыли в течение 2009 г., а также погашение к концу года кредиторской задолженности вызвали изменения и в структуре пассивов.

Наряду с этим следует отметить и положительную динамику заемного капитала: к концу 2009 г. обязательства сократились на сумму 59562 тыс.руб. или на 29,5%, после существенного их роста в 2008 г. Это объясняется погашением краткосрочных обязательств ОАО «ВК и ЭХ» к началу 2009 г.

Темп изменения показателя определяется по следующей формуле (22):

 

(22)

 

Расчет темпов изменения выручки от реализации продукции, прибыли и стоимости активов представим в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет темпов изменения показателей ОАО «ВК и ЭХ» за период 2007 - 2009 гг.

Наименование

показателяЗначение показателя, тыс.руб.Темпы изменения, %2007 г.2008 г.2009 г.2008 г. к 2007 г.2009 г. к 2008 г.Чистая прибыль655098-4082,6-158,98-4082,6-158,98Выручка от продаж45212217,315,0017,315,00Стоимость активов4521228,8-8,438,8-8,43

Определив темпы изменения каждого показателя, сравним их динамику между собой. Рассмотрим возможные соотношения изменения темпов показателей и выводы, которые можно сделать в каждом случае.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей оцени-вается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотое правило экономики организации» по формуле (23):

 

Трчп > Трв > ТрА > 100%, (23)

 

где Трчп - темп роста чистой прибыли;

Трв - темп роста выручки от продаж;

ТрА - темп роста средней величины активов. [43, с.329]

Соотношение изменения темпов роста показателей предприятия ОАО «ВК и ЭХ» за период 2007 2008 гг.

 

-4082,6 > 17,3 8,8 < 100%

 

Как видно из приведенного неравенства, в 2008 году ОАО «ВК и ЭХ» не удалось добиться выполнения «золотого» правила эффективного бизнеса. Кроме того, сравнение темпа снижения чистой прибыли -4082,6% и темпа прироста выручки 17,3% свидетельствует об отрицательной тенденции в структуре текущих затрат.

Активный рост вложений капитала в совокупные активы в 2008 год на 8,8% полностью «оправдан» ускоренным ростом основного вида доходов выручки от продаж (17,3%).

Соотношение изменения темпов роста показателей предприятия ОАО «ВК и ЭХ» за период 2008 2009 гг.

 

-158,98 < 15 -8,43 < 100%

 

Как видно из приведенного неравенства, в 2008 году ОАО «ВК и ЭХ» не удалось добиться выполнения «золотого» правила эффективного бизнеса. Кроме того, сравнение темпа снижения чистой прибыли -4082,6% и темпа прироста выручки 17,3% свидетельствует об отрицательной тенденции в структуре текущих затрат.

Активный рост вложений капитала в совокупные активы в 2008 год на 8,8% полностью «оправдан» ускоренным ростом основного вида доходов выручки от продаж (17,3%), повышает «качество» финансового результата в целом. В немалой степени этой ситуации способствовал рост деловой активности ОАО «ВК и ЭХ» в сфере заключения договоров с заказчиками.

В период реформирования сферы ЖКХ модернизация водопроводно-канализационного и энергетического хозяйства главным образом направлена на то что бы услуги населению предоставлялись на «отлично».

Поэтому руководство и специалисты ОАО «ВК и ЭХ» всегда в поиске лучшего и качественного для своей работы: стальные трубы меняются на полимерные, на смену чугунным задвижкам приходят более прочные, обновляются приборы и оборудование, усовершенствуются методы ремонтных работ.

2.2Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «ВК и ЭХ»

 

Проведем анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «ВК и ЭХ». Анализ ликвидности баланса ОАО «ВК и ЭХ» за период 2008 2009 гг. представим в таблице 9.

 

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса ОАО «ВК и ЭХ» за 2007 2009 гг., тыс.руб.

Актив2007 г.2008 г.2009 г.Пассив2007г.2008г.2009 г.1.Наиболее ликвидные активы13971489211051.Наиболее срочные обязательства13971489211052.Быстрореализуемые активы118896138533574402.Краткосрочные обязательства118896138533574403.Медленнореализуемые активы5829652233509713.Долгосрочные обязательства5829652233509714.Труднореализуемые активы2735332996773209684.Постоянные (фиксированные) пассивы273533299677320968Баланс 452122491932450484Баланс 452122491932450484

На основании данных таблицы 9 произведем анализ ликвидности баланса с использованием двух подходов - имущественного и функционального.

Результаты анализа ликвидности баланса с использованием имущественного подхода представим в таблице 10.

Данные таблицы 10 показывают, что на протяжении анализируемого периода 2007 2009 гг. на предприятии ОАО «ВК и ЭХ» наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 2007 г. в сумме 109710 тыс.руб., в 2008 г. платежный недостаток составил 164968 тыс.руб., в 2009 году сумма незначительно снизилась до 110625 тыс.руб.

Иными словами, наиболее ликвидных активов не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. активы первой группы меньше пассивов первой группы.

 

Таблица 10 - Результаты анализа ликвидности баланса (имущественный подход), тыс.руб.

РасчетРасчетная формула2007 г.2008 г.2009 г.Капитал собственный Внеоборотные активыП4 А41397148921105Запасы Долгосрочные пассивыА3 П311889613853357440Дебиторская задолженность Краткосрочные кредиты и займыА2 П2582965223350971Денежные средства Кредиторская задолженностьА1 П1273533299677320968

Для большей наглядности представим динамику дефицита и излишков активов баланса ОАО «ВК и ЭХ» за 2007 2009 гг. на рисунке 7.

 

Рисунок 7 - Динамика дефицита и излишков активов баланса ОАО «ВК и ЭХ» за 2007 2009 гг. (имущественный подход)

На основании данных таблицы 9 произведем анализ ликвидности баланса с использованием двух подходов - имущественного и функционального.

Результаты анализа ликвидности баланса с использованием имущественного подхода представим в таблиц

Лучшие

Похожие работы

<< < 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > >>