Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Арпак"

По месту нахождения ООО «Арпак» ведется полная документация, в том числе: учредительные документы ООО «Арпак», а также нормативные документы, регулирующие отношения

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Арпак"

Контрольная работа

Экономика

Другие контрольные работы по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
/p>
  • На начало года 1/1,34=0,75
  • На конец года 1/1,76=0,57
  • Коэффициент концентрации собственного капитала:

 

КСК = собственный капитал / активы (итог баланса)

 

  • На начало года 24974/58379=0,43
  • На конец года 28925/79770=0,36
  • Коэффициент концентрации привлеченного капитала:

 

КПК = привлеченный капитал / активы

 

  • На начало года 33405/58379=0,57
  • На конец года 50845/79770=0,64
  • Коэффициент финансовой зависимости:

 

КФЗ = активы / собственный капитал = 1/КСК

 

  • На начало года 58379 /24974=2,33
  • На конец года 79770 /28925=2,77
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

 

КОС = функционирующий капитал / оборотные активы

 

  • На начало года 24719/56954=0,43
  • На конец года 18339/67344=0,27
  • Коэффициент маневренности собственного капитала:

КМСК = функционирующий капитал / собственный капитал

 

  • На начало года 24719/24974=0,99
  • На конец года 18339/28925=0,63
  • Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

 

КДВ = долгосрочные обязательства /внеоборотные активы

 

  • На начало года 988/1425=0,69
  • На конец года 1658/12426=0,13

Результаты расчета указанных коэффициентов

 

Таблица 5 Показатели структуры капитала

ПоказателиЗначениярекомендуемое

На начало отчетного годаНа конец отчетного годаСоотношение заемных и собственных средств (СЗС)1,341,76СЗС< 0,7Финансовый коэффициент (Кф)0,750,57Кф>1,4КСК (коэффициент концентрации собственного капитала)0,430,36Ка>0,5КПК (Коэффициент концентрации привлеченного капитала)0,570,64КФЗ (коэффициент финансовой зависимости)2,342,76КОС (коэффициент обеспеченности собственными средствами)0,430,27КОС>0,1 (оптимальн. 0,5)КМСК (коэффициент маневренности собственного капитала)0,990,630,2 < КМСК < 0,5КДВ (коэффициент структуры долгосрочных вложений)0,690,13

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:

Заемные средства предприятия существенно превышают собственные. Тенденция сохраняется в течение всего исследуемого периода. Предприятие полностью зависит от заемных средств, что крайне нежелательно.

Финансовый коэффициент существенно снизился в конце года в по сравнению с началом года. Во всех периодах финансовый коэффициент существенно ниже нормы. Его снижение показывает, что финансовое положение фирмы крайне неустойчиво.

Значения коэффициента концентрации собственного капитала очень низки. На начало отчетного года положение несколько улучшилось, однако к концу резко ухудшилось. Коэффициент концентрации собственного капитала ниже рекомендуемого значения. Доля собственного капитала в общей структуре капитала незначительна.

Соответственно значения коэффициента концентрации привлеченного капитала очень велики.

Значения коэффициента финансовой зависимости крайне высоки. Абсолютное большинство активов сформировано за счет заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений незначителен, т.е. доля внеоборотных активов невысока. Однако это не может быть расценено как положительный фактор для предприятия, т.к. объясняется незначительной величиной долгосрочных пассивов, что свидетельствует о недоверии кредиторов. (Следует заметить, что незначительная величина долгосрочных пассивов характерна для большинства российских предприятий в связи с общеэкономической нестабильностью в стране).

Можно сделать вывод о финансовой неустойчивости предприятия и необходимости принятия срочных мер по стабилизации.

 

Таблица 6 Показатели финансовой устойчивости предприятия

ПоказателиФормулаЗначенияРек-оеНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаКоэффициент независимости (автономии) КаИсточники собственных средств/Валюта баланса24974/58379=0,4328925/79770=0,360,5 и вышеДоля заемных средств в общем имуществе предприятия (К)Заемные средства/ Стоимость имущества988+32417/58379=0,571658+49187/79770 =0,64не должен превышать 0,5Соотношение заемных средств и собственных средств (К1)Сумма задолженности/ Собственные средства988+32417/24974=1,341658+49187/28925 =1,76от 0,5 до 1. За критическое значение принимают единицу

Все коэффициенты характеризуют степень независимости предприятия от внешних инвесторов.

Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия можно прийти к следующему заключению: значение коэффициента независимости на достаточно низком уровне. Т. е. имущества предприятия не формируется за счет собственных источников. Предприятие зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает сумму собственных средств о чем говорит К1.

 

Заключение

 

Результатом выполнения работы стало получение оценки реального финансового положения анализируемого предприятия. Выполнив расчет требуемых для исследования экономических показателей ООО «Арпак» за 2009 год, был проведен финансовый анализ.

Финансовый анализ показал, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и очень сильно зависима от внешних финансовых источников, а именно от кредиторской задолженности, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.

Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия можно прийти к следующему заключению: значение коэффициента независимости на достаточно низком уровне. То есть имущества предприятия не формируется за счет собственных источников. Предприятие зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает сумму собственных средств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Несмотря на ряд отрицательных показателей у предприятия наблюдается увеличения объема реализованной продукции 4346 762 тыс. руб., средние остатки оборотных средств 1425 321 тыс. руб. Наблюдается также прирост реализованной продукции вследствие: роста остатка оборотных средств, ускорения оборачиваемости оборотных средств.

 

Список использованной литературы

 

1. Алборов Р.А., Аудит в организациях, промышленности, торговли и АПК Москва, «Дело и Сервис», 2007 г, 432 с.

2. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006.

3. Грамотенко Т.А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. М.: Приор, 2007, 150с.

4. Грищенко О. В. Анализ финансового состояния организации // Корпоративный менеджмент - 2007, № 5

5. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет,2007, 325с.

6. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АОДИС, МВ Центр, 2007, 250с.

7. Макарьян Э.К. Финансовый анализ. М.: ПРИОР, 2007 г. с. 319.

8. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Банки и биржи, 2008. - 400с.

9. Панов Л.Т. Анализ предприятий// Финансовый менеджмент,2006. - №12

10. Титаева А. Анализ финансового состояния предприятия М.: Инфа 2006, 40с.

11. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа - Москва: ИНФРА-М, 2007, 176 с.

Похожие работы

< 1 2