Анализ финансового состояния предприятия "Магнезит"

Данная таблица показывает, что сумма средств предприятия увеличилась на 134 млн. руб. или на 22,7%, что свидетельствует о развитии хозяйственной

Анализ финансового состояния предприятия "Магнезит"

Отчет по практике

Экономика

Другие отчеты по практике по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
нок 3 Источники собственных средств предприятия

Примечание Источник: собственная разработка

 

Из диаграммы видно, что произошли изменения в структуре баланса, а именно, увеличение собственных средств предприятия, незначительное увеличение доходов и расходов, значительное увеличение расчётов. На увеличение расчётов основное влияние оказало увеличение кредиторской задолженности на 27 млн. руб; так же произошло уменьшение дебиторской задолженности, что положительно сказалось на увеличении доходов анализируемого предприятия. Постановлением МинФина, Министерства Экономики и Министерства Статистики от 14 мая 2004г утверждена инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Основная цель анализа в соответствии с инструкцией обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатёжеспособным. В качестве критериев для оценки структуры бухгалтерского баланса используются следующие показатели:

1) коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия

 

Рис. 7.Сопоставление коэффициента текущей ликвидности с нормативным значение

 

Значение коэффициента в 2008г по сравнению с 2006 годом увеличилось на 0,08%, а по отношению к 2007г не изменилось. Оно остается достаточно высоким, превышая нормативный свой уровень на 12%, что говорит о положительных тенденциях в общей обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для осуществления предпринимательской деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

Рис. 8.Сопоставление коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с допустимым значением

 

По данным рисунка 8 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008г. больше на 0,4% и на 0,1% своего показания соответственно за 2006г. и 2007г. В сравнении с минимально допустимым своим значением за последний отчетный год этот показатель в 2,33 раза больше, что свидетельствует о достаточном наличии у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Платёжеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия. Платёжеспособность означает способность предприятия своевременно и полностью производить платежи по всем своим обязательствам. Оценка платёжеспособности предприятия осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Ликвидность определяется временем, необходимым для превращения оборотных активов в денежные средства. Ликвидность баланса это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

На следующем этапе оцениваем динамику движения денежных средств. Для этого составим аналитическую таблицу 4.

 

Таблица 4 Динамика движения денежных средств

Статьи отчёта о движении денежных средствСумма за периодАбсолютный приростТемп роста,

%2007г2008гПоступило денежных средств29531520120,4Примечание Источник: собственная разработка

 

Из данной таблицы видно, что произошёл абсолютный прирост денежных средств на 20 млн. руб. Это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия и росте реализации товаров, оказании услуг. Уровень темпа роста поступления денежных средств в динамике за два года позволяет сделать вывод о стабильности развития предприятия. На завершающем этапе изучим структуру денежных потоков. Проанализируем сначала эту структуру за два года, а далее уделим более глубокий анализ структуре денежных потоков за 2008г. Для анализа этой структуры за два года построим рисунок .

 

Рисунок Структура денежных потоков

Примечание Источник: собственная разработка

 

Из данной диаграммы видно, что в 2008 году произошло увеличение остатков денежных средств на начало года, незначительно увеличилось поступление денежных средств. Какие причины повлияли на это увеличение, более детально рассмотрим после создания аналитической таблицы 5.

 

Таблица 5 Влияние факторов на изменение денежных средств

ПоказателиСумма, млн. руб.Уд. вес ден. средств, %всегоВ том числе (виды деятельности)текущаяинвест финанс.текущаяинвест финанс1.остаток денежных средств на н.г.1010-----2.поступило денежных средств315315--100100100-выручка от реализации продукции160160--50,7---сумма полученных кредитов 155155--49,3---доходы от операций с активами00--0--3.направлено денежных средств270270-1060100100100-на оплату приобретённых активов126126--46,6---на расчёты с персоналом3030--11,1---на оплату налогов120120--44,5--4.статок денежных средств на к.г.1010-----Примечание Источник: собственная разработка

Информация в данной таблице позволяет определить наиболее весомые статьи поступления денежных средств и их расходование, установить рациональность структуры денежных потоков и разработать направления её совершенствования. Из данной таблицы видно, что весомыми статьями в поступлении денежных средств является полученная выручка от реализации продукции и предоставленные кредиты. Основными статьями расходования являются направление денежных средств на оплату приобретённых активов и на уплату налогов. Также приток денежных средств происходит только от текущей деятельности. Предприятие не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью.

Проанализируем финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется таким сочетанием финансовых ресурсов, при котором предприятие способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Анализ финансовой устойчивости проводится с использованием показателей структуры капитала.

Составим сводную таблицу 6 по рассчитанным показателям и сделаем выводы.

 

Таблица 6 Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости

ПоказательНа начало 2006гНа конец 2006гНормативКоэффициент текущей ликвидности1,31,31,5Коэффициент обеспеченности СОС0,70,60,2Коэффициент абсолютной ликвидности0,50,50,2Коэффициент общей платёжеспособности1,11,11Коэффициент срочной платёжеспособности2,12,11Коэффициент автономии0,50,50,5Коэффициент манёвренности0,50,50,5Коэффициент запасов СОС0,10,1<0,5Примечание Источник: собственная разработка

 

Таким образом, можно сделать следующие выводы: предприятие обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и в состоянии своевременно погашать срочные обязательства.

У предприятия имеются собственные оборотные средства в необходимом количестве. Следовательно, структура баланса удовлетворительная. Предприятие является устойчиво платёжеспособным, имеет устойчивое финансовое состояние. На предприятии присутствуют собственные оборотные средства и предприятие является финансово независимым. Коэффициент автономии имеет оптимальное значение как на начало, так и на конец года, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. В то же время наблюдается тенденция к увеличению этого показателя, а следовательно к уменьшению риска финансовых затруднений в будущем.

Значение коэффициентов имущества производственного назначения и накопления амортизации показывает, что предприятие не имеет достаточный производственный потенциал, однако наблюдается положительная тенденция к увеличению этих показателей. Как на начало, так и на конец года соблюдается условие минимальной финансовой стабильности. Коэффициент обеспеченности запасов СОС на начало и конец года находятся в приемлемых границах, что говорит о наличии оптимальных запасов товарно-материальных ценностей на предприятии.

Произведём анализ эффективности деятельности предприятия. Для этого необходимо проанализировать рентабельность деятельности предприятия и деловую активность. Для анализа рентабельности деятельности предприятия рассчитаем следующие коэффициенты:

  1. рентабельность продаж

 

К = Р / N, (2.12)

 

где Р прибыль от реализации продукции; N выручка от реализации продукции.

 

К 2008г = 5 / 146 = 0,034

К 2007г = 4 / 120 = 0,030

 

Видна тенденция к увеличению данного показателя. Это является следствием роста себестоимости продукции или роста цен на неё.

  1. рентабельность совокупного капитала

 

К = Р / ВБ, (2.13)

 

где Р прибыль от реализации продукции;

ВБ средний за период итог баланса.

 

К 2008г = 5 / 44 = 0,114

К 2007г = 4 / 38 = 0,106

 

Данный коэффициент показывает эффективность использования всех активов предприятия. В данном случае заметна тенденция к увеличению этого коэффициента, что говорит о повышении спроса на продукцию.

  1. рентабельность внеоборотных активов

 

К = Р / ВА, (2.14)

 

где ВА средняя величина внеоборотных активов.

 

К 2008г = 0,583

К 2007г = 0,516

Этот коэффициент отражает эффек

Лучшие

Похожие работы

<< < 1 2 3 4 5 6 > >>