Анализ финансового состояния на примере ЗАО "Промтэкс"

Так как одно из неравенств имеет знак противоположный приведенному, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. У данного предприятия абсолютно ликвидные

Анализ финансового состояния на примере ЗАО "Промтэкс"

Контрольная работа

Менеджмент

Другие контрольные работы по предмету

Менеджмент

Сдать работу со 100% гаранией
активы:

с минимальным риском вложений

 

43

 

0,33

 

84

 

0,53

 

41

 

0,20с невысоким риском вложений171413,22476729,86305316,64с высоким риском вложений------Итого12964100159581002994-В том числе активы:

-немонетарные 12687-14455-1768--монетарные 277-1410-1133-

Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 682 тыс. руб., а оборотные активы увеличились на 3676 тыс. руб. Большая часть активов находится в сфере обращения, что может принести предприятию хорошую прибыль. Риск финансовой и производственной деятельности невелик, так большая часть оборотных активов с невысоким риском вложений. На конец отчетного периода увеличились монетарные активы на 1133 тыс. руб.

 

Таблица 7. - Состав и динамика внеборотных активов

Средства предприятияНа начало периодаНа конец периодаПриросттыс.рубдоля,%тыс.рубдоля,%тыс.рубдоля,%Нематериальные активы--220,23220,23Основные средства906585,94870688,24-3592,3Незавершенное строительство148314,06113811,53-345-2,53Долгосрочные финансовые вложения------Итого105481009866100-682-

Основные средства уменьшились на 359 тыс. руб. Незавершенное строительство уменьшилось на 345 тыс. руб. Уменьшение остатков незавершенного производства может свидетельствовать с одной стороны о снижении объемов производства и возможных простоях, а с другой об ускорении оборачиваемости капитала в связи с уменьшением производственного цикла.

Нематериальные активы на конец периода составили 22 тыс. руб., а их доля 0,23 %. Долгосрочные финансовые вложения отсутствуют и на начало периода и на конец периода.

 

Таблица 8. Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средствНаличие средств, тыс.руб.Структура средств, %на начало перио

дана конец перио

даизмене

ниена начало перио

дана конец перио

даизмене

ние Запасы21394682254388,5376,85-11,68 том числе:

сырье и материалы554101846422,9316,17-6,76затраты в незавершенном производстве7994153,271,54-1,73 готовая продукция7382432169430,5539,929,37товары отгруженные

742100926730,7116,56-14,15Расходы будущих периодов-9393-1,531,53Прочие запасы и затраты2636101,080,59-0,49НДС по приобретенным ценностям160200406,623,28-3,34Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года74112610523,0618,4815,42в том числе обеспеченная векселями------Дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года- --- - -Краткосрочные финансовые вложения------Денежные средства4384411,781,38-0,4Прочие оборотные активы------ИТОГО241660923676100100

Оборотные активы предприятия возросли в основном за счет увеличения запасов на 2543 тыс. руб. Сырье и материалы увеличились на 464 тыс. руб., отгруженные товары на 267 тыс. руб.. Готовая продукция увеличилась на 1694 тыс. руб., дальнейшее ее увеличение может привести к отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах. Большую часть в составе структуры активов составляет дебиторская задолженность.

 

Анализ эффективности использования капитала и деловой

активности ЗАО «Промтэкс»

 

Для анализа эффективности использования капитала необходимо рассчитать показатели доходности (рентабельности) капитала.

 

Таблица 9.- Анализ эффективности использования капитала

показателина начало годана конец годаизменение,

+,-Рентабельность совокупного капитала, %17,714,9-2,1Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли, %13,411,3-2,1Рентабельность операционного капитала, %-16,4-Рентабельность собственного капитала,%- 12,8 -Рентабельность постоянного капитала, %-15-Рентабельность постоянного капитала по чистой прибыли, %-11,4-

За анализируемый период показатель рентабельности совокупного капитала снизился с 17,7% до 14,9%, но это все равно больше среднеотраслевого показателя равного 12%. Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли уменьшилась на 2,1.

Для анализа деловой активности (интенсивности использования капитала предприятия) необходимо рассчитать показатели оборачиваемости и длительности оборота капитала.

 

Таблица 10. - Анализ деловой активности

показателина начало годана конец годаизменение, +,-Оборачиваемость совокупного капитала1,481,3-0,18Длительность оборота совокупного капитала24327734Оборачиваемость операционного капитала-1,43-Длительность оборота операционного капитала-252-Оборачиваемость собственного капитала-1,46-Длительность оборота собственного капитала-246-Оборачиваемость постоянного капитала-1,46-Длительность оборота постоянного капитала-246-Оборачиваемость основного капитала1,821,840,02Длительность оборота основного капитала198196-2Оборачиваемость оборотного капитала7,944,46-3,48Длительность оборота оборотного капитала458136

Оборачиваемость совокупного капитала у данного предприятия, хотя и уменьшилась на конец отчетного периода на 0,18, осталась выше среднеотраслевого показателя равного 0,92.

Также повысилась оборачиваемость основного капитала на 0,02, при этом снизилась длительность оборота основного капитала на 2 дня.

Длительность оборота совокупного капитала увеличилась на 34 дня. Оборачиваемость оборотного капитала очень высокая (среднеотраслевой показатель 1,8).

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Анализ финансовой устойчивости следует проводить в двух аспектах:

- на основе исследования абсолютных показателей финансовой устойчивости;

- на основе оценки удовлетворительности структуры баланса.

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей состоит в оценке достаточности источников формирования производственных запасов предприятия.

 

Таблица 11. Анализ финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей

показателина начало периодана конец периодаизменение, +,-Запасы 213946822543Собственные оборотные средства241659993583Собственные оборотные средства + краткосрочный кредит247163213850Временные источники пополнения собственных оборотных средств918338-580

По данным таблицы видно, что запасы, как на начало периода, так и на конец периода, меньше собственных оборотных средств за эти периоды соответственно. Это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости на основе оценки удовлетворительности структуры баланса выполняется на основе относительных показателей (коэффициентов).

 

Таблица 12 - Анализ удовлетворительности структуры баланса

ПоказательЗначение показателяИзменеНормальноеНа начало периодаНа конец периоданиезначение показателяКоэффициент автономии0,920,87-0,050,5Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,120,190,071Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом2,93,350,451Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств0,230,610,38-Коэффициент маневренности0,090,230,14-Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования0,28 0,71 0,430,1Коэффициент имущества производственного назначения 0,980,91 -0,070,5Коэффициент текущей задолженности0,080,130,05-Коэффициент постоянного капитала0,920,86-0,06-

Коэффициент автономии уменьшился на 0,05, но остался выше нормального показателя. Это свидетельствует о стабильности финансового состояния и независимости от внешних кредиторов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 0,07. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился, и на конец периода составил 3,35, то есть предприятие способно покрывать собственными средствами свои долги.

Предприятие также способно сохранять минимальную финансовую стабильность, т.к. коэффициент соотношения заемных и собственных средств ограничивается сверху значениями коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (0,23 и 0,61 соответственно).

 

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса средства по активу баланса группируются и располагаются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты. Выделяют четыре группы активов по степени ликвидности, и четыре группы пассивов по степени срочности погашения. Итоги по соответствующим группам сравнивают между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

1. Абсолютно ликвидные активы превышают или равны наиболее срочным обязательствам (А1 П1).

2. Быстрореализуемые активы превышают или равны среднесрочным обязательствам (А2 П2).

3. Медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным кредитам и займам (А3 П3).

4. Труднореализуемые активы ниже или равны собственному капиталу предприятия (А4П4).

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный приведенным, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. С помощью анализа соотношений указанных групп активов и пассивов баланса на начало года и конец года делаются выводы об изменении ликвидности баланса предприятия.

 

Таблица 13 - Группировка активов по степени ликвидности

Вид активаНа начало периодаНа конец периодаДенежные средства 4384Краткосрочные финансовые вложения- - Итого по группе А143 84 Товары отгруженные7421009Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев74 1126 Итого по группе А2816 2135 Сырье и материалы554 1018 Незавершенное производство105223Готовая продукция738 2432 НДС по приобретенным ценностям160200Итого по группе А315573873Внеоборотные активы10548 9866

Лучшие

Похожие работы

< 1 2 3 >