Негосударственное образовательное учреждение
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по учебной дисциплине “Финансовый и инвестиционный анализ”
на тему: “Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы”
Выполнила: студентка группы 44-11 Шаповалова Е.В.
_________________________________________________
(подпись) (дата)
Руководитель курсового
проектирования К.Э.Н., доцент Астреина Л.А.
_________________________________________________
(оценка)(подпись) ( дата)
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
2000
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
Глава 1. Анализ финансового состояния фирмы5
- Построение сравнительно анализа баланса - нетто.5
- Анализ источников средств фирмы.7
- Анализ имущественного положения фирмы.9
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости фирмы.15
- Построение балансовой модели и расчет источников средств.15
- Определение типа финансового состояния фирмы, расчет соответствующих ему коэффициентов и их анализ.17
- Определение типа финансовой устойчивости во времени.18
- Расчет и анализ дополнительных коэффициентов финансовой устойчивости
фирмы.19
Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности.21
- Анализ структуры баланса на ликвидность.21
- Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.24
Заключение.25
Список используемой литературы.26
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ - это анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы.
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.
Основная цель - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.
Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Информационная база - бухгалтерская отчетность предприятия (в данном случае годовая).
По субъектам проведения финансовый анализ делится на внешний и внутренний. Внешний проводится сторонними организациями, а внутренний - осуществляется работниками организации. С одной стороны внешний анализ менее детализирован, с другой -более объективен и проводится квалифицированными специалистами.
Информационная база внутреннего анализа более шире , что позволяет учитывать всю информацию недоступную для внешних аналитиков, но с другой - более субъективен.
Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности.
Приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа фирмы, можно классифицировать:
- По степени формализации:.
Формализованные - являются основными при проведении финансового анализа , они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости.
Неформализованные - основан на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика.
- По применяемому инструментарию
Экономические методы - построение сравнительного аналитического баланса -нетто. простых и сложных процентов, дисконтирования.
Статистические методы. - цепных подстановок, арифметических разниц. Средних и относительных величин, группировок.
Математико-статистические методы - корреляционный анализ, регрессивный анализ, факторный анализ.
Методы оптимального программирования - системный анализ, линейное и нелинейное программирование.
- По используемым моделям:
Дескриптивные модели - являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Они начинаются с построения балансов и финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, последующий анализ различных финансовых коэффициентов и завершаются составлением аналитической записи к отчетности.
Вертикальный анализ - представление статей баланса в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.
Горизонтальный анализ - определение динамики балансовых статей, выявление тенденций изменения отдельных статей баланса или их групп.
Трендовый анализ - изучение динамики относительных показателей за определенный период.
Предикативные модели - модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа
Нормативные модели - модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными, средними по отрасти или внутренними нормативами предприятия. Модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.
Кратко об объекте анализа.
Анализируемое предприятие зарегистрировано в форме ООО.
Сфера деятельности - промышленное производство.
Основная продукция - посуда различных видов.
Сбыт осуществляется через посредников. Собственной сети магазинов нет.
Анализируемый период - 1999 год.
Глава 1. Анализ финансового состояния фирмы.
- Построение сравнительного аналитического баланса - нетто.
Под финансовым состоянием фирмы следует понимать результативность ее финансовой деятельности, которая определяется ее способностью находить и эффективно использовать источники финансовых ресурсов, в том числе собственные. Финансовое состояние характеризует насколько успешно фирма осуществляет процессы производства и реализации продукции, формирует и использует денежные доходы, обеспечивает кругооборот средств в воспроизводственном процессе, организует взаимоотношения с другими организациями, банками, бюджетом, страховыми компаниями и т.п.
Показатели финансового состояния отражают наличие и структуру используемых источников средств, их размещение и использование. Финансовое состояние в значительной мере определяет конкурентоспособность фирмы, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированы экономические интересы самой фирмы и ее партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Анализ финансового состояния фирмы и финансовой устойчивости фирмы - это понятие более широкое, чем оценка финансового состояния, так как кроме оценки фактического финансового состояния фирмы должен включать установление причин и факторов его определяющих, а также определение основных путей и методов улучшения финансового состояния в каждый период ее деятельности.
Принято производить анализ финансового состояния организации в два этапа:
I этап: Экспресс-анализ :
- Оценка экономического потенциала фирмы.
- Оценка имущественного положения фирмы.
- Оценка финансового положения фирмы.
- выявление “больных” статей бухгалтерского баланса.
- Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
- Оценка прибыльности.
- Оценка динамичности.
- Оценка эффективности использования экономического потенциала.
II этап: Детализированный анализ:
- Предварительный обзор экономического и финансового положения фирмы.
- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- Выявление “больных” статей бухгалтерского баланса.
- Оценка и анализ экономического потенциала фирмы
- Оценка имущественного положения фирмы.
- Оценка финансового положения фирмы.
3. Оценка и анализ