Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы

Негосударственное образовательное учреждение

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине “Финансовый и инвестиционный анализ”

на тему: “Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы”

Выполнила: студентка группы 44-11 Шаповалова Е.В.

_________________________________________________

(подпись) (дата)

Руководитель курсового

проектирования К.Э.Н., доцент Астреина Л.А.

_________________________________________________

(оценка)(подпись) ( дата)

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

2000

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Глава 1. Анализ финансового состояния фирмы5

1. Построение сравнительно анализа баланса - нетто.5
2. Анализ источников средств фирмы.7
3. Анализ имущественного положения фирмы.9

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости фирмы.15

1. Построение балансовой модели и расчет источников средств.15
2. Определение типа финансового состояния фирмы, расчет соответствующих ему коэффициентов и их анализ.17
3. Определение типа финансовой устойчивости во времени.18
4. Расчет и анализ дополнительных коэффициентов финансовой устойчивости

фирмы.19

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности.21

1. Анализ структуры баланса на ликвидность.21
2. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.24

Заключение.25

Список используемой литературы.26

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ - это анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база - бухгалтерская отчетность предприятия (в данном случае годовая).

По субъектам проведения финансовый анализ делится на внешний и внутренний. Внешний проводится сторонними организациями, а внутренний - осуществляется работниками организации. С одной стороны внешний анализ менее детализирован, с другой -более объективен и проводится квалифицированными специалистами.

Информационная база внутреннего анализа более шире , что позволяет учитывать всю информацию недоступную для внешних аналитиков, но с другой - более субъективен.

Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности.

Приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа фирмы, можно классифицировать:

• По степени формализации:.

Формализованные - являются основными при проведении финансового анализа , они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости.

Неформализованные - основан на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика.

• По применяемому инструментарию

Экономические методы - построение сравнительного аналитического баланса -нетто. простых и сложных процентов, дисконтирования.

Статистические методы. - цепных подстановок, арифметических разниц. Средних и относительных величин, группировок.

Математико-статистические методы - корреляционный анализ, регрессивный анализ, факторный анализ.

Методы оптимального программирования - системный анализ, линейное и нелинейное программирование.

• По используемым моделям:

Дескриптивные модели - являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Они начинаются с построения балансов и финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, последующий анализ различных финансовых коэффициентов и завершаются составлением аналитической записи к отчетности.

Вертикальный анализ - представление статей баланса в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.

Горизонтальный анализ - определение динамики балансовых статей, выявление тенденций изменения отдельных статей баланса или их групп.

Трендовый анализ - изучение динамики относительных показателей за определенный период.

Предикативные модели - модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа

Нормативные модели - модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными, средними по отрасти или внутренними нормативами предприятия. Модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.

Кратко об объекте анализа.

Анализируемое предприятие зарегистрировано в форме ООО.

Сфера деятельности - промышленное производство.

Основная продукция - посуда различных видов.

Сбыт осуществляется через посредников. Собственной сети магазинов нет.

Анализируемый период - 1999 год.

Глава 1. Анализ финансового состояния фирмы.

1. Построение сравнительного аналитического баланса - нетто.

Под финансовым состоянием фирмы следует понимать результативность ее финансовой деятельности, которая определяется ее способностью находить и эффективно использовать источники финансовых ресурсов, в том числе собственные. Финансовое состояние характеризует насколько успешно фирма осуществляет процессы производства и реализации продукции, формирует и использует денежные доходы, обеспечивает кругооборот средств в воспроизводственном процессе, организует взаимоотношения с другими организациями, банками, бюджетом, страховыми компаниями и т.п.

Показатели финансового состояния отражают наличие и структуру используемых источников средств, их размещение и использование. Финансовое состояние в значительной мере определяет конкурентоспособность фирмы, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированы экономические интересы самой фирмы и ее партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Анализ финансового состояния фирмы и финансовой устойчивости фирмы - это понятие более широкое, чем оценка финансового состояния, так как кроме оценки фактического финансового состояния фирмы должен включать установление причин и факторов его определяющих, а также определение основных путей и методов улучшения финансового состояния в каждый период ее деятельности.

Принято производить анализ финансового состояния организации в два этапа:

I этап: Экспресс-анализ :

1. Оценка экономического потенциала фирмы.
2. Оценка имущественного положения фирмы.
3. Оценка финансового положения фирмы.
4. выявление “больных” статей бухгалтерского баланса.

1. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
2. Оценка прибыльности.
3. Оценка динамичности.
4. Оценка эффективности использования экономического потенциала.

II этап: Детализированный анализ:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения фирмы.
2. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
3. Выявление “больных” статей бухгалтерского баланса.

1. Оценка и анализ экономического потенциала фирмы

1. Оценка имущественного положения фирмы.
2. Оценка финансового положения фирмы.

3. Оценка и анализ