Анализ финансового состояния ЗАО "Череповецкий фанерно-мебельный комбинат"

КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число)20051231Организация: ЗАО «ЧФМК»по ОКПО00441346Идентификационный номер налогоплательщикаИНН4810004759Вид деятельности: оптовая торговля производствопо ОКВЭД14.22Организационно-правовая форма /

Анализ финансового состояния ЗАО "Череповецкий фанерно-мебельный комбинат"

Курсовой проект

Экономика

Другие курсовые по предмету

Экономика

Сдать работу со 100% гаранией
Ф.1с.210+230+27046293568731058022,85А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы Ф.1с.1902817413482806653923,62

Таблица 7 - Группировка пассивов по степени срочности их погашения

Группы активовНа нач. 2005г На кон. 2005гИзменениеабс.отн.П1 наиболее срочные обязательства Ф.1с.6205812366130800713,78П2 краткосрочные пассивы. Ф.1с.610+630+66045000630001800040,00П3 долгосрочные пассивыФ.1с.590+640+650-8088--П4 постоянные пассивы Ф.1с.4904056634963919072822,37

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

 

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

 

Таблица 8 - Платежный излишек и недостаток

Платежный излишек (недостаток)Условие ликвидностиНа нач. 2005г На кон. 2005гИзменениеабс.отн.%A1-П1≥ 08781000291241039,18A2-П2≥ 053167665751340825,22A3-П3≥ 0462934878524925,38A4-П4≤ 0-124650-148642-2399219,25

Рис. 4 - Платежные излишки и недостатки баланса

 

Из таблицы 8 и рис. 4 видно, что за отчетный период прослеживается тенденция резкого улучшения ликвидности, т.к. увеличивается количество наиболее ликвидных активов на 1039,18%. Второе и третье неравенство соблюдаются: А2>П2 и А3>П3, то есть быстрореализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Кроме того, излишек этих активов увеличился на 25,22% и 5,38% соответственно. Также положительным фактором является наличие у предприятия собственных оборотных средств (А4<П4). Таким образом, баланс ЗАО «ЧФМК» является ликвидным, в связи с тем, что все соотношения выполняются. Это говорит о платежеспособности предприятия в настоящее время и перспективе.

 

2.2 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

 

Его значение принимается достаточным, если он выше 0,2. То есть если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

2. Коэффициент критической ликвидности отражает какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

 

3. Коэффициент текущей ликвидности

 

 

Таблица 9 - Коэффициенты ликвидности

ПоказательНорма-тивное знач.На нач. 2005г На кон. 2005гИзменениеабс.отн.%1. Коэффициент абсолютной ликвидности >0,20,570,590,023,512. Коэффициент критической ликвидности>1,01,521,590,074,613. Коэффициент текущей ликвидности >2,01,972,030,063,05

Рис. 5 - Изменение коэффициентов ликвидности

 

На анализируемом предприятии абсолютный коэффициент ликвидности выше нормативного значения и равен в конце года 0,59, что свидетельствует о высоком уровне ликвидности баланса и высокой платежеспособности. Кроме того, за отчетный период он увеличился на 3,51%. Т.е. предприятие может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Промежуточный коэффициент ликвидности равен 1,59 и выше нормативного значения. Прослеживается тенденция роста этого коэффициента на 4,61%. Значит, в течение одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (за год) предприятие способно оплатить наиболее срочные обязательства на 159%.

Коэффициент текущей ликвидности выше норматива и равен 2,03. Т.е. платежные возможности предприятия достаточны для покрытия наиболее срочных обязательств.

На основании расчета коэффициентов ликвидности необходимо сделать вывод о платежеспособности предприятия.

2.3 Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

 

Коэффициент восстановления платежеспособности (к в п) за период равный 6-ти месяцам:

 

,

 

где: Ктек.л.1 и Ктек.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Ктек.л.норм - нормативное значение общего коэффициента ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.,

Т - отчетный период, в мес.

Так как Квп 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 мес. Это подтверждает решение о признании предприятия платежеспособным.

3. Анализ оборачиваемости

 

Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств:

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период.

 

 

  1. Время одного оборота оборотных средств в днях

  2. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов
  3.  

 

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 

 

Дебиторская задолженность это сумма денежных средств отвлеченных в расчеты или величина коммерческого кредита, предоставленного предприятием своим деловым партнерам.

  1. Скорость оборота дебиторской задолженности показывает период погашения дебиторской задолженности (в днях)

 

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

 

  1. Время оборота кредиторской задолженности

 

 

Таблица 10 - Анализ оборачиваемости

ПоказательНа нач

2005 гНа кон.

2005гИзменениеабс.отн.%Коэффициент оборачиваемости оборотных средств3,313,730,4212,69Время одного оборота оборотных средств, дн108,896,5-12,3-11,31Коэффициент оборачиваемости производственных запасов16,2618,762,515,38Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности7,678,230,567,30Время оборота дебиторской задолженности показывает период погашения дебиторской задолженности46,9343,74-3,19-6,80Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности12,9516,133,1824,56Время оборота кредиторской задолженности 27,7822,32-5,46-19,65

Согласно рассматриваемой таблице коэффициент оборачиваемости оборотных средств за рассматриваемый период увеличился на 12,69% и соответственно сократил время одного оборота оборотных средств на 12,3 дня. Это связано с увеличением оборачиваемости дебиторской задолженности и производственных запасов на 7,30% и 15,38% соответственно. Это показывает, что дебиторы ЗАО «ЧФМК» на 6,80% уменьшили время возврата своей задолженности. Следовательно, рассматриваемое предприятие может пустить в оборот эти денежные средства. Возможно, с этим связано увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия на 24,56%.

4. Анализ финансовой устойчивости

 

4.1 Анализ типов финансовой устойчивости

 

Финансово-устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных источников финансирует приобретение внеоборотных активов и оптимальную часть оборотных средств.

Возможны следующие типы финансовой устойчивости:

  1. абсолютная и нормальная устойчивость - высокая рентабельность, отсутствие нарушений финансовой дисциплины;
  2. неустойчивое состояние - нарушение финансовой дисциплины, задержки в оплате труда, невыполнение финансового плана, перебои в поступлении денег;
  3. кризисное состояние - наличие просроченных ссуд, неспособность расплатиться по долговым обязательствам.

 

Таблица 11 - Анализ типов финансовой устойчивости

ПоказательНа нач. 2005гНа кон. 2005г Изменениеабс.отн.%Общая величина запасов и затрат6987779622974513,95Наличие собственных оборотных средств1239221481112418919,52Функционирующий капитал1239221561993227726,05Общая величина источников1689222191995027729,76Фс=СКоб-ЗЗ54045684891444426,73Фт=КФ-ЗЗ54045765772253241,69Фо=ВИ-ЗЗ990451395774053240,92Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости1;1;11;1;1

Согласно трехкомпонентному показателю предприятие является абсолютно устойчивым. При этом за отчетный период произошло увеличение компонентов этого показателя на значительный процент: на 26,73%; 41,69% и 40,92% соответственно. Т.е. прослеживается тенденция роста финансовой устойчивости.

 

4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 

1) Коэффициент автономии (независимости) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

 

 

2) Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время

 

 

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования

 

 

согласно европейскому финансовому менеджменту

по американскому финансовому менеджменту

4) Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов.

 

5) Коэффициент маневренности показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности.

 

 

6) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

 

 

7) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

 

 

8) Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала

Лучшие

Похожие работы

< 1 2 3 4 > >>